Складаны пратакол дазваляе сваёй суполцы атрымліваць прыбытак ад інвестыцый праз свой токен COMP. COMP з'яўляецца найбольш важным пратаколам крэдытавання ў экасістэме DeFi. Гэта стаў першым пратаколам DeFi, які прадставіў крыптасупольнасці вырошчванне ўраджаю. З тых часоў ён атрымаў сусветнае прызнанне ў гэтай галіне.

Перш чым мы прыступім да вывучэння дэцэнтралізаванага пратакола, давайце сфармулюем дэцэнтралізаванае фінансаванне.

Дэцэнтралізаваныя фінансы (DeFi)

Дэцэнтралізаванае фінансаванне дазваляе карыстальнікам забяспечваць фінансавыя паслугі без выкарыстання трэціх бакоў. Гэта дапамагае карыстальнікам рабіць гэта ў прыватным і дэцэнтралізаваным рэжыме праз Інтэрнэт.

,en Defi дазваляе карыстальнікам запускаць такія транзакцыі, як зберажэнне, гандаль, прыбытак і крэдытаванне і г. д. Гэта палягчае ўсе транзакцыі, якія могуць быць здзейснены ў вашай мясцовай банкаўскай сістэме, але вырашае праблему цэнтралізаванай сістэмы.

У асяроддзі DeFi у асноўным крыптавалюты, а не фіят. За выключэннем некалькіх стабільных манет - стабільныя манеты - гэта крыптавалюты, якія прывязваюць свае значэнні да значэнняў фіятавай валюты.

Пераважная большасць прыкладанняў DeFi заснавана на блокчейне Ethereum, як і Compound.

Што такое састаўны пратакол?

Compound (COMP) - дэцэнтралізаваны пратакол, які прадастаўляе паслугі па крэдытаванні дзякуючы асаблівасцям вырошчвання ўраджаю. Ён быў створаны ў 2017 годзе Джэфры Хейсам (CTO Compound) і Робертам Лешнерам (CEO Compound) з Compound Labs Inc.

Compound Finance дае карыстальнікам доступ да захавання, гандлю і выкарыстання актыву ў іншых праграмах DeFi. Заклады фіксуюцца ў разумных кантрактах, і інтарэсы ствараюцца на аснове патрабаванняў рынку.

Токен COMP - гэта кіравальны токен, выпушчаны для пратакола Compound. Пасля выхаду пратакол Compound ператварыўся з цэнтралізаванага ў дэцэнтралізаваны пратакол.

Чэрвень 27th, 2020 г., гэта была першая платформа, якая прывяла сельгаспрадукцыю ў цэнтр увагі. COMP - гэта токен ERC-20; гэтыя токены створаны з выкарыстаннем Ethereum Blockchain для доступу і распрацоўкі смарт-кантрактаў у блокчейне.

Токен ERC-20 з'явіўся адным з самых крытычных токенаў Ethereum, які ператварыўся ў стандартны токен Ethereum Blockchain.

Карыстальнікі фінансуюць сістэму за кошт ліквіднасці, якую яны пастаўляюць у вялікія пулы пазык. У якасці ўзнагароды яны атрымліваюць токены, якія яны могуць пераўтварыць у любы падтрымоўваны актыў у сетцы. Карыстальнікі таксама могуць браць крэдыты іншых актываў у сетцы на кароткатэрміновай аснове.

Складаны агляд

малюнак прадастаўлена CoinMarketCap

Яны будуць плаціць працэнты за кожны ўзяты крэдыт, які размяркоўваецца паміж пулам крэдытавання і крэдытодаўцам.

Падобна пулам пулаў, прыбытковыя пулы ўзнагароджваюць сваіх карыстальнікаў у залежнасці ад таго, як доўга яны ўдзельнічаюць і колькі крыптацыі людзі замыкаюць у пуле. Але ў адрозненне ад пула ставак перыяд, дазволены для пазыкі ў сістэмы пулаў, значна меншы.

Пратакол дазваляе карыстальнікам пазычаць і пазычаць да 9 актываў на аснове ETH, уключаючы Tether, Ахінуты BTC (wBTC), Basic Token Token (BAT), USD-Token (USDT) і USD-Coin (USDC).

На момант гэтага агляду карыстальнік Compound можа атрымліваць больш за 25% гадавых працэнтаў, якія таксама называюць APY - пры пазыцы асноўнага маркера ўвагі (BAT). Такія правілы, як барацьба з адмываннем грошай (AML) або "Знай свайго кліента" (KYC), не існуюць у Compound.

Акрамя таго, дзякуючы высокай ацэнцы кошту токена COMP, карыстальнікі могуць нават зарабіць больш за 100% гадавых. Ніжэй мы апісалі кароткія кампаненты COMP.

Асаблівасці COMP Знак

  1. Часовыя замкі: усе адміністрацыйныя мерапрыемствы павінны пражываць у Timelock мінімум 2 дні; пасля гэтага яны могуць быць рэалізаваны.
  2. Дэлегацыя: Карыстальнікі COMP могуць дэлегаваць галасы ад адпраўніка дэлегату - па адным адрасе. Колькасць галасоў, адпраўленых дэлегату, становіцца эквівалентам балансу COMP на рахунку гэтага карыстальніка. Дэлегаты - гэта сімвалічны адрас, на які адпраўнік дэлегуе свае галасы.
  3. Правы галасавання: уладальнікі токенаў могуць дэлегаваць права голасу сабе альбо любому адрасу на свой выбар.
  4. Прапановы: Прапановы могуць змяняць параметры пратакола, альбо дадаваць у пратакол новыя функцыі, альбо ствараць магчымасці для новых рынкаў.
  5. КОМП: Токен COMP - гэта токен ERC-20, які дае ўладальнікам токенаў магчымасць дэлегаваць права голасу адзін аднаму, нават самім. Чым большая вага галасавання альбо прапановы мае ўладальнік токена, тым большая вага галасавання альбо дэлегацыі карыстальніка.

Як дзейнічае Compound?

Асоба, якая выкарыстоўвае Compound, можа ўнесці крыпта ў якасці крэдытора альбо вывесці ў якасці пазычальніка. Крэдытаванне, аднак, адбываецца не праз прамы кантакт паміж крэдыторам і пазычальнікам, але пул выступае ў якасці пасярэдніка. Адзін укладвае ў басейн, а іншыя атрымлівае з басейна.

Пул складаецца з да 9 актываў, якія ўключаюць Ethereum (ETH), Compound Governance Token (CGT), USD-Coin (USDC), Basic Token Token (BAT), Dai, BTC (wBTC), USDT і Zero X ( 0x) крыптавалюты. Кожны актыў мае свой пул. І ў любым дадзеным пуле карыстальнікі могуць пазычаць толькі кошт актыву, які ніжэйшы, чым унесены на дэпазіт. Пры жаданні пазыкі трэба ўлічваць два фактары:

  • Рыначная капіталізацыя такога токена і
  • Укладзена ліквіднасць.

У Compound за кожную крыптавалюту, якую вы ўкладваеце, вам будзе дадзена адпаведная колькасць cTokens (што, вядома, вышэй, чым ваша ўкладзеная ліквіднасць).

Усе гэта токены ERC-20 і ўяўляюць сабой долю асноўнага актыву. cTokens даюць карыстальнікам магчымасць зарабляць працэнты. Паступова карыстальнікі могуць набываць больш базавых актываў з колькасцю даступных cToken.

З-за падзення кошту дадзенага актыву, калі пазычаная карыстальнікам сума перавышае дазволеную, можа ўзнікнуць рызыка ліквідацыі закладу.

Уладальнікі актыву могуць ліквідаваць яго і выкупіць па больш нізкай цане. З іншага боку, пазычальнік можа выбраць плаціць пэўны працэнт сваёй запазычанасці, каб павялічыць сваю здольнасць пазычаць больш за папярэдні ліміт пасля іх ліквідацыі.

Перавагі злучэння

  1. Здольнасць зарабляць

Любы карыстальнік Compound можа пасіўна зарабляць на платформе. Зарабіць можна за кошт крэдытавання і нявыкарыстанай криптовалюты.

Да з'яўлення Compound бяздзейныя крыптавалюты заставаліся ў сваіх кашальках у надзеі, што іх кошт вырасце. Але зараз карыстальнікі могуць атрымліваць прыбытак ад сваіх манет, не губляючы іх.

  1. бяспекі

Бяспека - жыццёва важнае значэнне ў экасістэме криптовалют. Карыстальнікі не павінны хвалявацца з гэтай нагоды, калі гаворка ідзе пра пратакол Compound.

Высокапрафіляваныя ўстановы, такія як Trail of Bits і Open Zeppelin, правялі шэраг аўдыту бяспекі на платформе. Яны сертыфікавалі кадаванне сеткі Compound як надзейнае і здольнае забяспечыць патрабаванні да сеткі.

  1. Інтэрактыўнасць

Злучэнне вынікае з універсальнага супадзення дэцэнтралізаваных фінансаў з пункту гледжання інтэрактыўнасці. Платформа зрабіла яго даступным для падтрымкі іншых прыкладанняў.

Каб стварыць лепшы карыстацкі досвед, Compound таксама дазваляе выкарыстоўваць пратакол API. Такім чынам, іншыя платформы абапіраюцца на агульную карціну, якую стварыў Compound.

  1. аўтаномны

Сетка выкарыстоўвае інтэлектуальныя кантракты, якія праходзяць аўдыт, каб дасягнуць гэтага самастойна і аўтаматычна. Гэтыя кантракты выконваюць вельмі важныя функцыі на платформе. Яны ўключаюць кіраванне, нагляд за сталіцамі і нават захоўванне.

  1. КОМП

Токен COMP дае мноства пераваг для крыпта-рынку. Для пачатку ён дае карыстальнікам магчымасць пазычаць і пазычаць капітал у сельскагаспадарчым пуле, даступным у складзенай сетцы. Няма неабходнасці ў традыцыйных банкаўскіх правілах; вы прыносіце сваё заклад і вам прадастаўляюцца сродкі.

Здабыча ліквіднасці ў злучэнні

Здабыча ліквіднасці была прапанавана для таго, каб пазычальнік і пазыкадаўца выкарыстоўвалі пратакол Compound. Чаму так? Калі карыстальнікі не актыўныя і даступныя на платформе, павольна, на платформе будзе зніжацца кошт, і маркер будзе зніжацца пасля пратаколаў у асяроддзі DeFi.

Для вырашэння гэтай прагназуемай праблемы абедзве бакі (крэдытор і пазычальнік) атрымліваюць узнагароду ў токене COMP, што прыводзіць да высокай узгодненасці ўзроўню ліквіднасці і актыўнасці.

Гэта ўзнагароджанне ажыццяўляецца ў разумным кантракце, і ўзнагароды COMP распаўсюджваюцца з выкарыстаннем некалькіх фактараў (напрыклад, колькасці ўдзельнікаў і працэнтнай стаўкі). У цяперашні час на платформе дзейнічае 2,313 токенаў COMP, якія падзяляюцца на роўныя паловы як для крэдытораў, так і для пазычальнікаў.

Знак маркер COMP

Гэта спецыяльны токен для пратакола Compound. Гэта дае карыстальнікам магчымасць кантраляваць (кіраваць) пратаколам, што дазваляе ім рабіць свой унёсак у будучыню. Карыстальнік выкарыстоўвае 1 COMP для галасавання, а іншыя карыстальнікі могуць быць дэлегаваныя на гэтыя галасы без перадачы маркера.

Каб зрабіць прапанову, уладальнік токена COMP павінен мець як мінімум 1% ад усёй камп'ютэрнай пастаўкі COMP, даступнай альбо перададзенай яму ад іншых карыстальнікаў.

Пасля падачы заявак працэс галасавання будзе праходзіць на працягу 3 дзён, набраўшы не менш за 400,000 400,000 галасоў. Калі больш за 2 XNUMX галасоў падтрымаюць прапанову, мадыфікацыя будзе рэалізавана праз XNUMX дні чакання.

ICO злучэння (COMP)

Раней Першасная прапанова манет (ICO) для токена COMP была недаступная. Хутчэй за ўсё, інвестарам было выдзелена 60% з 10 мільёнаў прапаноў COMP. Гэтыя інвестары ўключаюць у сябе заснавальнікаў, членаў каманды ў пункце, членаў каманды, якія прыйдуць, і рост грамадства.

Больш канкрэтна, крыху больш за 2.2 млн. Токенаў COMP было выдзелена яго заснавальнікам і членам каманды, а крыху менш за 2.4 млн. COMP было перададзена яго акцыянерам; крыху менш за 800,000 400,000 COMP было прадастаўлена для ініцыятыў грамадства, у той час як ніжэй за XNUMX XNUMX было забяспечана для будучых членаў каманды.

Астатняе складае 4.2 мільёна токенаў COMP, якія будуць прадастаўляцца карыстальнікам пратакола Compound на працягу 4 гадоў (які першапачаткова пачынаўся як штодзённае распаўсюджванне 2880 COMP штодня, але быў адкарэктаваны на 2312 COMP штодня).

Аднак важна прызнаць, што 2.4 мільёна токенаў, выдзеленых заснавальніку і членам каманды токена, будуць пераразмеркаваны на рынак пасля таго, як пройдзе 4-гадовы прамежак.

Гэта дазволіць змяніць. У гэты перыяд заснавальнік і каманда могуць кіраваць маркерам шляхам галасавання, а затым перайсці ў цалкам незалежную і незалежную супольнасць.

Прыбытак крыптавалют

Адзінае, што прыцягвае карыстальнікаў да Compound, - гэта магчымасць выкарыстоўваць шэраг пратаколаў DeFi і смарт-кантракты такім чынам, каб яны атрымлівалі неймаверныя высокія працэнтныя стаўкі.

У крыпта-супольнасці гэта называецца "вырашчванне ўраджаю". Гэта прадугледжвае спалучэнне пазык, гандлю і пазык.

Вырошчванне ўраджаю DeFi выкарыстоўвае прадукты і пратаколы DeFi для атрымання велізарнай прыбытку; часам некаторыя дасягаюць больш за 100% AYI пры разліку бонусаў на стымулы і вяртанне грошай.

Ураджайнасць лічыцца надзвычай рызыкоўнай, і некаторыя мяркуюць, што гэта разнавіднасць гандлёвай маржы. Гэта выклікана тым, што карыстальнікі могуць здзяйсняць здзелкі з вялікай колькасцю крыптавалют, значна большай, чым сума, якую яны ўкладваюць у пул.

Некаторыя класіфікуюць яго на схему пірамід, толькі піраміда перавернута. Поўная сістэма ў асноўным абапіраецца на асноўны актыў, які карыстальнік спрабуе сабраць. Актыў павінен альбо заставацца стабільным, альбо ацэньваць кошт у цане.

Актыў криптовалюты, які вы спрабуеце назапасіць, вызначае асаблівасці вырошчвання ўраджаю. Для COMP прыбытковасць прадугледжвае павелічэнне прыбытку ў токенах COMP за ўдзел у сетцы як пазычальніка, так і крэдытора. Гэта дазваляе карыстальнікам зарабляць на пазыцы крыпты з выкарыстаннем Compound.

Зборная ўраджайнасць

Вырошчванне складаных ураджаяў ажыццяўляецца ў сетцы, вядомай як InstaDapp, якая дазваляе карыстальніку ўзаемадзейнічаць разам з мноствам іншых прыкладанняў DeFi з адной кропкі адліку.

InstaDapp прадастаўляе функцыю, якая можа прывесці да больш чым 40-кратнай прыбытковасці ў токене COMP - гэтая функцыя называецца "Максімізацыя $ COMP". Калі быць лаканічным, любая сума токена COMP, якая ёсць у вашым кашальку, мае значэнне, якое мае большую каштоўнасць, чым кошт, які вы абавязаны пазычанаму ў пуле фонду.

Кароткі прыклад для ілюстрацыі, выкажам здагадку, што ў вас ёсць 500 DAI, і вы ўнясеце гэтую суму ў склад. Паколькі карыстальнікі могуць выкарыстоўваць фонд, нават калі яны "заблакаваны", вы выкарыстоўваеце 500 DAI праз функцыю "Flash Loan" у InstaDapp, каб атрымаць 1000 USDT, пазычыўшы ў Compound. Затым пераўтварыце 1000 USDT у разліковыя 1000 DAI і змесціце 1000 DAI у склад у якасці крэдытора.

Паколькі вы павінны 500 DAI, і вы пазычаеце 500 DAI. Гэта дазваляе вам атрымаць APY, які можа лёгка перасягнуць 100%, дадаўшы да працэнтнай стаўкі, якую вы плаціце за пазыку ў 1000 USDT.

Аднак прыбытковасць вызначаецца ростам і актыўнасцю платформы і ацэнкай дадзенага актыву.

Напрыклад, стабільны DAI можа знізіць цану ў любы момант, што страшэнна ўплывае на актыў. Звычайна гэта адбываецца з-за ваганняў на іншых рынках, і трэйдары, як правіла, выкарыстоўваюць стабільныя манеты для прывязкі сваіх фіят-валют.

Складаныя фінансы супраць Marker DAO

Яшчэ зусім нядаўна, калі Compound з'явіўся ў карціне, MarkerDAO быў самым вядомым праектам DeFi на аснове Ethereum.

MarkerDAO, як і Compound, дазваляе карыстальнікам пазычаць і пазычаць крыпта з выкарыстаннем BAT, wBTC або Ethereum. Да таго ж можна пазычыць яшчэ адзін стабільны курс ERC-20, вядомы як DAI.

DAI таксама прывязаны да даляра ЗША. Ён адрозніваецца ад USDC і USDT тым, што яны падмацаваны цэнтралізаванымі актывамі, але DAI дэцэнтралізаваны і з'яўляецца крыптавалютай.

Падобна Compound, пазычальнік не можа пазычыць 100% сумы закладу Ethereum, якую ён / яна ўклала ў DAI, толькі да 66.6% ад кошту USD.

Так, напрыклад, калі хтосьці ўносіць у эквіваленце Ethereum 1000 долараў, чалавек можа зняць 666 DAI за пазыку, не падобную на Compound, карыстальнік можа пазычыць толькі актыў DAI, і каэфіцыент рэзерву фіксаваны.

Абедзве платформы выкарыстоўваюць вырошчванне ўраджаю, і што цікава, карыстальнікі пазычаюць у MarkerDAO, каб інвеставаць альбо крэдытаваць у Compound - бо ў Compound карыстальнікі маюць больш высокі шанец на прыбытковасць. Сярод шматлікіх адрозненняў паміж двума найбольш папулярнымі пратаколамі DeFi найбольш акрэсленыя адрозненні:

  1. Складаны пратакол узнагароджвае карыстальнікаў дадатковымі заахвочваннямі, дададзенымі да працэнтных ставак за ўдзел у ім.
  2. MarkerDAO мае адзіную мэта - аказаць падтрымку стабільнаму рынку DAI.

Compound таксама падтрымлівае пазыкі і пазыкі большай колькасці актываў, у той час як у MarkerDAO гэта толькі адзін. Гэта дае Compound большае перавага, калі гаворка ідзе пра ўраджайнасць - гэта асноўная сіла гэтых пратаколаў DeFi.

Акрамя таго, Compound больш зручны для карыстальнікаў, чым MarkerDAO.

Дзе і як атрымаць крыптавалюту COMP

У цяперашні час існуе шэраг біржаў, дзе можна атрымаць гэты токен. Давайце акрэслім некалькі;

Binance - гэта найбольш пераважны варыянт у Канадзе, Аўстраліі, Сінгапуры і большасці краін свету, за выключэннем ЗША. Рэзідэнты ЗША стрымліваюцца атрымліваць пераважную большасць токенаў на Binance.

Кракен - гэта лепшая альтэрнатыва тым, хто знаходзіцца ў ЗША.

Іншыя ўключаюць у сябе:

Coinbase Pro і Poloniex.

Пакуль што лепшай рэкамендацыяй захоўваць любую з вашых крыптавалют і, вядома, вашым токенам COMP будзе апаратны кашалёк у аўтаномным рэжыме.

Складаная дарожная карта

Па словах генеральнага дырэктара Compound Labs Inc. Роберта Лешнера, і я цытую паведамленне Medium ад 2019 года, "Compound быў распрацаваны як эксперымент".

Так, скажам, Compound не мае дарожнай карты. Нягледзячы на ​​гэта, гэты складаны агляд вылучае 3 мэты, якія разлічаны на праект; стаць DAO, забяспечваючы доступ да розных іншых актываў і дазваляючы гэтым актывам мець свае ўласныя фактары забеспячэння.

У наступныя месяцы Compound апублікаваў больш абнаўленняў пра працэс распрацоўкі Medium і адзін з сваіх апошніх паведамленняў, у якіх адзначаецца, што Compound дасягнуў гэтых мэтаў. Подзвіг зрабіў Compound адной з нешматлікіх криптовалют, якія завяршылі свае праекты.

У наступныя часы Compound-супольнасць будзе вызначаць пратакол Compound. Прадугледжана публічна прагледжанымі кантрольнымі прапановамі ў Compound, большасць з якіх, здаецца, накіраваны на мадыфікацыю фактараў забеспячэння і рэзервовых каэфіцыентаў для падтрыманых актываў.

Каротка, гэтыя каэфіцыенты рэзерву складаюць невялікую частку працэнтных ставак, якія выплачваюцца пазычальнікам па крэдытах, якія яны ўзялі.

Іх называюць падушкамі ліквіднасці, і яны выкарыстоўваюцца падчас нізкай ліквіднасці. Такім чынам, гэты каэфіцыент рэзерву - гэта толькі працэнт залогу, які можна пазычыць.

Экспертны бал

5

Ваш капітал знаходзіцца ў небяспецы.

Эторо - Лепшае для пачаткоўцаў і экспертаў

  • Дэцэнтралізаваная біржа
  • Купляйце манету DeFi з дапамогай Binance Smart Chain
  • Высока бяспечны

Далучайцеся да чата DeFi Coin у Telegram зараз!

X