Uniswap Review: тлумачыцца ўсё пра біржу і UNI Token

Uniswap - гэта дэцэнтралізаваная біржа (DEX), якая дазваляе карыстальнікам фінансаваць пулы ліквіднасці і мяняць прыбытак. Пачнем з нашага шырокага агляду Uniswap.

Платформа дазваляе карыстальнікам гандляваць токенамі ERC-20, якія працуюць на Эфірыуме, праз зручны вэб-інтэрфейс. У мінулым дэцэнтралізаваныя біржы мелі кароткатэрміновыя кнігі і бездакорныя UX, што пакідала вялізныя магчымасці для эфектыўнага дэцэнтралізаванага абмену.

Дзякуючы Uniswap цяпер карыстальнікам не трэба несці недахопы, паколькі яны лёгка гандлююць пратаколамі на аснове Ethereum, выкарыстоўваючы кашалёк web 3.0. Вы можаце зрабіць гэта, не ўносячы і не выводзячы ў цэнтралізаваную кнігу кіраваных заказаў. Uniswap прадастаўляе карыстальнікам магчымасць гандляваць без удзелу трэціх бакоў.

Несумненна, Uniswap займае першае месца ў дыяграме папулярных DEX, нягледзячы на ​​канкурэнцыю на іншых біржах. На гэтым карыстальнікі знаходзяцца на адным шляху ад абмену токенам ERC-20, не турбуючыся пра фішынг, захаванне і пратакол KYC.

Акрамя таго, Uniswap прапануе незалежныя аперацыі па ланцужку з нізкімі выдаткамі, і ўсё гэта дзякуючы разумным кантрактам, якія працуюць у сетцы Ethereum.

Яго асноўны механізм прымушае пратакол ліквіднасці Uniswap аказваць меншы ўплыў на кошт большасці транзакцый. У цяперашні час функцыя Uniswap працуе на абнаўленні V2, якое адбылося ў маі 2020 года.

Абнаўленне V2 уключае ў сябе Flash Swaps, аракулы коштаў і пулы токенаў ERC20. Абнаўленне V3 пачне працаваць у канцы гэтага года ў маі, каб стаць найбольш эфектыўным і эфектыўным пратаколам AMM, калі-небудзь распрацаваным.

Пасля запуску SushiSwap у мінулым годзе Uniswap прадставіла свой кіравальны токен пад назвай UNI, які кіруе зменамі пратакола.

Адмяніць фон

Хайдэн Адамс заснаваў Uniswap у 2018 годзе. Хайдэн у той час быў маладым незалежным распрацоўшчыкам. Атрымаўшы 100 тысяч долараў ад фонду Ethereum, Хейдэн паспяхова пабудаваў эфектыўную дэцэнтралізаваную біржу, якая атрымала значны рост пасля запуску, разам са сваёй невялікай камандай.

Раней у 2019 годзе Paradigm завяршыла сеанс семян на $ 1 млн з Uniswap. Хейдэн выкарыстаў гэтыя інвестыцыі, каб выпусціць V2 у 2020 г. Uniswap сабраў 11 мільёнаў долараў з некалькіх пачатковых тураў, што робіць яго галоўным праектам на Ethereum.

Як працуе "Замена"?

З'яўляючыся дэцэнтралізаванай біржай, Uniswap выключае цэнтралізаваныя кнігі заказаў. Замест таго, каб вылучаць канкрэтныя цэны на куплю і продаж. Карыстальнікі могуць ўстаўляць ўваходныя і выходныя маркеры; тым часам Uniswap падкрэслівае разумную рынкавую стаўку.

Выява прадастаўлена Uniswap.org

Вы можаце выкарыстоўваць кашалёк Web 3.0, напрыклад Metamask, для правядзення гандлю. Спачатку выберыце токен для гандлю і маркер, які вы хочаце атрымаць; Uniswap будзе імгненна апрацоўваць транзакцыю і аўтаматычна абнаўляць бягучы баланс вашага кашалька.

Чаму я павінен выбраць Uniswap?

Дзякуючы простым у выкарыстанні функцыям і гранічным зборам Uniswap пераўзыходзіць іншыя дэцэнтралізаваныя біржы. Для гэтага не патрэбныя ўласныя токены, плата за лістынг і нізкая кошт газу ў параўнанні з іншымі дэцэнтралізаванымі біржамі ў сетцы Ethereum.

Праект мае па сваёй сутнасці бездазвольны характар, які дазваляе карыстальнікам развіваць рынак ERC-20 да таго часу, пакуль яны падтрымліваюць эквівалент Ethereum.

Напэўна, вам будзе цікава, чым Uniswap адрозніваецца ад іншых DEX, і ніжэй мы выкладзем яго каштоўныя функцыі, якія набылі велізарную сілу ў апошні час.

Якія прапановы па замене?

Вы дабіраецеся гандляваць любым токенам на аснове Ethereum. Платформа не бярэ плату за працэс лістынга, а таксама за плату за лістынг. Замест гэтага карыстальнікі гандлююць токенамі ў пуле ліквіднасці, які вызначае, які маркер трэба пералічваць.

Абнаўленне v2 дазваляе карыстальнікам аб'ядноўваць два токены ERC20 у гандлёвай пары без выкарыстання ETH. Ёсць некаторыя выключэнні, бо даступныя не ўсе гандлёвыя пары. У адпаведнасці з CoinGecko, Аб'ём Uniswap з больш чым 2,000 гандлёвых пар пераўзышоў усе іншыя біржы.

Uniswap не захоўвае сродкі пад вартай: Карыстальнікі непакояцца, ці будуць біржы захоўваць свае сродкі, не трэба хвалявацца. Смарт-кантракты на аснове Ethereum цалкам кантралююць сродкі карыстальнікаў, і яны адсочваюць кожную здзелку. Uniswap стварае асобныя кантракты для апрацоўкі гандлёвых пар і падтрымкі сістэмы ў іншых аспектах.

Гэта паказвае, што сродкі паступаюць у кашалёк карыстальніка пасля кожнай здзелкі. Няма цэнтральнага органа, які б арыштоўваў вашы сродкі, і карыстальнікі не павінны прадастаўляць ідэнтыфікацыйныя дадзеныя для стварэння ўліковага запісу.

Удзел цэнтральных уладаў адсутнічае: У адрозненне ад традыцыйнай фінансавай сістэмы, няма цэнтральнага органа, які кантралюе цэны. Яго пулы ліквіднасці рэалізуюць формулы, заснаваныя на суадносінах токенаў. Каб прадухіліць маніпуляцыі з коштамі і стварыць разумныя цэны, Uniswap выкарыстоўвае аракулы.

Пастаўшчыкі ліквіднасці: Карыстальнікі могуць чакаць прыбытак ад платы UNI, проста ўкладаючы токены ў пулы ліквіднасці Uniswap. Праекты могуць інвеставаць у пулы ліквіднасці для падтрымкі гандлю.

На біржы LP могуць прадастаўляць капітал любому пэўнаму пулу, але спачатку павінны прадаставіць заклад на кожны з мэтавых рынкаў. Напрыклад, карыстальнік, зацікаўлены ў рынку DAI / USDC, павінен забяспечыць роўнае забеспячэнне абодвух рынкаў.

Пасля прадастаўлення ліквіднасці карыстальнік атрымлівае тое, што называецца "токенамі ліквіднасці". Гэтыя LT паказваюць частку інвестыцый карыстальніка ў пул ліквіднасці. Ён таксама можа бясплатна выкупіць токены для рэзервовага капіявання.

Што тычыцца камісій, біржа спаганяе плату з кожнага карыстальніка да 0.3% ад кожнай транзакцыі. Гэтыя зборы дапамагаюць забяспечыць больш глыбокі спрэд на дошцы. Аднак на біржы існуе тры розныя ўзроўні збораў. Гэтыя зборы складаюцца з трох, а менавіта 1.00%, 0.30% і 0.05%. Пастаўшчык ліквіднасці можа прыняць рашэнне пра ўзровень інвеставання, але трэйдары часта выбіраюць 1.00%.

трэйдар: Uniswap працуе, ствараючы выдатныя рынкі для двух актываў праз пулы ліквіднасці. Прытрымліваючыся ўстаноўленых пратаколаў, Uniswap выкарыстоўвае аўтаматызаванага маркет-мэйкера (AMM) для дасягнення канчатковага карыстальніка з яго каціроўкамі.

Паколькі платформа заўсёды будзе забяспечваць ліквіднасць, Uniswap прадугледжвае выкарыстанне "Мадэлі пастаяннага вытворцы рынку прадуктаў". Гэта варыянт са спецыяльнай функцыяй для пастаяннай ліквіднасці, незалежна ад малюсенькага пула ліквіднасці або велічыні памеру замовы. Гэта прадугледжвае адначасовае павелічэнне як спотавай цаны актыву, так і яго патрэбнай колькасці.

Такое павелічэнне стане стабілізацыяй сістэмы па ліквіднасці, хоць павелічэнне коштаў можа паўплываць на большыя заказы. Мы можам зручна заявіць, што Uniswap захоўвае баланс у сукупнай прапанове сваіх смарт-кантрактаў.

Гранічныя зборы: Uniswap бярэ плату 0.3% за здзелку, што набліжаецца да таго, што бяруць іншыя біржы криптовалют. Такія крыпта-біржы бяруць плату каля 0.1% -1%. Самае галоўнае, што плата за здзелку павялічваецца, калі плата за газ Ethereum расце. Такім чынам, Uniswap імкнецца знайсці альтэрнатыву гэтаму пытанню.

Плата за зняцце сродкаў UNI: Кожная біржа на крыпта-рынку бярэ з карыстальнікаў пэўную суму платы за зняцце сродкаў у залежнасці ад таго, як яны працуюць. Аднак Uniswap бывае іншым. Абмен бярэ з карыстальнікаў толькі звычайныя платы за сетку, якія ідуць за выкананнем транзакцыі.

Звычайна плата за зняцце сродкаў, заснаваная на "Global Industry BTC", звычайна складае 0.000812 BTC за кожнае зняцце. Аднак, на Uniswap, разлічвайце заплаціць 15-20% сярэдняй платы за зняцце BTC. Гэта добрая здзелка, і таму Uniswap карыстаецца папулярнасцю за спрыяльныя зборы.

Уводзіны ў Uniswap Token (UNI)

Дэцэнтралізаваная біржа Uniswap запусціла свой знак кіравання UNI на 17^th Верасень 2020.

Uniswap не правёў сімвалічны продаж; замест гэтага ён распаўсюджваў токены ў адпаведнасці з выпускам. Пасля запуску Uniswap выпусціў 400 токенаў UNI на 1,500 долараў для карыстальнікаў, якія раней выкарыстоўвалі Uniswap.

У цяперашні час карыстальнікі могуць зарабляць токены UNI, гандлюючы токенамі ў пулах ліквіднасці. Гэты працэс называецца земляробствам. Уладальнікі токенаў Uniswap маюць права галасаваць за іх рашэнні ў галіне развіцця.

Мала таго, яны могуць прадастаўляць сродкі, пулы здабычы ліквіднасці і партнёрскія адносіны. Токен Uniswap (UNI) атрымаў велізарны поспех пасля таго, як трапіў у топ-50 Манета DeFi праз некалькі тыдняў. Акрамя таго, Uniswap (UNI) займае першае месца ў дыяграме DeFi паводле рынкавай капіталізацыі.

Токен UNI гандлюецца на ўзроўні $ 40, і, паводле прагнозаў, у бліжэйшыя дні ён дасягне $ 50. У сувязі з вялікай колькасцю выпадкаў інвестыцый і выкарыстання, UNI, як мяркуецца, хутка ўзляцець у бліжэйшы час.

Прыблізна 1 мільярд токенаў UNI было сфармавана ў генезісным блоку. Сярод якіх 60% токенаў UNI ўжо падзелена на членаў суполкі Uniswap.

У наступныя чатыры гады Uniswap мае тэндэнцыю выдзяляць 40% токенаў UNI кансультатыўнаму савету і інвестарам.

Распаўсюджванне супольнасці UNI адбываецца шляхам здабычы ліквіднасці, гэта значыць, што карыстальнікі, якія забяспечваюць ліквіднасць пулаў Uniswap, будуць атрымліваць токены UNI:

• ETH / USDT
• ETH / USDC
• ETH / DAI
• ETH / WBTC

Адмяніць стаўку

З'яўляючыся самым папулярным DEX, Uniswap служыць канвергентнай платформай для многіх карыстальнікаў для атрымання прыбытку з пула ліквіднасці. Іх прыбытак адбываецца за кошт закладкі іх токенаў. Менавіта ў верасні 2020 года ўсплёск папулярнасці Uniswap атрымаў сваю бягучую заблакаваную кошт з дэпазітаў інвестараў.

Вы павінны разумець, што рост удзелу ў блокчейн -праекце не з'яўляецца мерай прыбытковасці. Звычайна ў пуле ліквіднасці звычайны гандлёвы ўзнос у памеры 0.3% размяркоўваецца паміж усімі ўдзельнікамі. Каб пул быў больш прыбытковым, у ім павінна быць вельмі мала пастаўшчыкоў ліквіднасці, але больш трэйдараў. Інвестыцыі ў такі пул прынясуць большы прыбытак, чым іншыя, ніжэйшыя за гэты ўзровень.

Аднак, як і ў любой іншай транзакцыі ў жыцці, гэтая інвестыцыйная магчымасць мае сваю рызыку. Як інвестару, вам неабходна рэгулярна ацэньваць магчымыя страты ад змены кошту токена, на які вы робіце стаўку з часам.

Звычайна вы можаце ацаніць магчымыя страты токена, на які робіце стаўку. Простае параўнанне гэтых двух параметраў служыць добрым арыенцірам:

• Бягучая цана токена - гэта працэнт ад яго пачатковай цаны.
• Змена агульнай велічыні ліквіднасці.

Напрыклад, змяненне значэння маркера на 200% па першым параметры дае 5% страты па другім параметры.

Размяніць эфектыўнасць выкарыстання капіталу

Маючы адбыцца абнаўленне Uniswap V3 уключае істотныя змены, звязаныя з эфектыўнасцю капіталу. Большасць аўтаматызаваных маркет-мэйкераў з'яўляюцца эканамічна эфектыўнымі, паколькі сродкі ў іх застаюцца на месцы.

Па сутнасці, сістэма можа падтрымліваць вялікія заказы па немалой цане, калі ў яе больш ліквіднасці ў пуле, нават нягледзячы на ​​тое, што пастаўшчыкі ліквіднасці (LP) у такія пулы ўкладваюць ліквіднасць у дыяпазоне 0 і бясконца.

Ліквіднасць застаецца зарэзерваванай для таго, каб актыў у пуле павялічыўся на 5x-s, 10x-s і 100x-s. Калі гэта адбудзецца, млявыя інвестыцыі забяспечваюць захаванне ліквіднасці з боку крывой цэн.

Такім чынам, гэта даказвае, што там, дзе праводзіцца большая частка таргоў, маецца невялікая ліквіднасць. Напрыклад, Uniswap робіць аб'ём 1 мільярд долараў кожны дзень, нягледзячы на ​​тое, што ліквіднасць заблакавана на 5 мільярдаў долараў.

Гэта не самая прыемная частка для карыстальнікаў, і каманда Uniswap мае падобныя думкі. Такім чынам, Uniswap мае намер ліквідаваць такую ​​практыку новым абнаўленнем V3.

Па меры запуску V3 пастаўшчыкі ліквіднасці змогуць усталёўваць дыяпазоны цэн, для якіх яны імкнуцца забяспечыць ліквіднасць. Новае абнаўленне прывядзе да інтэнсіўнай ліквіднасці ў цэнавым дыяпазоне, дзе адбываецца большасць таргоў.

Uniswap V3 - гэта элементарная спроба стварыць сеткавую кнігу заказаў у сетцы Ethereum. Маркетолагі забяспечваюць ліквіднасць у абраным імі цэнавым дыяпазоне. Самае галоўнае, што V3 аддасць перавагу маркет-мейкерам па прафесіі, чым рознічным кліентам.

Лепшы выпадак выкарыстання AMM - забеспячэнне ліквіднасці, і кожны можа ўкласці свае грошы ў працу. Такая хваля складанасці, "Гультаяватыя" альбомы, прыносіць менш гандлёвых узносаў, чым прафесійныя карыстальнікі, якія заўсёды акрэсліваюць новыя стратэгіі. Такія агрэгатары, як Yearn.Finance, цяпер прапануе пласцінкам палёгку заставацца нейкай канкурэнтаздольнай на рынку.

Як Uniswap зарабляе грошы?

Uniswap не зарабляе на сваіх карыстальніках. Paradigm, крыптавалютны хедж-фонд, падтрымлівае Uniswap. Уся атрыманая плата ідзе пастаўшчыкам ліквіднасці. Нават члены-заснавальнікі не атрымліваюць ніякіх скарачэнняў ад здзелак, якія адбываюцца праз платформу.

Зараз пастаўшчыкі ліквіднасці атрымліваюць 0.3% у якасці платы за транзакцыю за здзелку. Плата за транзакцыі дадаецца да пула ліквіднасці па змаўчанні, хоць пастаўшчыкі ліквіднасці могуць абмяняць іх у любы час. Гэтыя зборы адпаведна размяркоўваюцца на долю пастаўшчыка ліквіднасці ў пуле.

Нязначная частка платы ідзе на распрацоўку Uniswap у будучыні. Такая плата дапамагае біржы ўзмацніць свае функцыі і забяспечыць выдатны сэрвіс. Uniswap V2 - выдатны прыклад паляпшэння.

Папярэднія спрэчкі UNI

У гісторыі Uniswap назіралася некаторая эксплуатацыя дробных лексем. Па-ранейшаму невядома, калі страты з'яўляюцца наўмыснымі крадзяжамі альбо ўскоснымі рызыкамі. Прыблізна ў красавіку 2020 года было паведамлена пра скрадзеныя BTC ад 300,000 1 да 2020 мільёна долараў. Акрамя таго, у жніўні 370,000 года было паведамлена пра скрадзеныя некаторыя токены Opyn на суму больш за XNUMX XNUMX долараў.

Ёсць таксама праблемы, звязаныя з палітыкай адкрытага лістынга Uniswap. У справаздачы паведамляецца, што падробленыя токены былі пералічаныя на Uniswap. Некаторыя інвестары памылкова купілі гэтыя падробленыя токены, і гэта стварыла няправільнае грамадскае меркаванне адносна Uniswap.

Хоць ніхто не можа высветліць, ці мае Uniswap намер занесці гэтыя падробленыя токены ў чорны спіс, інвестары могуць распрацаваць спосаб пазбегнуць такога паўтарэння. Пры дапамозе правадыра блокаў Etherscan інвестары могуць правесці дбайную праверку любых ідэнтыфікатараў маркераў.

Акрамя таго, ёсць аргумент не настолькі дэцэнтралізаванай, як Uniswap сцвярджае, што яго размеркаванне маркераў. Гэта можа стаць велізарнай праблемай для тых, хто не вельмі знаёмы з крыптавалютай.

Адмяніць бяспеку

Шмат людзей часта турбуе стан бяспекі на кожнай біржы. Але калі справа даходзіць да Uniswap, вы можаце быць упэўнены, што яны вас пакрылі. Сеткавыя серверы размяшчаюцца па розных месцах. Вось чаму людзі аддаюць перавагу дэцэнтралізаваным абменам перад цэнтралізаванымі аналагамі.

Распаўсюджваючыся, біржа забяспечвае бесперапынную працу сервераў. Акрамя таго, такі падыход абараняе біржу ад нападаў кіберзлачынцаў на яе серверы. Калі б яны былі больш канцэнтраванымі, злачынцам было б лёгка скампраметаваць іх. Але паколькі серверы не на сваім месцы, нават калі зламыснікі даб'юцца поспеху з адным з іх, біржа будзе працягваць працаваць без збояў.

Яшчэ адно добрае, што варта адзначыць пра бяспеку Uniswap, - гэта тое, што біржа не закранае ніякіх вашых актываў, незалежна ад здзелак, якія вы заключаеце. Нават калі хакерам удасца скампраметаваць усе серверы і дабрацца да біржы, вашы актывы будуць заставацца ў бяспецы, бо яны не ўтрымліваюцца на платформе.

Гэта яшчэ адзін аспект, які варта адзначыць адносна дэцэнтралізаваных абменаў. У гэтым плане яны лепш, чым цэнтралізаваныя біржы, таму што калі хакер пранікае на такія платформы, яны могуць скрасці вашы актывы на платформе, калі вы не знялі ўсе пасля гандлю, што можа быць малаверагодна.

заключэнне

Жывучы ў эпоху, калі перашкоды і перашкоды не дазваляюць прадукту рэалізаваць увесь свой патэнцыял, Uniswap, бясспрэчна, забяспечвае абмен, які трэйдарам неабходны так доўга.

З'яўляючыся самай папулярнай біржай, Uniswap забяспечвае зручнасць для інвестараў Ethereum. Яго пулы ліквіднасці вельмі падабаюцца людзям, якія хочуць атрымліваць прыбытак на сваіх запасах. Uniswap мае пэўныя абмежаванні.

Гэта не дазваляе інвестарам гандляваць актывамі, якія не ўваходзяць у Ethereum, альбо марнаваць валюту. Карыстальнікі могуць абгарнуць крыпта-манеты, такія як Bitcoin (WBTC), і гандляваць праз Uniswap. Заснавальнік, Хайдэн Адамс, зрабіў забойчы праект усяго за 100 тысяч долараў.

Паколькі V3 пачне працаваць, уласны токен Uniswap UNI хутчэй павялічыцца і перасягне ранейшыя максімумы. Нарэшце, вы можаце атрымліваць прыбытак, проста інвестуючы ў Uniswap; націсніце ніжэй, каб купіць Uniswap.

Далучайцеся да нашай бясплатнай групы Telegram зараз!