Razmjena razmjene: Objašnjeno sve o razmjeni i UNI tokenu

Uniswap je decentralizirana razmjena (DEX) koja omogućava korisnicima financiranje bazena likvidnosti i kovanje dobiti. Krenimo s našim opsežnim pregledom Uniswap.

Platforma omogućava korisnicima da trguju ERC-20 tokenima na Ethereum-u putem svog korisničkog web sučelja. U prošlosti su decentralizirane razmjene imale kratke knjige narudžbi i bezdne UX-ove, ostavljajući neizmjeran prostor za učinkovitu decentraliziranu razmjenu.

Zahvaljujući Uniswap-u, korisnici sada ne moraju trpjeti nedostatke jer lako trguju protokolima zasnovanim na Ethereumu koristeći web 3.0 novčanik. To možete učiniti bez polaganja ili povlačenja u centraliziranu upravljanu knjigu naloga. Uniswap pruža korisnicima mogućnost trgovine bez ikakvog učešća treće strane.

Nesumnjivo je da je Uniswap na vrhu ljestvice kada su u pitanju popularni DEX-ovi, uprkos konkurenciji s drugim berzama. Na njemu su korisnici na samo jedan korak od razmjene ERC-20 tokena bez brige o krađi identiteta, skrbništvu i KYC protokolu.

Štoviše, Uniswap nudi neovisne lančane transakcije po niskim troškovima, a sve zahvaljujući pametnim ugovorima koji se izvode na mreži Ethereum.

Njegov osnovni mehanizam čini da protokol likvidnosti Uniswap-a ima manji utjecaj na cijenu za većinu transakcija. Trenutno Uniswap funkcionira na nadogradnji V2 koja je došla u maju 2020.

V2 nadogradnja uključuje Flash zamjene, proročanstva cijena i ERC20 spremišta tokena. Nadogradnja V3 uskoro će biti pokrenuta kasnije ove godine u maju, s ciljem da bude najefikasniji i najefikasniji AMM protokol ikad dizajniran.

Nakon pokretanja SushiSwap-a prošle godine, Uniswap je predstavio svoj upravljački token nazvan UNI koji upravlja promjenama protokola.

Poništi pozadinu

Hayden Adams osnovao je Uniswap 2018. Hayden je u to vrijeme bio mladi neovisni programer. Nakon što je od fondacije Ethereum primio 100 hiljada dolara, Hayden je zajedno sa svojim malim timom uspješno izgradio efikasnu decentraliziranu berzu koja je nakon pokretanja stekla značajan rast.

Ranije 2019. godine, Paradigm je zatvorio krug semena od milion dolara sa Uniswap-om. Hayden je iskoristio tu investiciju za puštanje V1 u 2. Uniswap je prikupio 2020 miliona dolara iz više krugova, što ga čini vrhunskim projektom na Ethereumu.

Kako Uniswap radi?

Kao decentralizirana razmjena, Uniswap isključuje centralizirane knjige narudžbi. Umjesto da istaknete određene cijene za kupnju i prodaju. Korisnici mogu umetnuti ulazne i izlazne tokene; u međuvremenu, Uniswap ističe razumnu tržišnu stopu.

Slika ljubaznošću Uniswap.org

Za obavljanje trgovine možete koristiti web 3.0 novčanik kao što je Metamask. U početku odaberite token za trgovanje i token koji želite primiti; Uniswap će trenutno obraditi transakciju i automatski ažurirati trenutno stanje vašeg novčanika.

Zašto bih trebao odabrati Uniswap?

Zahvaljujući svojim jednostavnim funkcijama i graničnim naknadama, Uniswap pobjeđuje druge decentralizirane razmjene. Ne zahtijevaju izvorne tokene, nikakve naknade za uvrštavanje i niske troškove plina u odnosu na druge decentralizirane razmjene na mreži Ethereum.

Projekt po svojoj prirodi nema dozvolu koja omogućava korisnicima da razvijaju tržište ERC-20 sve dok za njega odgovaraju ekvivalent Ethereumu.

Vjerovatno ćete se zapitati po čemu se Uniswap razlikuje od ostalih DEX-ova, a u nastavku navodimo njegove vrijedne karakteristike koje su u posljednje vrijeme stekle ogromnu privlačnost.

Koje ponude za zamjenu?

Dođi do trgujte bilo kojim tokenom na bazi Ethereuma. Platforma ne naplaćuje postupak uvrštavanja niti naknadu za unos tokena. Korisnici umjesto toga trguju tokenima u fondu likvidnosti koji određuje koji će token biti na listi.

Nadogradnja v2 omogućava korisnicima spajanje dva ERC20 tokena u trgovinski par bez upotrebe ETH. Postoje neke iznimke jer nisu dostupni svi trgovinski parovi. Prema CoinGecko, Doseg Uniswap-a od preko 2,000 trgovinskih parova nadmašio je sve ostale berze.

Uniswap ne zadržava sredstva u pritvoru: Korisnici zabrinuti hoće li berze pohraniti njihova sredstva ne trebaju se uzrujavati. Pametni ugovori zasnovani na Ethereumu u potpunosti kontroliraju sredstva korisnika i nadgledaju svaku pojedinu trgovinu. Uniswap proizvodi zasebne ugovore za rukovanje trgovinskim parovima i podršku sistemu u drugim aspektima.

To pokazuje da sredstva idu u novčanik korisnika nakon svake trgovine. Ne postoji centralno tijelo koje bi prigrabilo vaša sredstva, a korisnici ne moraju pružiti identifikaciju da bi kreirali račun.

Nema učešća centralnih vlasti: Za razliku od tradicionalnog finansijskog sistema, ne postoji centralno tijelo za kontrolu cijena. Njegovi bazeni likvidnosti implementiraju formule zasnovane na omjerima tokena. Da bi spriječio manipulaciju cijenama i stvorio razumne cijene, Uniswap koristi proročanstva.

Pružaoci likvidnosti: Korisnici mogu kovati profit od UNI naknada jednostavnim ulaganjem tokena u Uniswap bazene likvidnosti. Projekti mogu ulagati u bazene likvidnosti kao podršku trgovanju.

Na berzi, LP-ovi mogu osigurati kapital za bilo koji određeni fond, ali prvo moraju dostaviti kolateral na svako od svojih ciljanih tržišta. Na primjer, korisnik zainteresiran za tržište DAI / USDC mora pružiti jednaka osiguranja za oba tržišta.

Nakon osiguranja likvidnosti, korisnik dobiva ono što je poznato kao „žetoni likvidnosti“. Ovi LT-ovi pokazuju dio ulaganja korisnika u fond likvidnosti. Također je slobodan otkupiti tokene za kolateralne rezerve.

Što se tiče naknada, razmjena naplaćuje svakom korisniku do 0.3% svake transakcije. Ove naknade pomažu u osiguravanju dubljeg širenja na ploči. Međutim, postoje tri različita nivoa naknada na berzi. Ove naknade se sastoje od tri, naime 1.00%, 0.30% i 0.05%. Dobavljač likvidnosti može odlučiti o razini u koju će investirati, ali trgovci često odaberu 1.00%.

Trgovac: Uniswap djeluje stvaranjem izvanrednih tržišta za dvije imovine kroz bazene likvidnosti. Pridržavajući se postavljenih protokola, Uniswap koristi automatiziranog market mejkera (AMM) kako bi svojim kotacijama cijena došao do krajnjeg korisnika.

Budući da će platforma uvijek osiguravati likvidnost, Uniswap uključuje upotrebu „Modela konstantnih proizvođača proizvoda na tržištu“. Ovo je varijanta sa posebnom karakteristikom za stalnu likvidnost, bez obzira na maleni fond likvidnosti ili veličinu veličine naloga. To podrazumijeva istovremeno povećanje i promptne cijene sredstva i njegove željene količine.

Takvo povećanje stabilizirat će sistem likvidnosti, iako će na veće narudžbe utjecati porast cijene. Možemo lako reći da Uniswap održava ravnotežu u ukupnoj ponudi svojih pametnih ugovora.

Granične naknade: Uniswap naplaćuje 0.3% po trgovini, što je približno onome što naplaćuju druge razmjene kripto valuta. Takve kripto razmjene naplaćuju oko 0.1% -1%. Najvažnije je da naknada po trgovini naraste kada raste naknada za plin Ethereum. Stoga Uniswap nastoji pronaći alternativu ovom pitanju.

UNI naknade za povlačenje: Svaka razmjena na kripto tržištu naplaćuje korisnicima određene iznose naknade za povlačenje, ovisno o načinu njihovog poslovanja. Međutim, Uniswap je drugačiji. Razmjena naplaćuje korisnicima samo uobičajene mrežne naknade koje slijede nakon izvršenja transakcije.

Obično su naknade za povlačenje na osnovu „Global BTC industrije“ obično 0.000812 BTC za svako povlačenje. Međutim, na Uniswap-u očekujte da ćete platiti 15-20% BTC naknade za povlačenje. Ovo je dobra ponuda i zato je Uniswap popularan po povoljnim naknadama.

Uvod u tonik za zamjenu (UNI)

Decentralizirana razmjena, Uniswap, pokrenula je svoj upravljački token UNI na 17^th Septembar 2020.

Uniswap nije pokrenuo token prodaju; umjesto toga, distribuirao je tokene prema izdanju. Nakon lansiranja, Uniswap je emitirao 400 UNI tokena u vrijednosti od 1,500 USD za korisnike koji su ranije koristili Uniswap.

Danas korisnici mogu zaraditi UNI tokene trgujući tokenima u bazenima likvidnosti. Taj se proces naziva uzgoj prinosa. Vlasnici tokena za zamjenu imaju ovlaštenje glasati o njihovim razvojnim odlukama.

I ne samo to, oni mogu odobriti sredstva, bazene za rudarstvo likvidnosti i partnerstva. Token Uniswap (UNI) doživio je ogroman uspjeh nakon što se plasirao u prvih 50 DeFi novčić za nekoliko sedmica. Štoviše, Uniswap (UNI) zauzima prvo mjesto na DeFi ljestvici prema tržišnoj kapitalizaciji.

UNI token se trguje po cijeni od 40 dolara, a predviđa se da će za nekoliko dana doći do 50 dolara. Uz gomilu ulaganja i slučajeva upotrebe, UNI bi trebao skočiti u nebo u bliskoj budućnosti.

Otprilike 1 milijarda UNI tokena generirano je u bloku geneze. Među kojima je 60% UNI tokena već podijeljeno na članove zajednice Uniswap.

U sljedeće četiri godine Uniswap teži da 40% UNI tokena posveti savjetodavnom odboru i investitorima.

Distribucija u zajednici UNI događa se putem kopanja likvidnosti, što znači da će korisnici koji pružaju likvidnost Uniswap bazenima dobiti UNI tokene:

• ETH / USDT
• ETH / USDC
• ETH / DAI
• ETH / WBTC

Ukloni ulog

Budući da je najpopularniji DEX, Uniswap služi kao konvergentna platforma mnogim korisnicima za zaradu od bazena likvidnosti. Njihova zarada je ulaganjem njihovih tokena. U septembru 2020. godine porast popularnosti Uniswap je dobio trenutnu zaključanu vrijednost iz depozita investitora.

Morate shvatiti da porast sudjelovanja u blockchain projektu nije mjera profitabilnosti. Obično se u fondu likvidnosti između svih članova dijeli standardna naknada za trgovanje od 0.3%. Da bi bazen bio profitabilniji, trebao bi imati vrlo malo pružatelja likvidnosti, ali više trgovaca. Ulaganje u takav fond donijet će više profita od ostalih ispod ovog standarda.

Međutim, kao i u svakoj drugoj transakciji u životu, i ova prilika za investiranje ima vlastiti rizik. Kao investitor, postoji potreba da redovno procjenjujete moguće gubitke zbog promjene vrijednosti tokena na koji ulažete s vremenom.

Obično možete procijeniti moguće gubitke žetona koji ulažete. Jednostavna usporedba ova dva parametra dobar je vodič:

• Trenutna cijena tokena je procenat njegove početne cijene.
• Promjena vrijednosti ukupne likvidnosti.

Na primjer, promjena vrijednosti tokena za 200% na prvom parametru daje 5% gubitka na drugom parametru.

Otkažite kapitalnu efikasnost

Predstojeća nadogradnja Uniswap V3 sadrži značajne promjene povezane s kapitalnom efikasnošću. Većina automatiziranih kreatora tržišta su kapitalno efikasni jer sredstva u njima stagniraju.

U osnovi, sistem može podržati velike narudžbe po visokoj cijeni ako ima više likvidnosti u bazenu, iako pružaoci likvidnosti u takve bazene ulažu likvidnost u rasponu od 0 i beskonačno.

Ostaje da je likvidnost rezervirana za sredstvo u bazenu da raste za 5x-s, 10x-s i 100x-s. Kada se to dogodi, trome investicije osiguravaju da likvidnost ostane na dijelu krivulje cijena.

Dakle, ovo dokazuje da postoji mala količina likvidnosti tamo gdje se odvija većina trgovanja. Na primjer, Uniswap dnevno izvrši milijardu dolara, iako ima zaključanu likvidnost od pet milijardi dolara.

Nije najprijatniji dio za korisnike, a tim Uniswap-a ima slična razmišljanja. Stoga Uniswap nastoji eliminirati takvu praksu novom nadogradnjom V3.

Kako V3 pušta u rad, dobavljači likvidnosti moći će postavljati prilagođene raspone cijena za koje žele osigurati likvidnost. Nova nadogradnja će dovesti do intenzivne likvidnosti u rasponu cijena tamo gdje se najviše trguje.

Uniswap V3 je osnovni pokušaj stvaranja knjige narudžbi na lancu na mreži Ethereum. Kreatori tržišta će osigurati likvidnost u rasponu cijena koji odaberu. Što je najvažnije, V3 će favorizirati markere po zanimanju prema maloprodajnim kupcima.

Najbolji slučaj upotrebe AMM-a je osiguravanje likvidnosti i svako može svoj novac uložiti u posao. Takav val složenosti, „Lijeni“ LP-ovi, zaradit će manje naknade za trgovanje od profesionalnih korisnika koji uvijek ocrtavaju nove strategije. Agregatori poput Yearn.Finance sada nude LP-ima olakšanje da ostanu nekako konkurentni na tržištu.

Kako Uniswap zarađuje novac?

Uniswap ne donosi novac od svojih korisnika. Paradigm, hedge fond za kriptovalute, podržava Uniswap. Cjelokupna generirana naknada ide pružateljima likvidnosti. Čak i članovi osnivači ne primaju nikakav rez iz trgovine koja se odvijala putem platforme.

Trenutno pružaoci likvidnosti primaju 0.3% kao transakcijske naknade po trgovini. Naknada za transakciju dodaje se u skupinu likvidnosti prema zadanim postavkama, iako pružatelji likvidnosti mogu razmjenu u bilo kojem trenutku. Naknade se u skladu s tim raspoređuju na udio pružatelja likvidnosti u fondu.

Manji dio naknade ide za razvoj kompanije Uniswap u budućnosti. Takva naknada pomaže burzi da ojača svoje funkcije i postavi izvrsnu uslugu. Uniswap V2 je savršen primjer poboljšanja.

Prethodni UNI sporovi

U povijesti Uniswap-a bilo je nekih iskorištavanja manjih tokena. Još uvijek je neizvjesno jesu li gubici namjerne krađe ili posredni rizici. Otprilike u aprilu 2020. prijavljeno je da je ukradeno 300,000 do milion dolara u BTC-u. Takođe, u avgustu 1. godine prijavljeno je da su ukradeni neki Opynovi tokeni u vrijednosti preko 2020 američkih dolara.

Postoje i problemi povezani sa politikom otvorenog popisa Uniswap-a. Izvještaj kaže da su lažni tokeni navedeni na Uniswap-u. Neki su investitori pogrešno na kraju kupili te lažne tokene, što je stvorilo pogrešna javna mišljenja o Uniswap-u.

Iako nitko ne može utvrditi ima li namjeru Uniswap da stavi te lažne tokene na crnu listu, investitori mogu smisliti način da izbjegnu takvu ponovnu pojavu. Korištenjem Etherscan istraživača blokova, investitori mogu izvršiti temeljnu inspekciju bilo kojih ID-a tokena.

Također, postoji argument da nije toliko decentraliziran kao što Uniswap tvrdi da su njegove distribucije tokena. To može predstavljati ogroman izazov za sve koji nisu dobro upoznati s kriptovalutom.

Uklonite Sigurnost

Mnoge ljude često brine stanje sigurnosti na svakoj razmjeni. Ali što se tiče Uniswap-a, možete biti sigurni da su vas pokrili. Mrežni poslužitelji raspoređeni su na različite lokacije. Zbog toga ljudi više vole decentralizirane razmjene u odnosu na svoje centralizirane kolege.

Širenjem se razmjena osigurava da će njezini poslužitelji raditi kontinuirano. Takođe, ovaj pristup štiti razmjenu od napada cyber kriminalaca na njene servere. Da su koncentriraniji, lako bi ih zločinci mogli kompromitirati. Ali s obzirom da serveri nisu na svom mjestu, čak i ako napadači uspiju s jednim od njih, razmjena će nastaviti raditi bez ikakvih kvarova.

Još jedna dobra stvar koju treba napomenuti u vezi sa sigurnošću na Uniswap-u je da razmjena ne dodiruje bilo koju vašu imovinu, bez obzira na trgovinu koju obavite. Čak i ako hakeri uspiju kompromitirati sve servere i doći do razmjene, vaša imovina će ostati sigurna jer se ne drži na platformi.

Ovo je još jedan aspekt koji treba pohvaliti u vezi s decentralizovanim razmjenama. U tom su pogledu bolji od centraliziranih razmjena, jer ako haker provali na takve platforme, oni mogu ukrasti vašu imovinu na platformi, osim ako sve niste povukli nakon trgovanja, što je malo vjerojatno.

zaključak

Živeći u eri u kojoj prepreke i barijere sprečavaju da proizvod dostigne svoj puni potencijal, Uniswap je nesumnjivo pružio razmjenu koja je trgovcima bila potrebna toliko dugo.

Kao najpopularnija razmjena, Uniswap pruža pogodnost Ethereum investitorima. Njegovi bazeni likvidnosti izuzetno su privlačni ljudima koji žele kovati dobit na svojim imanjima. Uniswap ima određena ograničenja.

Ne dozvoljava investitorima da trguju imovinom koja nije Ethereum ili troše fiatnu valutu. Korisnici mogu zamotati kripto kovanice poput Bitcoina (WBTC) i trgovati putem Uniswap-a. Osnivač, Hayden Adams, napravio je ubojiti projekat sa samo 100 hiljada dolara.

Kako V3 pušta u rad, Uniswap-ov izvorni token UNI vjerovatnije će porasti i premašiti svoje dosadašnje maksimume. I na kraju, profit možete ostvariti samo ulaganjem u Uniswap; kliknite ispod da biste kupili Uniswap.

Pridružite se našoj BESPLATNOj Telegram grupi odmah!