Svako malo, DeFi protokoli niču na tržištu kriptovaluta. Programeri dizajniraju ove protokole s novim tehnologijama kako bi pružili trajno rješenje za izazove u institucijama financijskih usluga.

Univerzalni pristup tržištu UMA je jedan od njih. UMA je zamisao Harta Lambura sa drugim profesionalcima sličnih umova.

U ovom UMA pregledu istražit ćemo više aspekata Defi protokol. Također ćemo pratiti povijest, značajke i prednosti. Pronaći ćete njegove funkcije i prazninu koju popunjava u kripto prostoru. Dakle, ako želite naučiti više, nastavite čitati.

Kratka istorija UMA

Hart je bio profesionalni trgovac u Goldman Sachsu sa predznanjem iz informatike. Napustio je svoj trgovački posao da bi se u potpunosti pridružio kripto. Hart je prvi put otkrio Risk Labs 2017. godine, protokol za prijenos sintetskog rizika.

Ovim protokolom otvorenog koda kompanije Dragonfly i Bain Capital uspio je prikupiti 4 miliona dolara. Sa kapitalom je razvio jedinstvenu kripto valutu. Također, u istom periodu, Hart se ujedinio sa sedam drugih profesionalaca, uključujući Reginu Cai i Allison Lu.

Allison Lu formalno je bila potpredsjednica Goldman Sachsa koja je s Hartom započela suradnju 2018. Dizajnirali su ekonomski protokol zasnovan na Oracleu za provjeru podataka poznat kao UMA „Mehanizam provjere podataka“.

Regina Cai je obrazovana finansijska inženjerka i finansijska analitičarka na Princetonu. Takođe je doprinijela značajnoj kvoti u razvoju UMA.

U decembru 2018. objavili su nacrt bijele knjige UMA projekta. Programeri su najavili puni UMA projekat danima kasnije, lansiranjem USStocks-a kao svog prvog Mainnet proizvoda.

USStocks je ERC20 specijalni token koji prati 500 najvećih američkih dionica. Ove vrhunske američke dionice omogućavaju vlasnicima kripto da investiraju na američkom tržištu dionica.

Šta je UMA?

Universal Market Acess (UMA) jedan je od protokola na Ethereumu. Omogućuje korisnicima da trguju bilo kojom kripto imovinom koju žele pomoću ERC-20 tokena. UMA omogućava korisnicima upotrebu jedinstvenih kolateraliziranih sintetičkih kripto žetona sposobnih za praćenje cijena svega što žele. Stoga UMA omogućava članovima da trguju imovinom bilo koje vrste koristeći ERC-20 tokene čak i bez pristupa imovini.

Protokol djeluje bez prisustva središnjeg tijela ili jedne točke kvara. Ovo pomaže svima da imaju izloženost imovini koja bi obično bila nedostižna.

UMA sadrži dva dijela, naime; Ugovor o samoizvršenju koji se koristi za provođenje finansijskih ugovora. I Oracle „dokazivo iskren“ da maržira i vrednuje ove ugovore. Platforma podržava financijske inovacije putem blockchain-a s konceptima stečenim od tradicionalnih financijskih derivata (fiat).

Kao i drugi tokeni kriptovaluta u DeFi-u, UMA kripto token služi kao alat za upravljanje na platformi. Služi kao proročica za cijenu protokola. Značaj protokola je jer pojačava DeFi na dobru visinu.

Omogućava korisnicima da polože svoj DAI u drugi protokol, Compound. Tamo drugi korisnici mogu posuditi DAI i plaćati kamate do 10% godišnje. Ljudi koji polože depozite tada će dobiti ADAI tokene za ulaganja.

Drugi važan aspekt je da bi korisnici mogli koristiti svoj ADAI kao zalog. Mogu kovati nove sintetičke tokene koji predstavljaju imovinu poput zlata. Takođe, korisnici mogu stvoriti sintetičke tokene koji će svake godine zaraditi 10% kamate putem ADAI koji su zaključali.

Šta radi UMA protokol?

U sistemima Defi bez dozvole čini se da je teško koristiti pravni lek kao mehanizam za finansiranje ugovora. Kapitalno je intenzivan, a to ga čini pristupačnim samo velikim kripto igračima.

Međutim, UMA protokol eliminira ovaj izazovni mehanizam, ostavljajući samo „maržu“ kao najbolju opciju. Programeri su to postigli stvaranjem mehanizma bez povjerenja i bez dozvola koji može koristiti samo ekonomske poticaje kako bi osigurao ugovor.

Polaganjem dovoljnog kolaterala na platformu UMA, korisnik može stvoriti sintetički token za sredstvo s ugovorenim rokom za token. Tada se ugovorni rok može izvršiti uz pomoć novčanih podsticaja.

Uobičajeno, „proročanin o cijenama“ utvrđuje kada bilo kojem izdavaču tokena nedostaje dovoljno rezervnih sredstava za svoje tokene zbog kolebanja cijena (podkolateralizovano). UMA protokol umjesto toga nudi finansijske poticaje svojim korisnicima za identifikaciju i likvidaciju izdavača tokena za koje smatraju da su nedovoljno kolateralizirani.

UMA tehnologija usvajanje proročanstava vidi kao glavni izazov za Defi. To je u osnovi zbog njihove vjerovatnoće neuspjeha uslijed nepoznatog izbijanja virusa (financijski uvjeti „crnog labuda“). I zato što ih hakeri mogu lako manipulirati ako ima dovoljno novca da oštete proročište na stolu.

Umjesto da se pozabavi ovim izazovom, UMA radije koristi svoj oracle samo za rješavanje problema likvidacije. Programirali su pojavu ovih sporova da bude vrlo rijetka.

Ovim analizama UMA je naizgled protokol „otvorenog koda“ gdje dvije strane koje se nadopunjuju mogu stvoriti i dizajnirati svoje jedinstvene financijske ugovore. Svaki UMA protokol sastoji se od sljedećih pet komponenata:

  • Javne adrese kolega.
  • Funkcije za održavanje maržnog bilansa.
  • Ekonomski uslovi za određivanje vrijednosti ugovora i.
  • Izvorni izvor za provjeru podataka.
  • Funkcije dodavanja, marže, povlačenja, ponovne marže, namirenja ili prekida.

Kako UMA radi

Rad UMA ugovora lako je shvatiti i može se rezimirati koristeći ova 3 elementa;

Token Facility

Okvir koji stvara ugovore sa "sintetičkim tokenima" na svom blockchainu (Token Facility).

Sintetički tokeni su tokeni s kolateralnim podlogama. Ima tendenciju da osjeti fluktuacije cijena prema svom (token) referentnom indeksu.

Mehanizam za provjeru podataka-DVM

UMA koristi Oracle zasnovan DVM mehanizam koja ima ekonomsku garanciju za uklanjanje koruptivne prakse u sistemu. Budući da se uobičajeni protokoli zasnovani na Oracleu i dalje mogu suočiti sa korupcijom, UMA usvaja princip varijacije troškova da bi to matirao.

Ovdje su troškovi korupcije sistema (CoC) dizajnirani da budu veći od dobiti od korupcije (PFC). Vrijednost troškova za CoC i PFC određuje se glasanjem korisnika (decentralizovano upravljanje).

Štoviše, karakteristika dizajna sistema zasnovanog na proročištu s ekonomskim garancijama mora mjeriti CoC (Troškovi korupcije). Takođe meri PFC (Dobit od korupcije), i osigurava da CoC ostane viši od PFC. Više detalja o ovom području u DVM-u bijeli papir.

Protokol upravljanja

Kroz postupak glasanja, nositelji UMA tokena odlučuju o pitanjima koja se tiču ​​platforme. Oni određuju vrstu protokola koji može pristupiti platformi. Takođe, oni uzimaju u obzir glavne sistemske parametre, nadogradnje i vrste imovine koju treba podržati.

Kroz DVM mehanizam, nosioci UMA tokena mogu takođe sudjelovati u rješavanju sporova oko ugovora. „Pametni ugovor“ nije jedini skrbnik ili vlasnik imovine. Umjesto toga, samo je druga ugovorna strana koja drži ugovor o izvedenicama.

Vlasnici UMA tokena mogu takođe koristiti pametni ugovor „Token Facility“ za dodavanje nove imovine ili čak uklanjanje ugovora. Oni čak i isključe neke pametne ugovore u hitnim slučajevima.

Sljedeći aspekt koji treba razmotriti je da vlasnici UMA tokena mogu koristiti UMIP-ove (UMA Improvement Proposals) kako bi stvorili standardni konsenzus za svoje prijedloge. Pravilo je jednostavno da 1 glas zahtijeva 1 žeton, a svaki prijedlog mora dobiti 51% glasova vlasnika žetona.

Nakon što prijedlog dobije odobrenje zajednice, UMA tim „Riks Labs“ odmah će primijeniti promjene. Ali, tim ima pravo odbiti prijedlog koji je sakupio 51% glasova.

UMA žeton

Ovo je sposobnost UMA pametnih ugovora da kreiraju sintetičke tokene koji predstavljaju korisnička sredstva na UMA platformi. Proces uključuje upoznavanje i definiranje ove 3 karakteristike. Prvo je dobiti zahtjev za kolateralizacijom.

Drugi je identifikator cijene, dok je treći datum isteka. Uz ova tri elementa lako je bilo kome razviti 'pametni ugovor'.

Osoba ili korisnik koji razvije 'pametni ugovor' koji ga čini dostupnim za sintetičke tokene je (vlasnik žetona). Nakon kreiranja pametnog ugovora, drugi korisnici koji žele sudjelovati u ugovoru da bi dali više tokena položit će kolateral. Te su grupe 'Token sponzori'.

Na primjer, ako „Vlasnik žetona“ razvije „pametni ugovor“ za stvaranje (sintetičkih) zlatnih tokena. A ispunjava osnovni zahtjev za deponovanje kolaterala prije nego što ga stvori.

Tada B 'sponzor žetona' videći da (sintetički) zlatni žetoni mogu povećati vrijednost ukazuje na interes za izdavanje nekog žetona. Oni trebaju položiti neku rezervnu kopiju (kolateral) da bi mogli sami izdati više (sintetičkih) zlatnih tokena.

Stoga UMA mehanizam token mehanizma osigurava da druge ugovorne strane dobiju kolateral bez prolaska kroz (lančani) feed cijene.

Distribucija tokena UMA protokola

Zaklada Risk Lab stvorila je UMA token. Tokeni su bili 100mm sa 2mm koje su poslali na tržište UniSwap. Od preostalih tokena zadržali su 14.5 mm za buduću prodaju. Ali 35 mm je pripalo korisnicima i programerima mreže. Obrazac dijeljenja još nije konačan za kritike i odobravanje zajednice UMA.

Relativno 48.5 mm tokena pripalo je osnivačima Risk Laba, onima koji su rano dali svoj doprinos i drugim investitorima. Ovi tokeni dolazili su s ograničenjem prijenosa do 2021. godine.

UMA mreža daje dobre nagrade korisnicima koji drže svoje tokene. Ovo je za korisnike koji aktivno sudjeluju u donošenju odluka (upravljanje) i tačno odgovaraju na zahtjev (trošak tokena). Vlasnici koji miruju pri donošenju odluka na platformi dobivaju kazne kao i u shemi nagrađivanja. Svi grantovi za korisničke tokene imaju četverogodišnji programirani raspored dodjele prava.

Što je mehanizam za provjeru podataka (DVM)

UMA je izvedena platforma koja ne ovisi o uobičajenom feedu cijena. Oni smatraju da je trenutna upotreba Oraclea u protokolu DeFi krhka i izazovna. Za razliku od ostalih Defi protokola, UMA ne zahtijeva česte feed cijene za učinkovit rad protokola.

Drugi DeFi protokoli poput Aave koriste proročanstva kako bi likvidirali podkolateralizovane zajmoprimce stalnim provjerama njihove vrijednosti kolaterala. Umjesto toga, UMA priprema vlasnike tokena da to često čine provjerom iznosa kolaterala u „pametnom ugovoru“.

Ovo nije nimalo težak zadatak. Sve na platformi je vidljivo javnosti na Etherscanu. Jednostavnim proračunima vrši se utvrđivanje da li su korisnici ispunili zahtjev za kolateralom. U suprotnom, uslijedit će poziv za likvidaciju radi likvidiranja procenta od ukupnog kolaterala izdavatelja.

Ovaj poziv za likvidaciju je zahtjev i "Vlasnik objekta Toke" može ga osporiti. U ovom trenutku, obveznica se može uložiti pomoću UMA tokena koji će biti Disputer. Tada se poziva „DVM“ oracle da popravi spor. To čini potvrđivanjem stvarne cijene tog osiguranja.

Sustav kažnjava likvidatora ako DVM informacije dokažu da nije u pravu i nagrađuje Osporavača (izdavatelja). Ali ako je likvidator ispravan, osporavatelj gubi sve veze, dok prvom daje svako osiguranje povezano s tim žetonom.

Predstavljamo UMA žeton

Token je dio onoga što tržište poznaje kao ERC-20 tokeni. Korisnička prava su upravljačka prava koja sudjeluju u razvoju protokola. Oni također mogu glasati o bilo kojoj cijeni imovine ako postoji spor oko likvidacije kolaterala.

Prva isporuka UMA kripto bila je 100 miliona. Ali nema ograničenja, što znači da ponuda može biti deflatorna ili čak inflatorna. Neki uvjeti koji mogu utjecati na oba uvjeta uključuju trenutnu vrijednost i iznos tokena koji korisnici koriste za glasove.

Analiza cijena

UMA se ne razlikuje toliko od ostalih DeFi tokena. Nakon puštanja tokena, cijena je porasla na 1.5 dolara i ostala je takva nakon 3 mjeseca. Nekoliko dana nakon toga, protokol je objavio "prinos dolara", što je dovelo do skoka cijena na 5 dolara.

Pregled UMA: Objašnjeno sve o UMA

Kreditna slika: CoinMarketCap

Od tada je cijena rasla dok nije dosegla 28 dolara, iako je kasnije pala za 8 dolara. Ali u vrijeme tiska, UMA je niža u cijeni od one koja je bila u prvih nekoliko mjeseci lansiranja. Trenutno se trguje po cijeni od 16.77 dolara.

Gdje kupiti UMA žeton?

Svatko tko traži UMA tokene za kupnju, provjerite neke decentralizirane razmjene kao što su Balancer i Uniswap. Ali provjerite cijenu naknade za plin prije nego što koristite bilo koji DEX za kupnju UMA. Može koštati više kada je cijena naknade za plin visoka.

Još jedno mjesto za kupnju UMA tokena je centralizirana razmjena kao što je Coinbase. Također možete prijeći na Poloniex i OKEx kako biste ugrabili neke tokene. Ali provjerite likvidnost na OKExu i Poloniexu da biste vidjeli hoćete li imati veće troškove kupujući s platformi.

Šta raditi s UMA tokenima?

Ako ste uspjeli ugrabiti neke UMA tokene, za vas postoji puno prednosti. Prvo mjesto za korištenje vaše akvizicije je upravljanje UMA protokolom. Takođe, omogućava korisnicima rad sa UMA DVM.

Držanje tokena kvalificira vas da zaradite neke nagrade. Za vas postoje dvije mogućnosti. Možete glasati za "zahtjev za cijenom" iz financijskog ugovora. Također, podržite nadogradnje sistema na protokolu, čak i za promjene parametara.

Nakon što glasate za zahtjeve za cijenom financijskog ugovora, možete donijeti inflatorne nagrade. Nagrade će se zasnivati ​​na tome koliko ste koristili za glasanje ili ulog.

UMA novčanik za kriptovalute

UMA novčanik je mono novčanik koji se koristi za čuvanje, slanje, primanje i općenito upravljanje svim UMA tokenima. To je jedan od ERC-20 Defi tokena dizajniran na Ethereumu. Dakle, njegovo skladištenje je jednostavno i jednostavno.

UMA-ina jednostavna karakteristika za skladištenje omogućava joj pohranu u gotovo sve novčanike s podrškom za Ethereum imovinu. Primjeri takvih novčanika uključuju Metamask, najčešće korišteni web novčanik za jednostavnu interakciju s (DeFi) protokolima.

Ostali UMA kripto novčanici su; Exodus (mobilni uređaji i računari), Trezor i knjiga (hardver) i Atomi novčanik (mobilni uređaji i računari).

UMA tokeni se mogu kupiti na uobičajenim berzama. Trenutno su glavne berze na kojima se trguje UMA-om; Razmjena Coinbase, OKEx, Huobi Global, ZG.com i Binance razmjena. Ostali su navedeni na stranici za razmjenu kriptovaluta.

Vremenska crta razvoja UMA

Počeci ovog protokola nisu bili toliko zanimljivi. Ljudima to nije mnogo smetalo do puštanja njegovog tokena kojim su mogli trgovati. UMA token predstavljao je najveće dionice u Sjedinjenim Državama.

Nakon pokretanja protokola 2019. godine, projekat je stekao više povjerenja. No, 2020. godine projekat je postao popularan kada je stvorio prvi token "Neprocjenjiva sintetika". UMA je pozvao token ETHBTC i trebao je pratiti performanse ETH u odnosu na BTC. Nakon sintetičkog tokena, protokol je razvio token prinosa, koji su nazvali yUSD.

Sve su to pokreti UMA protokola, kao što smo otkrili u ovom UMA pregledu. Ali prva mapa puta koju su ciljali prošle godine bila je pojavljivanje na Coinbaseu. Od vremena za štampu, Coinbase podržava UMA. Svako ga može kupiti, trgovati, prodati ili zadržati na berzi.

Zaključak o pregledu UMA

Nakon čitanja ovog UMA pregleda, vjerujemo da ste otkrili prednosti upotrebe UMA protokola. To je iskrena decentralizirana financijska platforma koja nudi sjajno iskustvo. Na protokolu možete tokenizirati stvarnu imovinu čak i bez izlaganja njima.

Takođe, možete pristupiti finansijskim tržištima i sektorima derivata koji ranije nisu bili dostupni. Najbolji dio je taj što kroz tokene možete doprinijeti kako protokol funkcionira. Dakle, ako ste se pitali o važnosti ovog deFi protokola, ovaj UMA pregled pokazao vam je sve što trebate znati.

Ocjena stručnjaka

5

Vaš kapital je u opasnosti.

Etoro - najbolje za početnike i stručnjake

  • Decentralized Exchange
  • Kupite DeFi novčić uz Binance Smart Chain
  • Izuzetno sigurno

Pridružite se DeFi Coin chatu na Telegramu sada!

X