De tant en tant, els protocols DeFi apareixen al mercat de criptomonedes. Els desenvolupadors dissenyen aquests protocols amb noves tecnologies per oferir una solució permanent als reptes de les institucions de serveis financers.

L’UMA Universal Market Access és un d’ells. UMA és una idea de Hart Lambur amb altres professionals de ments semblants.

En aquesta revisió UMA, explorarem diverses facetes del defi protocol. A més, farem un seguiment de la història, les funcions i els avantatges. Trobareu les seves funcions i el buit que omple a l’espai criptogràfic. Per tant, si voleu aprendre més, continueu llegint.

Una breu història de la UMA

Hart era comerciant professional de Goldman Sachs amb coneixements bàsics en informàtica. Va deixar el seu negoci comercial per unir-se completament a criptografia. Hart va descobrir Risk Labs per primera vegada el 2017, un protocol per transferir risc sintètic.

Va aconseguir recaptar 4 milions de dòlars amb aquest protocol de codi obert de Dragonfly i Bain Capital. Amb el capital, va desenvolupar una criptomoneda única. A més, en el mateix període, Hart es va unir amb altres set professionals, inclosos Regina Cai i Allison Lu.

Allison Lu va ser formalment el vicepresident de Goldman Sachs que va començar a treballar amb Hart el 2018. Van dissenyar un protocol econòmic basat en Oracle per verificar dades conegudes com a "mecanisme de verificació de dades" de l'UMA.

Regina Cai és enginyera financera amb formació i analista financera a Princeton. També va contribuir amb una quota important en el desenvolupament de UMA.

El desembre de 2018 van publicar un esborrany del llibre blanc del projecte UMA. Els desenvolupadors van anunciar el projecte UMA complet dies després, amb el llançament d’USStocks com a primer producte Mainnet.

The USStocks és un testimoni especial ERC20 que fa un seguiment de les 500 accions més importants dels EUA. Aquestes accions nord-americanes més importants permeten als propietaris de criptografies invertir al mercat de valors dels Estats Units

Què és UMA?

L’accés al mercat universal (UMA) és un dels protocols d’Ethereum. Permet als usuaris canviar qualsevol actiu criptogràfic que vulguin amb tokens ERC-20. UMA permet als usuaris utilitzar fitxes criptogràfiques sintètiques col·laterals úniques capaces de rastrejar els preus de tot el que vulguin. Per tant, UMA permet als membres negociar actius de qualsevol tipus mitjançant tokens ERC-20 fins i tot sense accedir als actius.

El protocol funciona sense la presència d’una autoritat central ni d’un punt de fallada únic. Això ajuda a qualsevol persona a tenir exposició a actius que normalment no es podrien arribar.

UMA inclou dues parts, a saber; Un contracte d’aplicació pròpia que s’utilitza per implementar contractes financers. I un Oracle "probablement honest" per marcar i valorar aquests contractes. La plataforma admet innovacions financeres a través de cadenes de blocs amb conceptes obtinguts de derivats financers tradicionals (fiat).

Igual que altres fitxes de criptomoneda de DeFi, el token de criptografia UMA serveix com a eina de governança a la plataforma. Serveix com a oracle de preus per al protocol. La importància del protocol es deu al fet que està augmentant DeFi a bones altures.

Permet als usuaris dipositar el seu DAI en un altre protocol, compost. Allà, altres usuaris poden demanar prestat el DAI i pagar interessos de fins a un 10% anual. Les persones que facin els dipòsits rebran llavors tokens aDAI per a les inversions.

Un altre aspecte important és que els usuaris podrien utilitzar el seu ADAI com a garantia. Poden encunyar noves fitxes sintètiques que representin un actiu com l’Or. A més, els usuaris poden crear fitxes sintètiques que guanyaran un 10% d’interès cada any mitjançant l’aDAI que han bloquejat.

Què fa el protocol UMA?

En els sistemes Defi sense permís, l’ús del recurs legal com a mecanisme per finançar els contractes sembla ser difícil. Fa molta inversió en capital i això fa que sigui accessible només per a grans jugadors de criptografia.

No obstant això, el protocol UMA elimina aquest desafiant mecanisme i deixa només "el marge" com la millor opció. Els desenvolupadors ho van aconseguir creant un mecanisme sense confiança i sense permisos que només pot utilitzar incentius econòmics per garantir el contracte.

En un dipòsit de garantia suficient a la plataforma UMA, un usuari pot crear un testimoni sintètic per a l’actiu amb un termini de contracte per al testimoni. El termini del contracte es pot aplicar amb ajuts d’incentius financers.

Normalment, un "oracle de preus" es comprova quan qualsevol emissor de tokens no té prou finançament de seguretat per als seus tokens a causa de la fluctuació del preu (insolubilitzada). El protocol UMA, en canvi, ofereix incentius financers als seus usuaris per a la identificació i liquidació d’emissors de tokens que consideren que estan subcolateralitzats.

La tecnologia UMA veu l’adopció d’oracles com un repte important de Defi. Això es deu bàsicament a la seva probabilitat de fracàs a causa d'un brot de virus desconegut (condicions financeres del "cigne negre"). I perquè els pirates informàtics els poden manipular fàcilment si hi ha prou efectiu per corrompre l’oracle sobre la taula.

En lloc d’abordar aquest repte, UMA utilitza més aviat el seu oracle només per resoldre problemes de liquidació. Van programar que aquestes disputes fossin molt rares.

Amb aquestes anàlisis, UMA sembla ser un protocol “de codi obert” on dues parts que es complementen poden crear i dissenyar els seus contractes financers únics. Cada protocol UMA consta dels cinc components següents:

  • Les adreces públiques de les contraparts.
  • Funcions per mantenir els saldos de marge.
  • Condicions econòmiques per determinar el valor del contracte i.
  • Una font oracle per a la verificació de dades.
  • Les funcions d'addició, saldo de marge, retirada, novetat, liquidació o finalització.

Com funciona UMA

L’operació contractual UMA és fàcil d’entendre i es pot resumir utilitzant aquests 3 elements;

Instal·lació de token

El marc que crea contractes de "testimoni sintètic" a la seva cadena de blocs (Token Facility).

Les fitxes sintètiques són fitxes amb respatllers col·laterals. Tendeix a experimentar fluctuacions de preus segons el seu índex de referència (simbòlic).

Mecanisme de verificació de dades- DVM

UMA utilitza un sistema basat en Oracle Mecanisme DVM que té una garantia econòmica per eliminar les pràctiques corruptes del sistema. Com que els protocols normals basats en Oracle encara poden enfrontar-se a la corrupció, UMA adopta el principi de variació de costos per fer escac i mat.

Aquí, el cost de corrompre el sistema (CoC) està dissenyat per ser superior al benefici de la corrupció (PFC). El valor del cost tant per CoC com per PFC es determina mitjançant la votació dels usuaris (governança descentralitzada).

Més encara, la característica de disseny d’un sistema basat en oracles amb garanties econòmiques necessita mesurar el CoC (Cost de la corrupció). També mesura el PFC (Benefici de la corrupció), i garanteix que el CoC sigui superior a PFC. Més informació sobre aquesta àrea al DVM whitepaper.

El protocol de governança

A través del procés de votació, els titulars de tokens UMA decideixen sobre els problemes relacionats amb la plataforma. Determinen el tipus de protocol que pot accedir a la plataforma. A més, consideren els principals paràmetres del sistema, les actualitzacions i els tipus d’actius que s’admeten.

Mitjançant el mecanisme DVM, els titulars de tokens UMA també poden participar en la resolució de conflictes contractuals. El "contracte intel·ligent" no és l'únic depositari o propietari de l'actiu. En canvi, és només la contrapart que té l'acord sobre derivats.

Els titulars de tokens UMA també poden utilitzar el contracte intel·ligent "Token Facility" per afegir nous actius o fins i tot eliminar contractes. Fins i tot tanquen alguns contractes intel·ligents quan hi ha un cas d’emergència.

Un altre aspecte a tenir en compte és que els titulars de tokens UMA poden utilitzar els UMIP (Propostes de millora UMA) per crear un consens estàndard per a les seves propostes. La regla és simplement que 1 vot requereixi 1 testimoni i cada proposta ha d’obtenir el 51% dels vots dels titulars de tokens.

Després que la proposta hagi obtingut l'aprovació de la comunitat, l'equip de l'UMA "Riks Labs" implementarà immediatament els canvis. Però l’equip té el dret de rebutjar una proposta que ha obtingut un 51% de vots.

Token UMA

Aquesta és la capacitat dels contractes intel·ligents UMA per crear fitxes sintètiques que representen els actius dels usuaris a la plataforma UMA. El procés implica conèixer i definir aquestes 3 característiques. El primer és obtenir el requisit de col·lateralització.

El segon és l’identificador del preu, mentre que el tercer és la data de caducitat. Amb aquests tres elements, és fàcil per a qualsevol persona desenvolupar un "contracte intel·ligent".

La persona o usuari que desenvolupa el "contracte intel·ligent" que el posa a disposició de les fitxes sintètiques és un (propietari de la instal·lació de tokens). Després de la creació del contracte intel·ligent, altres usuaris que vulguin participar en el contracte per lliurar més fitxes dipositaran garantia. Aquests grups són els "patrocinadors del testimoni".

Per exemple, si un "propietari de facilitats de tokens" desenvolupa un "contracte intel·ligent" per crear fitxes d'or (sintètiques). A compleix el requisit bàsic de dipositar la garantia abans de crear-la.

A continuació, B 'Patrocinador de tokens', veient que les fitxes d'or (sintètiques) poden augmentar el valor, indica l'interès per emetre alguna fitxa. Han de dipositar algun tipus de còpia de seguretat (garantia) per poder lliurar ells mateixos més fitxes d’or (sintètiques).

Per tant, el mecanisme de facilitat de tokens UMA garanteix que les contraparts obtinguin la garantia sense passar per un feed de preus (en cadena).

Distribució de token del protocol UMA

La Risk Lab Foundation va crear el testimoni UMA. Les fitxes eren de 100 mm amb 2 mm que van enviar al mercat UniSwap. De la resta de fitxes, es van mantenir 14.5 mm per a futures vendes. Però 35 mm van ser destinats a usuaris i desenvolupadors de la xarxa. El patró de compartició encara no és definitiu per a les crítiques i aprovació de la comunitat UMA.

Relativament, els tokens de 48.5 mm van ser destinats als fundadors de Risk Lab, als que van contribuir aviat i a altres inversors. Aquestes fitxes van tenir una restricció de transferència fins al 2021.

La xarxa UMA dóna bones recompenses als usuaris que tinguin les seves fitxes. Això és per als usuaris que participen activament en la presa de decisions (governança) i responen amb precisió a la sol·licitud (cost del testimoni). Els titulars que estan inactius quan prenen decisions a la plataforma reben sancions ja que estan en el pla de recompenses. Totes les subvencions de fitxes d'usuari tenen un programa de compra de 4 anys programat.

Què és el mecanisme de verificació de dades (DVM)

UMA és una plataforma derivada que no depèn del preu habitual. Veuen que l’ús actual d’Oracle al protocol DeFi és fràgil i difícil. A diferència de la resta de protocols Defi, UMA no requereix un preu freqüent per a una operació eficaç del protocol.

Altres protocols DeFi, com Aave, utilitzen oracles per liquidar els prestataris poc garantits mitjançant comprovacions constants del seu preu de garantia. En lloc d'això, UMA equipa els seus titulars de fitxes per fer-ho amb freqüència comprovant l'import de la garantia al "contracte intel·ligent".

No és una tasca difícil. Tot el que hi ha a la plataforma és visible pel públic a Etherscan. Es realitzen càlculs senzills per determinar si els usuaris complien el requisit de garantia. En cas contrari, es produirà una sol·licitud de liquidació per liquidar un percentatge de la garantia total de l'emissor.

Aquesta trucada de liquidació és una reclamació i el "Propietari de Toke Facility" pot impugnar-la. En aquest moment, es pot apostar un vincle mitjançant fitxes UMA per ser el Disputador. A continuació, es crida a l'oracle "DVM" per solucionar la disputa. Ho fa confirmant el preu real d’aquesta garantia.

El sistema penalitza el liquidador si la informació del DVM demostra que està equivocat i premia el Disputador (l'emissor). Però si el liquidador és correcte, el contendent perd tot el seu vincle mentre al primer se li donen totes les garanties associades amb aquest testimoni.

Presentació del testimoni UMA

El testimoni forma part del que el mercat coneix com a tokens ERC-20. Són els drets de governança que els usuaris obtenen per participar en el desenvolupament de protocols. També poden votar sobre qualsevol preu dels actius si hi ha una disputa sobre la liquidació de les garanties.

El primer subministrament de la criptografia UMA va ser de 100 milions. Però no hi ha cap límit, el que significa que l'oferta pot ser deflacionista o fins i tot inflacionista. Algunes condicions que poden influir en ambdues condicions inclouen el valor actual i la quantitat del testimoni que els usuaris fan servir per votar.

Anàlisi de preus

UMA no és tan diferent dels altres tokens DeFi. Després del llançament del testimoni, el preu va pujar a 1.5 dòlars i es va mantenir així al cap de 3 mesos. Pocs dies després, el protocol va llançar el "dòlar del rendiment" i va provocar un augment dels preus a 5 dòlars.

UMA Review: tot sobre UMA explicat

Crèdit de la imatge: CoinMarketCap

A partir d’aquí, el preu va continuar augmentant fins a arribar als 28 dòlars, tot i que després va baixar els 8 dòlars. Però en el moment de la premsa, UMA tenia un preu més baix que el que va ser durant els primers mesos del llançament. Actualment cotitza a 16.77 dòlars.

On comprar el testimoni UMA?

Qualsevol persona que busqui fitxes UMA per comprar, comprovi alguns intercanvis descentralitzats com Balancer i Uniswap. Però comproveu el preu de les taxes de gasolina abans d’utilitzar qualsevol DEX per comprar UMA. Pot costar més quan el preu de la taxa de gasolina és elevat.

Un altre lloc per comprar fitxes UMA és un intercanvi centralitzat com Coinbase. També podeu anar a Poloniex i OKEx per agafar algunes de les fitxes. Però comproveu la liquiditat a OKEx i Poloniex per veure si pot suposar més costos de compra a les plataformes.

Què cal fer amb els tokens UMA?

Si heu aconseguit obtenir alguns tokens UMA, hi ha molts avantatges per a vosaltres. El primer lloc per utilitzar la vostra adquisició és el govern del protocol UMA. A més, permet als usuaris operar UMA DVM.

Si teniu les fitxes, podreu obtenir algunes recompenses. Hi ha dues opcions per a vosaltres. Podeu votar sobre una "sol·licitud de preu" del contracte financer. A més, admeti les actualitzacions del sistema al protocol, fins i tot per a canvis de paràmetres.

Després de votar per les sol·licituds de preus del contracte financer, podeu obtenir recompenses inflacionistes. Les recompenses es basaran en la quantitat que abans solíeu votar o participar.

Cartera UMA Cryptocurrency

La cartera UMA és una cartera mono que s’utilitza per emmagatzemar, enviar, rebre i, en general, gestionar tots els tokens UMA. És un dels tokens Defi ERC-20 dissenyats a Ethereum. Per tant, emmagatzemar-lo és fàcil i senzill.

La funció d’emmagatzematge fàcil d’UMA permet emmagatzemar-la gairebé a totes les carteres amb suport d’actius Ethereum. Alguns exemples d’aquest tipus de carteres inclouen Metamask, la cartera web més utilitzada per facilitar la interacció amb els protocols (DeFi).

Altres carteres de criptografia UMA són; Èxode (mòbil i d'escriptori), Trezor i llibre major (maquinari) i Atomi Wallet (mòbil i d'escriptori).

Les fitxes UMA es poden comprar a borses normals. Actualment, les principals borses on es cotitzen UMA inclouen; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com i Binance exchange. Altres apareixen a la pàgina d’intercanvi de criptomonedes.

Cronologia del desenvolupament UMA

Els inicis d’aquest protocol no van ser tan interessants. A la gent no li importava gaire fins al llançament del seu testimoni, que podia canviar. El testimoni UMA representava les accions més grans dels Estats Units.

Després de llançar el protocol el 2019, el projecte va guanyar més credibilitat. Però el 2020, el projecte es va popularitzar quan va crear el primer testimoni "Priceless Synthetic". UMA va anomenar el testimoni ETHBTC i era per fer un seguiment del rendiment ETH vs. BTC. Després del testimoni sintètic, el protocol va desenvolupar el seu testimoni de rendiment, que van anomenar yUSD.

Tot això ha estat el moviment del protocol UMA, tal com hem descobert en aquesta revisió UMA. Però el primer full de ruta que es van apuntar l’any passat va ser aparèixer a Coinbase. A partir del temps de premsa, Coinbase dóna suport a UMA. Tothom el pot comprar, canviar, vendre o mantenir a la borsa.

Conclusió de la revisió UMA

Després de llegir aquesta revisió UMA, creiem que heu descobert els avantatges d’utilitzar el protocol UMA. És una plataforma de finançament descentralitzada honesta que ofereix una gran experiència. Al protocol, podeu simbolitzar els actius del món real fins i tot sense exposar-s'hi.

A més, podeu accedir als mercats financers i als sectors derivats que abans no eren accessibles. La millor part és que podeu contribuir a com funciona el protocol a través dels tokens. Per tant, si us heu preguntat sobre la rellevància d’aquest protocol deFi, aquesta revisió UMA us ha mostrat tot el que heu de saber.

Desbloqueja senyals de Forex diaris GRATU !TS.
  • 2-3

    Senyals de Forex diaris

  • 76%

    Percentatge d'èxit

  • 25k +

    Membres de Telegram

Principals corredors

Uneix-te al xat DeFi Coin a Telegram ara!

X