Агляд THORChain: Чаму вы павінны інвеставаць у RUNE і наколькі вялікі патэнцыял ён мае

З усім ажыятажам вакол криптовалютной індустрыі лёгка забыцца пра тое, што гісторыя пішацца менавіта зараз. Некаторыя манеты і токены, якія перажываюць рэкордны рост, - гэта тыя, якія звязаны з крыпта-прадпрыемствамі, якія патэнцыйна могуць у цэлым пераўтварыць фінансавую сістэму.

Адным з такіх праектаў з'яўляецца ThorChain, а потым ён выпусціў першую ў гісторыі дэцэнтралізаваную біржу, якая дазваляе карыстальнікам гандляваць уласнымі крыптавалютамі.

RUNE ThorChain стаў манетай на сваім блокчейне, і ён працягвае моцна расці, нягледзячы на ​​нядаўні спад рынку. Мы растлумачым, што такое ThorChain, як ён функцыянуе і чаму адна з самых каштоўных криптовалют, якая зараз даступная, - RUNE.

У гэтым аглядзе мы растлумачым, чаму вам варта выбраць ThorChain і ці атрымаецца гэта добрай інвестыцыяй. Такім чынам, працягвайце чытаць артыкул, бо мы збіраемся даведацца больш пра Манета DeFi.

ThorChain і папярэдняя гісторыя

ThorChain быў створаны ў 2018 годзе на хакатоне Binance групай ананімных распрацоўшчыкаў крыптавалют.

Афіцыйнага стваральніка праекта няма, і ніхто з 18 самаарганізаваных распрацоўшчыкаў не мае афіцыйнага звання. Вэб-сайт ThorChain распрацаваны яго супольнасцю. Гэта можа выклікаць трывогу, калі асноўныя аперацыі ThorChain не будуць настолькі празрыстымі.

Code of ThorChain цалкам адкрыты, і ён быў правераны сем разоў такімі аўтарытэтнымі аўдытарскімі кампаніямі, як Certic і Gauntlet. ThorChain атрымаў больш за два мільёны долараў ад прыватных продажаў токенаў RUNE і насення, а таксама чвэрць мільёнаў долараў ад свайго IEO на Binance.

ThorChain - гэта пратакол, які дазваляе карыстальнікам імгненна пераводзіць крыптавалюты паміж блокчейнамі. Ён прызначаны для таго, каб паслужыць асновай для наступнай хвалі дэцэнтралізаваных крос-ланцуговых абменаў. ThorChain Chaosnet пачаў працаваць у 2020 годзе амаль пасля двух гадоў распрацоўкі.

Тады ThorChains Chaosnet выкарыстоўваўся для харчавання BepSwap DEX, першай дэцэнтралізаванай біржы, якая была запушчана на Binance Smart Chain у верасні 2020 года.

BepSwap - гэта выпрабавальнае поле для запуску шматсеткавай сеткі ThorChain Chaosnet, якое ўключае ў сябе абгорнутыя версіі BEP2 некалькіх лічбавых актываў, такіх як Bitcoin, Ethereum і Litecoin (LTC).

Шматсеткавая біржа криптовалют Chaosnet пачала працаваць у пачатку гэтага месяца. Гэта дазваляе карыстальнікам гандляваць Bitcoin, Ethereum, Litecoin і паўтузіна іншых криптовалют у іх родных формах, не звязваючы іх.

Для гэтага могуць быць выкарыстаны інтэрфейс ThorSwap, вэб-інтэрфейс Asgardex і кліент Asgardex для працоўнага стала, які служыць пярэдняй часткай шматсеткавага пратакола Chaosnet ThorChain. Група ThorChain таксама распрацоўвае некалькі інтэрфейсаў DEX на аснове пратакола.

Што такое ThorChain і як гэта працуе?

ThorChain распрацаваны разам з Cosmos SDK і выкарыстоўвае алгарытм кансенсусу Tendermint Proof of Stake (PoS). У цяперашні час блокчейн ThorChain мае 76 вузлоў валідатара, якія могуць тэарэтычна абслугоўваць да 360 вузлоў валідатара.

Кожны вузел ThorChain патрабуе мінімум 1 мільён RUNE, што на момант напісання артыкула складае 14 мільёнаў долараў. Вузлы ThorChain таксама павінны заставацца ананімнымі, што з'яўляецца адной з прычын, чаму дэлегаванне RUNE недапушчальна.

Вузлы праверкі ThorChain адказваюць за назіранне транзакцый на іншых блокчейнах і адпраўку і атрыманне криптовалюты з розных кашалькоў пад іх сумеснай апекай. Вузлы праверкі ThorChain працягваюць круціцца праз кожныя тры дні, каб палепшыць абарону пратакола і палегчыць абнаўленне пратакола.

Дапусцім, вы хочаце абмяняць BTC на ETH з дапамогай ThorChain. Вы адправіце BTC на адрас кашалька Bitcoin, які вузлы ThorChain захоўваюць на сваім рахунку.

Яны заўважылі б транзакцыю ў біткойн-блокчейне і адправілі ETH са свайго кашалька Ethereum на адрас, які вы далі. Дзве траціны ўсіх актыўных праверкі і вузлы павінны пагадзіцца адправіць любую крыптавалюту з гэтых так званых сховішчаў ThorChain.

Калі валідатары паспрабуюць скрасці з сховішчаў криптовалют, якімі яны кіруюць, яны сутыкнуцца з цяжкімі наступствамі. Вузлы ThorChain плацяць за куплю і стаўку RUNE, так што іх стаўкі заўсёды каштуюць удвая больш, чым агульная кошт, зарэгістраваная пастаўшчыкамі ліквіднасці ў пратаколе.

Такім чынам, пагроза зніжэння заўсёды больш значная, чым сума крыптавалюты, якую можна скрасці з гэтых сховішчаў.

Механізм ThorChain AMM

У адрозненне ад іншых дэцэнтралізаваных пратаколаў абмену, іншыя крыптавалюты могуць транзактавацца супраць манеты RUNE.

Стварэнне пула для любой магчымай пары криптовалют будзе неэфектыўным. Паводле звестак вэб-сайта ThorChain, ThorChain спатрэбіцца толькі 1,000 калекцый, калі б ён спансаваў 1,000 сетак.

Удзельніку спаборніцтваў спатрэбіцца 499,500 XNUMX пулаў. З-за вялікай колькасці пулаў ліквіднасць разбаўляецца, што прыводзіць да дрэннага вопыту гандлю. Гэта азначае, што пастаўшчыкі ліквіднасці павінны зняць эквівалентныя колькасці RUNE і іншыя манеты ў баку.

Калі вы хочаце забяспечыць ліквіднасць пары RUNE / BTC, вам трэба будзе пакласці аднолькавую колькасць RUNE і BTC у пул RUNE / BTC. Калі RUNE каштуе 100 даляраў, а BTC каштуе 100,000 1,000 даляраў, вам трэба будзе даць кожнаму BTC па XNUMX RUNE жэтонаў.

Арбітражныя гандляры стымулююцца, каб гарантаваць, што суадносіны кошту даляра складае RUNE. Больш за тое, ён гарантуе, што криптовалюта ў пуле застаецца правільнай, як і ў іншых пратаколах DEX у стылі AMM.

Напрыклад, калі кошт RUNE нечакана вырасце, кошт BTC адносна RUNE у пуле RUNE / BTC ўпадзе. Калі арбітражны трэйдар заўважыць гэтую розніцу, ён купіць у пуле танны BTC і дадасць RUNE, вярнуўшы кошт BTC туды, дзе яна павінна быць адносна RUNE.

З-за гэтай залежнасці ад арбітражных трэйдараў DEX, заснаваныя на ThorChain, не маюць патрэбы ў цэнавых аракулах. Замест гэтага пратакол параўноўвае кошт RUNE з коштам іншых гандлёвых пар у пратаколе.

Пастаўшчыкі ліквіднасці ўзнагароджваюць частку загадзя здабытых блокавых узнагарод у дадатак да гандлёвых збораў за пары, якім яны забяспечваюць ліквіднасць, каб заахвоціць іх уключыць криптовалюту ThorChain.

Заахвочвальны маятнік гарантуе захаванне суадносін стаўкі RUNE з дапамогай валідатараў да LP, вызначаючы блокавую ўзнагароду, якую атрымліваюць LP. LP атрымаюць больш узнагарод за блокі, калі валідатары робяць занадта шмат RUNE, а валідатары атрымліваюць менш блокаў, калі валідатары робяць занадта нізкую RUNE.

Калі вы не хочаце прадаваць сваю крыптавалюту супраць RUNE, інтэрфейсныя інтэрфейсы DEX імкнуцца гэта зрабіць. Інтэрфейс дазваляе ажыццяўляць прамую гандаль паміж BTC і ETH. Правершчыкі ThorChain адпраўляюць BTC на захоўванне ў фонавым рэжыме.

Плата за сетку ThorChain

RUNE збірае плату за сетку і адпраўляе яе ў рэзерв пратаколаў. Кліент плаціць сеткавую плату за знешні актыў, калі транзакцыя ўключае інвестыцыі, якія не РУНІ. Затым эквівалент бярэцца з запасу RUNE гэтага пула і дадаецца ў рэзерв пратакола.

Больш за тое, вы павінны плаціць плату на аснове слізгацення, якая разлічваецца на аснове таго, наколькі вы змяняеце цану, парушаючы каэфіцыент актыву ў пуле. Гэтая дынамічная плата за слізгаценне выплачваецца пастаўшчыкам ліквіднасці для пулаў BTC / RUNE і ETH / RUNE, і яна дзейнічае як стрымліваючы фактар, які спрабуе маніпуляваць стаўкамі.

Мы ведаем, што ўсё гэта гучыць вельмі бянтэжна. Аднак, у параўнанні з амаль любой іншай дэцэнтралізаванай праграмай, вопыт работы з ThorChain DEX не мае сабе роўных.

Што такое Асгардэкс?

Asgardex дапамагае карыстальнікам атрымаць доступ да сваіх кашалькоў і праверыць баланс. Інтэрнэт-выданне не патрабуе выкарыстання пашырэння кашалька для браўзэра, напрыклад, MetaMask.

Замест гэтага націсніце кнопку злучэння ў правым верхнім куце экрана, і вы будзеце рыхтаваць, каб стварыць апошні кашалёк. Вы зможаце стварыць новую трывалую сцяну пасля націску "Стварыць краму ключоў". Пасля гэтага вы атрымаеце сваю затравочную фразу і вы можаце загрузіць файл Keystore.

Пасля падключэння кашалька ваша праца скончана, і ўсё. Толькі каб нагадаць вам, ніколі нікому не паведамляйце свой пароль.

У правым верхнім куце, дзе раней быў звязаны кашалёк, вы знойдзеце адрас ThorChain. Націснуўшы, вы ўбачыце адрасы кашалька, якія былі распрацаваны для вас на ўсіх звязаных з ThorChain блокчейнах.

Яны знаходзяцца ў вашым распараджэнні і могуць быць атрыманы з дапамогай насення. Калі вы забудзеце сваю насенную фразу, пракруціце ўніз да канца спіса кашалька і націсніце насенную фразу; ён з'явіцца пасля ўводу пароля.

З іншага боку, Binance патрабуе мінімальнага зняцця 50 долараў. Пасля атрымання BEP2 RUNE ваш кашалёк ThorChain павінен яго аўтаматычна выявіць. Вы зможаце выбраць, колькі BEP2 RUNE вы хочаце пераўтварыць, націснуўшы на апавяшчэнне.

Ён аўтаматычна пераўтворыць BEP2 RUNE у родную RUNE пасля выбару наступнага і абнаўлення RUNE. Працэс зойме ўсяго каля 30 секунд. Замяніць усе БНБ, якія Binance прымушае вывесці з большай колькасцю RUNE. Як бачыце, ганарары мізэрныя. Перад тым, як пацвердзіць гэты своп, вам будзе дадзена ацэнка часу.

Падмена ў гэтай сітуацыі заняла каля 5 секунд. Абмен валютай на любую крыптавалюту патрабуе мінімум 3 RUNE у вашым кашальку, а сума пераключэння павінна быць заўсёды большай за 3 RUNE плюс плата за своп.

Што такое RUNE Token?

У 2019 годзе RUNE дэбютаваў як маркер BEP2. Спачатку ў яго было максімум 1 мільярд, але да канца 2019 года ён скараціўся да 500 мільёнаў.

Цяпер RUNE негатыўна існуе ў сетцы ThorChain, як мы ўжо казалі раней, але ўсё яшчэ існуе шмат RUNE у звароце ў фінансавай сетцы і нават у Ethereum.

Паводле крыніц, агульная прапанова была прададзена 30 мільёнам інвестарам, 70 мільёнаў - на прыватным аўкцыёне, 20 мільёнаў - у Binance IEO, пры гэтым 17 мільёнаў з іх былі спалены.

Каманда і іх аперацыі атрымалі 105 мільёнаў RUNE, у той час як астатнія 285 мільёнаў узнагарод і блокаў выгады.

RUNE мела б найвялікшую токеноміку на рынку, калі б не карысная каманда і размеркаванне прыватных распродажаў. Гэта таму, што валідатары ThorChain павінны паставіць RUNE на суму ўдвая большую, чым агульны кошт, заблакаваны пастаўшчыкамі ліквіднасці ў любы момант часу.

Паколькі карыстальнікам DEX патрэбна RUNE для здзелак з падаткамі на аснове ThorChain, RUNE мае аналагічны эканамічны профіль ETH, які выкарыстоўваецца для аплаты збораў Ethereum.

Попыт ThorChain, верагодна, будзе працягваць расці, бо ён дадае падтрымку большай колькасці блокчейнаў і пашырае сваю экасістэму.

Паколькі вузлы аўтаматычна дапамагаюць сеткам з самай высокай ліквіднасцю RUNE, якая цягнецца да іх валюты, ім спатрэбіцца значная колькасць RUNE для загрузкі гэтых новых ланцужкоў на ThorChain. Каманда ThorChain таксама працуе над дэцэнтралізаванай стабільнай манетай і наборам крос-ланцуговых пратаколаў DeFi.

Малюнак Фота: CoinMarketCap.com

Калі вы шукаеце прагноз цэн, мы сапраўды лічым, што патэнцыял RUNE бязмежны. Аднак ёсць магчымасць для паляпшэння, перш чым ThorChain можна лічыць завершаным.

Дарожная карта ThorChain

ThorChain мае дарожную карту, але яна не асабліва поўная. Адзіным астатнім дасягненнем, здаецца, з'яўляецца запуск магістралі ThorChain, які, як чакаецца, адбудзецца ў III квартале гэтага года.

Інтэграцыя з Cosmos IBC, падтрымка прыватных манетных блокаў, уключаючы Zcash (ZAC), Monera (XMR) і Haven (XHV). Падтрымка інтэлектуальных кантрактных сетак, уключаючы Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) і Zilliqa (ZIL). І нават падтрымка дублікатаў ланцуговых транзакцый, уключаючы ETH і іншыя токены ERC-20, схавана ў штотыднёвых апавяшчэннях ThorChain.

Цяпер каманда ThorChain плануе перадаць свой пратакол уладальнікам RUNE у доўгатэрміновай перспектыве. Гэта запатрабуе знішчэння некалькіх ключоў адміністратара, якія кіруюць параметрамі пратакола, такіх як мінімум стаўкі RUNE і час паміж паваротамі вузла валідатара.

Каманда ThorChain імкнецца завяршыць гэта да ліпеня 2022 года, што з'яўляецца высокай мэтай з улікам маштабу праекта. Гэтая змена кіравання таксама выклікае трывогу, улічваючы праблему гісторыі ThorChain.

Калі вузлы бачаць некаторыя істотныя праблемы, пратакол ThorChain мае ўбудаваны план рэзервовага капіявання, які загадвае ім пакінуць сетку.

Калі колькасць актыўных вузлоў падае, усе крыпта, якія захоўваюцца ў сховішчах ThorChain, аўтаматычна адпраўляюцца законным уладальнікам - працэс, вядомы як Ragnarok. Адкладваць жарты ў бок - прынцыповая справа.

Мы заўважылі, што амаль кожны штотыднёвы справаздач распрацоўшчыка ўключае спіс выяўленых і выпраўленых памылак. Хоць каманда ThorChain сапраўды будзе менш удзельнічаць у працэдуры больш за год, нам цікава, што можа здарыцца ў выпадку сапраўднай надзвычайнай сітуацыі.

ThorChain спаборнічае, каб стаць хвастом для дэцэнтралізаванай і нават цэнтралізаванай біржы криптовалют на будучыню. Калі ThorChain у рэшце рэшт складае значную частку ўсяго аб'ёму гандлю криптовалютами, мы не ўпэўненыя, наколькі добра ён можа вытрымаць такую ​​колькасць рухаюцца фігур.

Казначэйства ThorChain добра фінансуецца для забеспячэння доўгатэрміновай жыццяздольнасці пратакола, і праект падтрымлівае некаторыя найбуйнейшыя імёны галіны. Мы мяркуем, што правільна было сказаць, што схаванай зброяй Binance з'яўляецца ThorChain.

Заключныя думкі

Канчатковая форма ThorChain, хутчэй за ўсё, будзе супернічаць з цэнтралізаванымі біржамі, робячы маштабную гандаль крыптавалютамі складанай для пазбягання для любога чалавека альбо арганізацыі. Здаецца, адносная ананімнасць каманды ThorChain пашкодзіла бачнасць праекта.

Калі вы распрацоўваеце нешта накшталт гэтага, захаванне нізкага профілю - гэта добрая ідэя. Аднак стратэгія ананімнасці мела некаторыя нечаканыя наступствы.

Сайт ThorChain складана кіраваць. Акрамя таго, яго дакументы і супольнасць ThorChain прадастаўляюць некаторыя найбольш актуальныя абнаўленні і падрабязную інфармацыю пра праект.

Адным з важных дасягненняў у криптовалюте з'яўляецца з'яўленне крос-ланцуга Chaosnet ThorChain. Цяпер даступна гандляваць крыжавымі валютамі крыштальна ў недастойным рэжыме ў рэжыме рэальнага часу.

Але тады невядома, наколькі такія важныя гульцы, як Binance, гуляюць ролю ў аперацыях ThorChain. І калі гэты пратакол стане асновай для патэнцыяльных крыпта-гандлю, гэта тое, што трэба разумець.

Chaosnet ThorChain - гэта новае дадатак да крыптапрасторы, таму ён яшчэ не бачыў усёй няпэўнасці, якую павінен даць крыпта-рынак. Ён ужо сутыкнуўся з некалькімі хвалюючымі праблемамі, якія будуць толькі павялічвацца па меры таго, як у пратакол будзе інтэгравана ўсё больш блокчейнаў.

Архітэктура ThorChain выключна прадуманая, прадукцыйнасць проста выбітная. Мы лічым, што RUNE зойме сваё месца ў топ-5 манет DeFi, калі будзе працягваць паказваць уражлівыя паказчыкі. RUNE сапраўды змяніў гульню, бо не мае затрымкі зняцця сродкаў і не дазваляе трэцім асобам умешвацца.

Далучайцеся да нашай бясплатнай групы Telegram зараз!