Агляд UMA: растлумачана ўсё пра UMA

Час ад часу пратаколы DeFi з'яўляюцца на рынку криптовалют. Распрацоўшчыкі распрацоўваюць гэтыя пратаколы з новымі тэхналогіямі, каб прапанаваць пастаяннае рашэнне праблем у фінансавых установах.

Універсальны доступ да рынку UMA - адзін з іх. UMA - гэта дзецішча Харта Ламбура і іншых прафесіяналаў-аднадумцаў.

У гэтым аглядзе UMA мы вывучым некалькі аспектаў Defi пратакол. Таксама мы прасачым гісторыю, асаблівасці і перавагі. Вы знойдзеце яго функцыі і прабел, які ён запаўняе ў крыптапрасторы. Такім чынам, калі вы хочаце даведацца больш, працягвайце чытаць.

Кароткая гісторыя UMA

Харт быў прафесійным трэйдарам у Goldman Sachs з базавымі ведамі ў галіне інфарматыкі. Ён пакінуў свой гандлёвы бізнес, каб цалкам далучыцца да крыпта. Харт упершыню адкрыў Risk Labs у 2017 годзе, пратакол для перадачы сінтэтычнага рызыкі.

Ён змог сабраць 4 мільёны долараў з дапамогай гэтага пратакола з адкрытым зыходным кодам ад Dragonfly і Bain Capital. З капіталам ён распрацаваў унікальную крыптавалюту. Акрамя таго, у гэты ж перыяд Харт аб'яднаўся з сямю іншымі прафесіяналамі, у тым ліку з Рэгінай Цай і Элісан Лу.

Элісан Лу была фармальна віцэ-прэзідэнтам Goldman Sachs, які пачаў працаваць з Hart у 2018 годзе. Яны распрацавалі эканамічны пратакол на аснове Oracle для праверкі даных, вядомы як UMA «Механізм праверкі даных».

Рэгіна Цай з'яўляецца адукацыйным фінансавым інжынерам і фінансавым аналітыкам у Прынстане. Яна таксама ўнесла значную долю ў развіццё UMA.

У снежні 2018 года яны апублікавалі чарнавік праекта UMA White paper. Распрацоўшчыкі абвясцілі аб поўным праекце UMA праз некалькі дзён, з запускам USStocks у якасці першага прадукту Mainnet.

USStocks - гэта спецыяльны токен ERC20, які адсочвае топ-500 акцый ЗША. Гэтыя лепшыя амерыканскія акцыі дазваляюць уладальнікам крыпта інвеставаць на фондавым рынку ЗША.

Што такое UMA?

Universal Market Acess (UMA) - гэта адзін з пратаколаў Ethereum. Гэта дазваляе карыстальнікам гандляваць любымі крыпта-актывамі, якія яны хочуць, з дапамогай токенаў ERC-20. UMA дазваляе карыстальнікам выкарыстоўваць унікальныя сінтэтычныя крыптатокены пад заклад, здольныя адсочваць цэны на ўсё, што яны хочуць. Такім чынам, UMA дазваляе членам гандляваць актывамі любога роду з выкарыстаннем токенаў ERC-20 нават без доступу да актываў.

Пратакол працуе без прысутнасці цэнтральнага органа або адзінай кропкі адмовы. Гэта дапамагае любому атрымаць доступ да актываў, якія звычайна былі б недаступныя.

UMA мае дзве часткі, а менавіта; Самавыканальны кантракт, які выкарыстоўваецца для выканання фінансавых кантрактаў. І Oracle "даказальна сумленны", каб маржыраваць і ацэньваць гэтыя кантракты. Платформа падтрымлівае фінансавыя інавацыі праз блокчейны з канцэпцыямі, атрыманымі ад традыцыйных вытворных фінансавых інструментаў (фіят).

Як і іншыя токены криптовалюты ў DeFi, крыптатокен UMA служыць інструментам для кіравання платформай. Ён служыць цэнавым аракулам для пратаколу. Важнасць пратаколу заключаецца ў тым, што ён павышае DeFi да добрых вышынь.

Гэта дазваляе карыстальнікам уносіць свой DAI у іншы пратакол, Compound. Там іншыя карыстальнікі могуць пазычаць DAI і плаціць працэнты да 10% штогод. Людзі, якія робяць дэпазіты, атрымаюць токены aDAI за інвестыцыі.

Іншым важным аспектам з'яўляецца тое, што карыстальнікі могуць выкарыстоўваць свой aDAI у якасці закладу. Яны могуць чаканіць новыя сінтэтычныя токены, якія прадстаўляюць такі актыў, як золата. Акрамя таго, карыстальнікі могуць ствараць сінтэтычныя токены, якія будуць атрымліваць 10% працэнтаў кожны год праз aDAI, які яны заблакавалі.

Што робіць пратакол UMA?

У сістэмах Defi без дазволу выкарыстанне судовых сродкаў у якасці механізму фінансавання кантрактаў здаецца складаным. Ён капіталаёмісты, і гэта робіць яго даступным толькі для буйных крыптагульцоў.

Аднак пратакол UMA выключае гэты складаны механізм, пакідаючы толькі «маржу» як найлепшы варыянт. Распрацоўшчыкі дасягнулі гэтага, стварыўшы ненадзейны і недазвольны механізм, які можа выкарыстоўваць толькі эканамічныя стымулы для забеспячэння кантракту.

Пры ўнясенні дастатковага забеспячэння на платформу UMA карыстальнік можа стварыць сінтэтычны токен для актыву з умовай кантракта для токена. Тэрмін кантракта тады выконваецца з дапамогай фінансавых стымулаў.

Звычайна «цанавы аракул» высвятляе, калі эмітэнту токенаў не хапае дастатковай колькасці рэзервовых сродкаў для іх токенаў з-за ваганняў коштаў (недастатковае забеспячэнне). Замест гэтага пратакол UMA прапануе сваім карыстальнікам фінансавыя стымулы для ідэнтыфікацыі і ліквідацыі эмітэнтаў токенаў, якія, на іх думку, маюць недастатковае забеспячэнне.

Тэхналогія UMA разглядае прыняцце аракулаў як асноўную праблему Defi. У асноўным гэта звязана з верагоднасцю іх адмовы з-за ўспышкі невядомага віруса (фінансавыя ўмовы «чорнага лебедзя»). І таму, што хакеры могуць лёгка маніпуляваць імі, калі ёсць дастаткова грошай, каб сапсаваць аракула на стале.

Замест таго, каб вырашыць гэтую праблему, UMA хутчэй выкарыстоўвае свой аракул толькі для вырашэння праблем ліквідацыі. Яны запраграмавалі ўзнікненне гэтых спрэчак на вялікую рэдкасць.

Дзякуючы такім аналізам, UMA, здавалася б, з'яўляецца пратаколам з «адкрытым зыходным кодам», дзе два бакі, дапаўняючы адзін аднаго, могуць ствараць і распрацоўваць свае унікальныя фінансавыя кантракты. Кожны пратакол UMA складаецца з наступных пяці кампанентаў:

• Адпаведнікі публічна выступаюць.
• Функцыі для падтрымання балансу маржы.
• Эканамічныя ўмовы для вызначэння кошту дагавора і.
• Крыніца Oracle для праверкі дадзеных.
• Даданне, баланс маржы, зняцце, паўторная маржа, разлік або спыненне функцый.

Як працуе UMA

Кантрактная аперацыя UMA простая для разумення, і яе можна абагульніць з дапамогай гэтых 3 элементаў;

Token Facility

Фреймворк, які стварае кантракты «сінтэтычнага токена» на сваім блокчейне (Token Facility).

Сінтэтычныя токены - гэта токены з залогам. Ён мае тэндэнцыю адчуваць ваганні коштаў у адпаведнасці са сваім эталонным індэксам (токена).

Механізм праверкі дадзеных-DVM

UMA выкарыстоўвае на аснове Oracle Механізм DVM што мае эканамічную гарантыю ліквідацыі карупцыйных практык у сістэме. Паколькі звычайныя пратаколы, заснаваныя на Oracle, усё яшчэ могуць сутыкацца з карупцыяй, UMA прымае прынцып варыяцыі выдаткаў, каб паставіць мат.

Тут кошт пашкоджання сістэмы (CoC) павінен быць вышэй, чым прыбытак ад карупцыі (PFC). Кошт як для CoC, так і для PFC вызначаецца шляхам галасавання карыстальнікаў (дэцэнтралізаванае кіраванне).

Больш за тое, канструктыўная асаблівасць сістэмы на аснове аракула з эканамічнымі гарантыямі павінна вымяраць CoC (Кошт карупцыі). Ён таксама вымярае PFC (Прыбытак ад карупцыі), і гарантуе, што CoC застаецца вышэй, чым PFC. Больш падрабязна аб гэтай галіне ў DVM афіцыйны дакумент.

Пратакол кіравання

У працэсе галасавання ўладальнікі токенаў UMA вырашаюць пытанні, якія тычацца платформы. Яны вызначаюць тып пратаколу, які можа атрымаць доступ да платформы. Акрамя таго, яны ўлічваюць асноўныя параметры сістэмы, мадэрнізацыі і тыпы актываў для падтрымкі.

З дапамогай механізму DVM уладальнікі токенаў UMA таксама могуць удзельнічаць у вырашэнні спрэчак па кантрактах. «Разумны кантракт» не з'яўляецца адзіным захавальнікам або ўладальнікам актыву. Замест гэтага гэта проста контрагент, які трымае пагадненне аб дэрыватах.

Уладальнікі токенаў UMA таксама могуць выкарыстоўваць смарт-кантракт «Token Facility», каб дадаваць новыя актывы або нават выдаляць кантракты. Яны нават адключаюць некаторыя смарт-кантракты, калі ўзнікае надзвычайная сітуацыя.

Яшчэ адзін аспект, які варта ўлічваць, заключаецца ў тым, што ўладальнікі токенаў UMA могуць выкарыстоўваць UMIP (прапановы па паляпшэнню UMA) для стварэння стандартнага кансенсусу для сваіх прапаноў. Правіла простае: для 1 голасу патрабуецца 1 токен, і кожная прапанова павінна атрымаць 51% галасоў ад уладальнікаў токенаў.

Пасля таго, як прапанова атрымае адабрэнне супольнасці, каманда UMA "Riks Labs" неадкладна ўнясе змены. Але каманда мае права адхіліць прапанову, якая набрала 51% галасоў.

Токен UMA

Гэта здольнасць смарт-кантрактаў UMA ствараць сінтэтычныя токены, якія прадстаўляюць актывы карыстальнікаў на платформе UMA. Працэс прадугледжвае сустрэчу і вызначэнне гэтых 3 характарыстык. Першы - атрымаць патрабаванне аб закладзе.

Другі - ідэнтыфікатар цаны, а трэці - тэрмін прыдатнасці. З дапамогай гэтых трох элементаў любому лёгка распрацаваць «разумны кантракт».

Чалавек або карыстальнік, які распрацоўвае «разумны кантракт», што робіць яго даступным для сінтэтычных токенаў, з'яўляецца (уладальнікам Token Facility Owner). Пасля стварэння смарт-кантракту іншыя карыстальнікі, якія жадаюць прыняць удзел у кантракце, каб выдаць больш токенаў, унясуць заклад. Гэтыя групы з'яўляюцца «спонсарамі токенаў».

Напрыклад, калі «Уладальнік Token Facility» распрацоўвае «разумны кантракт» для стварэння (сінтэтычных) залатых токенаў. A адпавядае асноўнаму патрабаванню ўнясення закладу перад яго стварэннем.

Тады «Спонсар токенаў» B бачыць, што (сінтэтычныя) залатыя токены могуць павялічыць кошт, паказвае на зацікаўленасць у выпуску токенаў. Яны павінны ўнесці нейкую рэзервовую копію (залог), каб мець магчымасць самастойна выдаваць больш (сінтэтычных) залатых токенаў.

Такім чынам, механізм токенаў UMA гарантуе, што контрагенты атрымаюць заклад без праходжання (у ланцужку) цэнавай падачы.

Размеркаванне токенаў пратаколу UMA

Фонд Risk Lab стварыў токен UMA. Токены былі 100 мм з 2 мм, якія яны адправілі на рынак UniSwap. З пакінутых жэтонаў яны пакінулі 14.5 мм для будучых продажаў. Але 35 мм дасталіся карыстальнікам і распрацоўшчыкам сеткі. Схема абмену яшчэ не канчатковая для крытыкі і адабрэння супольнасці UMA.

Адносна 48.5-міліметровыя токены атрымалі заснавальнікі Risk Lab, тыя, хто ўнёс свой уклад раней, і іншыя інвестары. Гэтыя токены пастаўляюцца з абмежаваннем перадачы да 2021 года.

Сетка UMA дае добрыя ўзнагароды карыстальнікам, якія трымаюць свае токены. Гэта для карыстальнікаў, якія актыўна ўдзельнічаюць у прыняцці рашэнняў (кіраванне) і дакладна адказваюць на запыты (кошт сімвала). Уладальнікі, якія знаходзяцца ў стане спакою пры прыняцці рашэнняў на платформе, атрымліваюць штрафы, як і ў схеме ўзнагароджання. Усе гранты карыстальніцкіх токенаў маюць 4-гадовы запраграмаваны графік надзялення.

Што такое механізм праверкі дадзеных (DVM)

UMA - гэта вытворная платформа, якая не залежыць ад звычайнай падачы цэн. Яны лічаць цяперашняе выкарыстанне Oracle пратакола DeFi далікатным і складаным. У адрозненне ад астатніх пратаколаў Defi, UMA не патрабуе частай падачы цэн для эфектыўнай працы пратакола.

Іншыя пратаколы DeFi, такія як Aave, выкарыстоўваюць аракулы для ліквідацыі пазычальнікаў з недастатковым забеспячэннем шляхам пастаянных праверак кошту іх закладу. Замест гэтага UMA дае магчымасць сваім трымальнікам токенаў часта рабіць гэта, правяраючы суму закладу ў «разумным кантракце».

Гэта не складаная задача. Усё на платформе бачна грамадскасці на Etherscan. Праводзяцца простыя разлікі, каб пераканацца, што карыстальнікі адпавядаюць патрабаванням закладу. У адваротным выпадку рушыць услед заклік аб ліквідацыі, каб ліквідаваць працэнт ад агульнай сумы закладу эмітэнта.

Гэта патрабаванне аб ліквідацыі з'яўляецца прэтэнзіяй, і «Уладальнік Toke Facility» можа яго аспрэчыць. На дадзены момант аблігацыі могуць быць зроблены з выкарыстаннем токенаў UMA, якія выступаюць у якасці ўдзельніка спрэчкі. Затым выклікаецца аракул «DVM», каб вырашыць спрэчку. Ён робіць гэта, пацвярджаючы фактычную цану гэтага закладу.

Сістэма карае ліквідатара, калі інфармацыя DVM даказвае, што ён памыляецца, і ўзнагароджвае аспрэчвальніка (эмітэнта). Але калі ліквідатар мае рацыю, удзельнік спрэчкі губляе ўсе свае аблігацыі, у той час як першаму даецца ўвесь заклад, звязаны з гэтым токенам.

Прадстаўляем токен UMA

Токен з'яўляецца часткай таго, што рынак ведае як токены ERC-20. Гэта правы кіравання, якія карыстальнікі атрымліваюць для ўдзелу ў распрацоўцы пратаколу. Яны таксама могуць галасаваць па любых цэнах на актывы, калі ёсць спрэчка адносна ліквідацыі закладу.

Першая пастаўка крыпты UMA склала 100 мільёнаў. Але для гэтага няма абмежавання, што азначае, што прапанова можа быць дэфляцыйнай або нават інфляцыйнай. Некаторыя ўмовы, якія могуць уплываць на абодва ўмовы, ўключаюць бягучае значэнне і колькасць токена, які карыстальнікі выкарыстоўваюць для галасавання.

Аналіз цэн

UMA не так моцна адрозніваецца ад іншых токенаў DeFi. Пасля выпуску токена цана паднялася да $1.5 і засталася такой праз 3 месяцы. Праз некалькі дзён пасля гэтага пратакол выпусціў «даходны даляр», што прывяло да ўсплёску коштаў да 5 долараў.

Малюнак Фота: CoinMarketCap

Пасля гэтага цана працягвала расці, пакуль не дасягнула 28 долараў, хоць пазней яна знізілася на 8 долараў. Але на момант прэсы кошт UMA ніжэй, чым у першыя некалькі месяцаў пасля запуску. У цяперашні час ён гандлюецца на ўзроўні $16.77.

Дзе купіць токен UMA?

Той, хто шукае токены UMA для пакупкі, праверце некаторыя дэцэнтралізаваныя біржы, такія як Balancer і Uniswap. Але праверце цану платы за газ, перш чым выкарыстоўваць любы DEX для пакупкі UMA. Гэта можа каштаваць даражэй, калі плата за газ высокая.

Яшчэ адно месца для пакупкі токенаў UMA - гэта цэнтралізаваная біржа, такая як Coinbase. Вы таксама можаце перайсці на Poloniex і OKEx, каб захапіць некаторыя з токенаў. Але праверце ліквіднасць на OKEx і Poloniex, каб убачыць, ці не панясеце вы дадатковыя выдаткі, купляючы на ​​гэтых платформах.

Што рабіць з токенамі UMA?

Калі вам удалося захапіць некалькі токенаў UMA, для вас ёсць шмат пераваг. Першае месца для выкарыстання вашага набыцця - гэта кіраванне пратаколам UMA. Акрамя таго, гэта дазваляе карыстальнікам кіраваць UMA DVM.

Утрыманне токенаў дае вам права атрымліваць некаторыя ўзнагароды. Ёсць два варыянты для вас яе. Вы можаце прагаласаваць за «цанавы запыт» з фінансавага дагавора. Акрамя таго, падтрымліваецца абнаўленне сістэмы па пратаколе, нават для змены параметраў.

Пасля галасавання за запыты цаны фінансавага кантракта вы можаце зрабіць інфляцыйныя ўзнагароды. Узнагароды будуць залежаць ад таго, колькі вы прагаласавалі або зрабілі стаўку.

Крыптавалютны кашалёк UMA

Кашалёк UMA - гэта монакашалёк, які выкарыстоўваецца для захоўвання, адпраўкі, атрымання і кіравання ўсімі токенамі UMA. Гэта адзін з токенаў ERC-20 Defi, распрацаваных на Ethereum. Такім чынам, захоўваць яго лёгка і проста.

Функцыя лёгкага захоўвання UMA дазваляе захоўваць яго практычна ва ўсіх кашальках з падтрымкай актываў Ethereum. Прыклады такіх кашалькоў ўключаюць Metamask, часта выкарыстоўваны вэб-кашалёк для лёгкага ўзаемадзеяння з пратаколамі (DeFi).

Іншыя крыптавыя кашалькі UMA: Exodus (мабільны і настольны), Trezor і рэестр (апаратнае забеспячэнне) і Atomi Wallet (мабільны і настольны.

Токены UMA можна купіць на звычайных біржах. Асноўныя біржы, на якіх у цяперашні час гандлююцца UMA, ўключаюць; Біржа Coinbase, OKEx, Huobi Global, ZG.com і біржа Binance. Іншыя пералічаны на старонцы біржы крыптавалют.

Графік развіцця UMA

Пачаткі гэтага пратаколу былі не такімі цікавымі. Людзі не моцна супраць гэтага, пакуль не быў выпушчаны яго токен, якім яны маглі гандляваць. Токен UMA прадстаўляў найбуйнейшыя акцыі ў Злучаных Штатах.

Пасля запуску пратакола ў 2019 годзе праект набыў большы давер. Але ў 2020 годзе праект стаў папулярным, калі быў створаны першы токен «Бясцэнны сінтэтычны». UMA назвала токен ETHBTC, і ён павінен быў адсочваць прадукцыйнасць ETH супраць BTC. Пасля сінтэтычнага токена пратакол распрацаваў свой токен даходнасці, які яны назвалі yUSD.

Усё гэта было рухам пратакола UMA, як мы раскрылі ў гэтым аглядзе UMA. Але першая дарожная карта, якую яны нацэлілі ў мінулым годзе, павінна была з'явіцца на Coinbase. На момант публікацыі Coinbase падтрымлівае UMA. Любы можа купляць, гандляваць, прадаваць або трымаць яго на біржы.

Выснова агляду UMA

Прачытаўшы гэты агляд UMA, мы лічым, што вы выявілі перавагі выкарыстання пратаколу UMA. Гэта сумленная дэцэнтралізаваная фінансавая платформа, якая прапануе выдатны вопыт. У пратаколе вы можаце токенізаваць актывы рэальнага свету, нават не звяртаючыся да іх.

Акрамя таго, вы можаце атрымаць доступ да фінансавых рынкаў і сектараў вытворных інструментаў, якія раней былі недаступныя. Лепшая частка заключаецца ў тым, што вы можаце ўнесці свой уклад у працу пратакола праз токены. Такім чынам, калі вы задаваліся пытаннем аб актуальнасці гэтага пратакола deFi, гэты агляд UMA паказаў вам усё, што вам трэба ведаць.

Далучайцеся да нашай бясплатнай групы Telegram зараз!