Na trhu s kryptoměnou se tu a tam objevují protokoly DeFi. Vývojáři navrhují tyto protokoly s novými technologiemi, aby nabídli trvalé řešení výzev v institucích finančních služeb.

Jedním z nich je Universal Market Access UMA. UMA je duchovním dítětem Hart Lambura s dalšími profesionály podobných myslí.

V této recenzi UMA prozkoumáme několik aspektů DeFi protokol. Budeme také sledovat historii, funkce a výhody. Najdete jeho funkce a mezeru, kterou vyplňuje v krypto prostoru. Pokud se tedy chcete dozvědět více, pokračujte v čtení.

Stručná historie UMA

Hart byl profesionálním obchodníkem ve společnosti Goldman Sachs se základními znalostmi v oblasti počítačových věd. Opustil své obchodní podnikání, aby se plně připojil ke krypto. Hart poprvé objevil Risk Labs v roce 2017, protokol pro přenos syntetického rizika.

S tímto open-source protokolem od Dragonfly a Bain Capital dokázal získat 4 miliony dolarů. S hlavním městem vyvinul jedinečnou kryptoměnu. Ve stejném období se Hart spojil s dalšími sedmi profesionály, včetně Reginy Cai a Allison Lu.

Allison Lu byla formálně viceprezidentkou společnosti Goldman Sachs, která začala pracovat s Hartem v roce 2018. Navrhli ekonomický protokol založený na Oracle pro ověřování dat známý jako UMA „Data Verification mechanism“.

Regina Cai je vzdělaný finanční inženýr a finanční analytik v Princetonu. Přispěla také významnou kvótou ve vývoji UMA.

V prosinci 2018 vydali návrh Bílé knihy projektu UMA. Vývojáři oznámili celý projekt UMA o několik dní později, přičemž jako první produkt Mainnet byl spuštěn program USStocks.

USStocks je speciální token ERC20, který sleduje 500 nejlepších amerických akcií. Tyto nejlepší americké akcie umožňují majitelům kryptoměn investovat na americkém akciovém trhu.

Co je UMA?

Universal Market Acess (UMA) je jedním z protokolů o etherea. Umožňuje uživatelům obchodovat s žádnými kryptoměnami, které chtějí, s tokeny ERC-20. UMA umožňuje uživatelům používat jedinečné zajištěné syntetické krypto tokeny schopné sledovat ceny všeho, co chtějí. UMA tedy umožňuje členům obchodovat s aktivy jakéhokoli druhu pomocí tokenů ERC-20, a to i bez přístupu k aktivům.

Protokol funguje bez přítomnosti ústředního orgánu nebo jediného bodu selhání. To pomáhá komukoli vystavit se aktivům, která by byla obvykle nedosažitelná.

UMA má dvě části, jmenovitě; Samopravná smlouva používaná k provádění finančních smluv. A společnost Oracle „prokazatelně čestná“ tyto smlouvy uzavřít a ocenit. Platforma podporuje finanční inovace prostřednictvím blockchainů s koncepty získanými z tradičních finančních derivátů (fiat).

Stejně jako ostatní tokeny kryptoměny v DeFi slouží kryptoměna UMA jako nástroj pro správu na platformě. Slouží jako cenový věštec protokolu. Význam protokolu spočívá v tom, že zvyšuje DeFi do dobrých výšek.

Umožňuje uživatelům ukládat své DAI do jiného protokolu, Compound. Tam si ostatní uživatelé mohou DAI půjčit a platit úroky až 10% ročně. Lidé, kteří provedou vklady, poté obdrží investiční tokeny aDAI.

Dalším důležitým aspektem je, že uživatelé mohou používat své aDAI jako kolaterál. Mohou razit nové syntetické žetony představující aktivum, jako je zlato. Uživatelé také mohou vytvářet syntetické tokeny, které každý rok získají 10% úrok prostřednictvím uzamčeného aDAI.

Co dělá protokol UMA?

V systémech Defi bez povolení se použití právního postihu jako mechanismu financování smluv jeví jako obtížné. Je to kapitálově náročné a díky tomu je přístupný pouze velkým krypto hráčům.

Protokol UMA však tento náročný mechanismus vylučuje a jako nejlepší možnost ponechává pouze „rezervu“. Vývojáři toho dosáhli vytvořením mechanismu bez důvěry a povolení, který k zajištění smlouvy může využívat pouze ekonomické pobídky.

Na vklad dostatečného kolaterálu do platformy UMA může uživatel vytvořit syntetický token pro aktivum s termínem smlouvy pro token. Smluvní podmínka je poté vymahatelná pomocí finančních pobídek.

Normálně „cenový věštec“ zjišťuje, kdy kterémukoli vydavateli tokenů chybí dostatek záložních financí pro jeho tokeny kvůli kolísání ceny (nedostatečně zajištěno). Protokol UMA místo toho nabízí svým uživatelům finanční pobídky pro identifikaci a likvidaci vydavatelů tokenů, o nichž se domnívají, že jsou nedostatečně zajištěni.

Technologie UMA považuje přijetí věštců za hlavní výzvu Defi. To je v zásadě způsobeno jejich pravděpodobností selhání v důsledku vypuknutí neznámého viru (finanční podmínky „černé labutě“). A protože hackeři s nimi mohou snadno manipulovat, pokud je k dispozici dostatek peněz na to, aby zradili věštce na stole.

Místo řešení této výzvy používá UMA spíše své věštecké slovo pouze k řešení problémů s likvidací. Naprogramovali výskyt těchto sporů jako velmi vzácný.

S těmito analýzami je UMA zdánlivě „otevřeným“ protokolem, kde dvě strany, které se navzájem doplňují, mohou vytvářet a navrhovat své jedinečné finanční smlouvy. Každý protokol UMA se skládá z následujících pěti komponent:

  • Protějšky veřejné adresy.
  • Funkce pro udržení zůstatků marže.
  • Ekonomické podmínky pro stanovení hodnoty zakázky a.
  • Zdroj Oracle pro ověření dat.
  • Funkce přidání, zůstatek, výběr, opětovné rozpětí, vypořádání nebo ukončení.

Jak funguje UMA

Provoz smlouvy UMA je snadno srozumitelný a lze jej shrnout pomocí těchto 3 prvků;

Tokenové zařízení

Rámec, který vytváří smlouvy „syntetického tokenu“ na svém blockchainu (Token Facility).

Syntetické žetony jsou žetony s doprovodným podkladem. Má tendenci zaznamenávat cenové výkyvy podle referenčního indexu (tokenu).

Mechanismus ověřování údajů-DVM

UMA používá Oracle Mechanismus DVM která má ekonomickou záruku eliminovat korupční praktiky v systému. Vzhledem k tomu, že běžné protokoly založené na Oracle mohou stále čelit poškození, UMA používá princip cenové variace, aby to ověřil.

Zde jsou náklady na poškození systému (CoC) navrženy tak, aby byly vyšší než zisk z poškození (PFC). Hodnota nákladů pro CoC i PFC se určuje na základě hlasování uživatelů (decentralizovaná správa).

Přesněji řečeno, konstrukční vlastnost systému založeného na věštcích s ekonomickými zárukami musí měřit CoC (Náklady na korupci). Měří také PFC (Zisk z korupce), a zajišťuje, že CoC zůstane vyšší než PFC. Více podrobností o této oblasti v DVM whitepaper.

Protokol řízení

Prostřednictvím procesu hlasování rozhodují držitelé tokenů UMA o problémech týkajících se platformy. Určují typ protokolu, který má přístup k platformě. Zvažují také hlavní parametry systému, upgrady a typy prostředků, které je třeba podporovat.

Prostřednictvím mechanismu DVM se držitelé tokenů UMA mohou také podílet na řešení smluvních sporů. „Inteligentní smlouva“ není jediným správcem nebo vlastníkem aktiva. Místo toho je to pouze protistrana, která drží derivátovou dohodu.

Držitelé tokenů UMA mohou také použít inteligentní smlouvu „Token Facility“ k přidání nových aktiv nebo dokonce k odebrání kontraktů. Dokonce uzavřou některé chytré smlouvy, když dojde k mimořádné události.

Dalším aspektem, který je třeba vzít v úvahu, je to, že držitelé tokenů UMA mohou pomocí standardů UMIP (UMA Improvement Proposals) vytvořit standardní konsenzus pro své návrhy. Pravidlem je jednoduše to, že 1 hlas vyžaduje 1 token a každý návrh musí získat 51% hlasů od držitelů tokenů.

Poté, co návrh získal souhlas komunity, tým UMA „Riks Labs“ změny okamžitě implementuje. Tým má však právo odmítnout návrh, který získal 51% hlasů.

Token UMA

To je schopnost inteligentních smluv UMA vytvářet syntetické tokeny představující aktiva uživatele na platformě UMA. Proces zahrnuje splnění a definování těchto 3 charakteristik. Prvním z nich je získání požadavku na zajištění.

Druhý je identifikátor ceny, zatímco třetí je datum vypršení platnosti. S těmito třemi prvky může každý snadno vytvořit „inteligentní smlouvu“.

Osoba nebo uživatel, který vytvoří „inteligentní smlouvu“, která ji zpřístupňuje pro syntetické tokeny, je (vlastník zařízení pro tokeny). Po vytvoření inteligentního kontraktu ostatní uživatelé, kteří se chtějí podílet na kontraktu, aby rozdali více tokenů, vloží kolaterál. Tyto skupiny jsou „sponzoři tokenů“.

Například pokud „vlastník tokenového zařízení“ vytvoří „inteligentní smlouvu“ pro vytváření (syntetických) zlatých tokenů. A splňuje základní požadavek složení kolaterálu před jeho vytvořením.

Pak B „Sponzor tokenu“, když vidíme, že (syntetické) zlaté tokeny mohou zvýšit hodnotu, naznačuje zájem o vydání nějakého tokenu. Musí vložit nějaký druh zálohy (kolaterálu), aby mohli sami rozdávat více (syntetických) zlatých žetonů.

Mechanismus tokenů UMA tedy zajišťuje, že protistrany dostanou kolaterál, aniž by prošly prostřednictvím cenového kanálu (v řetězci).

Tokenová distribuce protokolu UMA

Nadace Risk Lab Foundation vytvořila token UMA. Žetony byly 100 mm s 2 mm, které poslali na trh UniSwap. Ze zbývajících tokenů si ponechali 14.5 mm pro budoucí prodej. Ale 35 mm šlo uživatelům a vývojářům sítě. Vzorec sdílení zatím není pro kritiku a schválení komunity UMA konečný.

Relativně 48.5 mm tokeny putovaly zakladatelům Risk Lab, těm, kteří přispěli brzy, a dalším investorům. Tyto tokeny přicházely s omezením přenosu do roku 2021.

Síť UMA poskytuje dobré odměny uživatelům, kteří drží své tokeny. To je pro uživatele, kteří se aktivně účastní rozhodování (řízení) a přesně reagují na požadavek (cena tokenu). Držitelé, kteří při rozhodování na platformě spí, dostávají pokuty, protože jsou v systému odměn. Všechny granty uživatelských tokenů mají naprogramovaný čtyřletý plán oprávnění.

Co je mechanismus ověřování dat (DVM)

UMA je derivátová platforma, která nezávisí na pravidelném podávání cen. Vidí současné využití Oracle v protokolu DeFi jako křehké a náročné. Na rozdíl od ostatních protokolů Defi nevyžaduje UMA pro efektivní provoz protokolu časté podávání cen.

Jiné protokoly DeFi, jako je Aave, používají věštce k likvidaci nezajištěných dlužníků prostřednictvím neustálých kontrol jejich hodnoty ceny kolaterálu. Místo toho společnost UMA vybavuje své držitele tokenů tak, aby to často prováděla, a to kontrolou částky zajištění v „inteligentní smlouvě“.

To není obtížný úkol. Na platformě Etherscan je vše viditelné pro veřejnost. Probíhají jednoduché výpočty, aby se zjistilo, zda uživatelé splnili požadavek na kolaterál. Jinak bude následovat výzva k likvidaci, aby se zlikvidovalo určité procento z celkového kolaterálu emitenta.

Tato likvidační výzva je pohledávka a „majitel zařízení Toke“ s ní může podat námitku. V tomto okamžiku může být vazba vsazena pomocí tokenů UMA jako Disputer. Poté je vyvolán Oracle 'DVM', aby vyřešil spor. Dělá to potvrzením skutečné ceny tohoto kolaterálu.

Systém penalizuje likvidátora, pokud mu informace DVM prokáže, že je špatný, a odmění Disputera (vydavatele). Je-li však likvidátor správný, ztrácí dispečer veškeré pouto, zatímco prvnímu je dána každá zástava spojená s tímto tokenem.

Představujeme token UMA

Token je součástí toho, co trh zná jako tokeny ERC-20. Jedná se o práva správy, která uživatelé získají k účasti na vývoji protokolu. Mohou také hlasovat o jakýchkoli cenách aktiv, pokud dojde ke sporu o likvidaci kolaterálu.

První dodávka kryptoměny UMA byla 100 milionů. Neexistuje však žádná omezení, což znamená, že nabídka může být deflační nebo dokonce inflační. Některé podmínky, které mohou ovlivnit obě podmínky, zahrnují aktuální hodnotu a částku tokenu, který uživatelé používají pro hlasování.

Analýza cen

UMA se neliší od ostatních tokenů DeFi. Po vydání tokenu cena vzrostla na 1.5 $ a zůstala tak i po 3 měsících. Několik dní poté protokol vydal „výnosový dolar“ a vedl k cenovému výkyvu na 5 USD.

Od té doby cena neustále rostla, až se dostala na 28 $, i když později klesla o 8 $. Ale v době tisku je cena UMA nižší než cena během prvních několika měsíců od spuštění. V současné době se obchoduje za 16.77 USD.

Kde koupit token UMA?

Každý, kdo hledá tokeny UMA ke koupi, zkontrolujte některé decentralizované burzy, jako jsou Balancer a Uniswap. Před použitím jakéhokoli DEX k nákupu UMA si ale zkontrolujte cenu plynových poplatků. Pokud je cena za plyn vysoká, může to stát víc.

Dalším místem pro nákup tokenů UMA je centralizovaná burza, jako je Coinbase. Můžete také přejít na Poloniex a OKEx a chytit některé z tokenů. Ale zkontrolujte likviditu na OKEx a Poloniex, abyste zjistili, zda vám při nákupu z platforem mohou vzniknout další náklady.

Co dělat s tokeny UMA?

Pokud se vám podařilo získat nějaké UMA tokeny, máte pro vás spoustu výhod. První místo pro použití vaší akvizice je ve správě protokolu UMA. Umožňuje také uživatelům provozovat UMA DVM.

Držení žetonů vás kvalifikuje k získání některých odměn. Pro vás jsou dvě možnosti. Můžete hlasovat o „žádosti o cenu“ z finanční smlouvy. Podporujte také upgrady systému v protokolu, a to i při změnách parametrů.

Po hlasování o požadavcích na cenu finanční smlouvy můžete získat inflační odměny. Odměny budou založeny na tom, kolik jste hlasovali nebo vsadili.

Kryptoměna UMA

Peněženka UMA je mono peněženka používaná k ukládání, odesílání, přijímání a obecně správě všech tokenů UMA. Je to jeden z tokenů ERC-20 Defi navržených na Ethereu. Ukládání je tedy snadné a jednoduché.

Funkce snadného ukládání UMA umožňuje jeho uložení téměř ve všech peněženkách s podporou aktiv Ethereum. Mezi příklady takových peněženek patří Metamask, běžně používaná webová peněženka pro snadnou interakci s (DeFi) protokoly.

Jiné krypto peněženky UMA jsou; Exodus (mobilní a stolní počítače), Trezor a kniha (hardware) a peněženka Atomi (mobilní a stolní počítače).

Tokeny UMA lze zakoupit z běžných burz. Mezi hlavní burzy, kde se v současnosti obchoduje s UMA, patří; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com a burza Binance. Další jsou uvedeny na stránce výměny kryptoměn.

Časová osa vývoje UMA

Počátky tohoto protokolu nebyly tak zajímavé. Lidem to moc nevadilo, dokud neuvolnili svůj token, s kterým mohli obchodovat. Token UMA představoval největší akcie ve Spojených státech.

Po spuštění protokolu v roce 2019 získal projekt větší důvěryhodnost. Ale v roce 2020 se projekt stal populárním, když vytvořil první token „Priceless Synthetic“. UMA nazvala token ETHBTC a měla sledovat výkon ETH vs. BTC. Po syntetickém tokenu vyvinul protokol svůj token výnosu, který nazvali yUSD.

Všechno to byl pohyb protokolu UMA, jak jsme odhalili v této recenzi UMA. První plán, na který se loni zaměřili, se však měl objevit na Coinbase. V době tisku Coinbase podporuje UMA. Kdokoli to může koupit, obchodovat, prodat nebo držet na burze.

Závěr kontroly UMA

Po přečtení této recenze UMA věříme, že jste objevili výhody používání protokolu UMA. Jedná se o poctivou decentralizovanou finanční platformu, která nabízí skvělé zkušenosti. Na protokolu můžete tokenizovat aktiva v reálném světě, aniž byste jim byli vystaveni.

Rovněž můžete přistupovat k finančním trhům a sektorům derivátů, které dosud nebyly přístupné. Nejlepší na tom je, že můžete přispět k tomu, jak protokol funguje prostřednictvím tokenů. Pokud jste se tedy zajímali o důležitost tohoto protokolu deFi, tato recenze UMA vám ukázala vše, co potřebujete vědět.

Expertní skóre

5

Váš kapitál je ohrožen.

Etoro - nejlepší pro začátečníky a experty

  • Decentralizovaná burza
  • Kupte si DeFi Coin s Binance Smart Chain
  • Vysoce bezpečné

Připojte se k DeFi Coin Chatu na Telegramu nyní!

X