مراجعة مركبة: دليلك الشامل لتحقيق أقصى قدر من الأرباح من خلال الاستثمار في COMP

يسمح البروتوكول المركب لمجتمعه بالاستفادة من الاستثمار من خلال الرمز المميز COMP. COMP هو بروتوكول الإقراض الأكثر مساهمة في نظام DeFi البيئي. أصبح أول بروتوكول DeFi يقدم زراعة الغلة إلى مجتمع التشفير. منذ ذلك الحين ، اكتسبت شهرة عالمية في الصناعة.

قبل أن نشرع في استكشاف البروتوكول اللامركزي ، دعنا نلخص موجزًا ​​للتمويل اللامركزي.

التمويل اللامركزي (DeFi)

يسمح التمويل اللامركزي للمستخدمين بتأمين الخدمات المالية دون استخدام أطراف ثالثة. يساعد المستخدمين على القيام بذلك بطريقة خاصة ولا مركزية عبر الإنترنت.

• الصدمة يسمح للمستخدمين بإجراء معاملات مثل الادخار ، والتجارة ، والكسب ، والإقراض ، وما إلى ذلك. وهو يسهل جميع المعاملات التي يمكن إجراؤها في نظامك المصرفي المحلي - ولكن مع حل مشكلة النظام المركزي.

تتضمن بيئة DeFi العملات المشفرة بشكل رئيسي وليس العملات الورقية. باستثناء عدد قليل من العملات المستقرة - العملات المستقرة هي عملات مشفرة تربط قيمها بقيم العملات الورقية.

تعتمد الغالبية العظمى من تطبيقات DeFi على Ethereum Blockchain تمامًا مثل Compound.

ما هو البروتوكول المركب؟

Compound (COMP) هو بروتوكول لامركزي يوفر خدمات الإقراض من خلال ميزات الزراعة الغلة. تم إنشاؤه في عام 2017 بواسطة Geoffrey Hayes (CTO Compound) و Robert Leshner (مجمع الرؤساء التنفيذيين) لشركة Compound Labs Inc.

يتيح Compound Finance لمستخدميه الوصول لحفظ الأصول وتداولها واستخدامها في تطبيقات DeFi الأخرى. يتم حجز الضمانات في العقود الذكية ، ويتم إنشاء الفوائد بناءً على طلبات السوق.

رمز COMP هو رمز الحوكمة الذي تم إصداره للبروتوكول المركب. عند إصداره ، تحول البروتوكول المركب من بروتوكول مركزي إلى بروتوكول لامركزي.

يونيو 27^th، 2020 ، كانت أول منصة لتسليط الضوء على زراعة المحاصيل. COMP عبارة عن رمز مميز ERC-20 ؛ يتم إنشاء هذه الرموز المميزة باستخدام Ethereum Blockchain للوصول إلى العقود الذكية وتطويرها في blockchain.

ظهر رمز ERC-20 كواحد من أكثر رموز Ethereum أهمية ، والتي تطورت لتصبح الرموز القياسية لـ Ethereum Blockchain.

يمول المستخدمون النظام من خلال السيولة التي يوفرونها لمجمعات الاقتراض الكبيرة. كمكافأة ، يتلقون الرموز المميزة التي يمكنهم تحويلها إلى أي أصل مدعوم في الشبكة. يمكن للمستخدمين أيضًا الحصول على قروض لأصول أخرى على الشبكة على أساس قصير الأجل.

مجاملة صورة CoinMarketCap

سوف يدفعون فائدة عن كل قرض يأخذونه ، والتي يتم تقاسمها بين مجموعة الإقراض والمقرض.

مثل تجمعات Staking ، تكافئ مجموعات العوائد مستخدميها بناءً على مدة مشاركتهم ومقدار التشفير الذي يقفله الأفراد في التجمع. ولكن على عكس مجموعة التخزين ، فإن الفترة المسموح بها للفرد للاقتراض من نظام التجميع تكون أقصر بكثير.

يسمح البروتوكول للمستخدمين باستعارة وإقراض ما يصل إلى 9 أصول قائمة على ETH ، بما في ذلك Tether ، ملفوفة BTC (wBTC)و Basic Attention Token (BAT) و USD-Token (USDT) و USD-Coin (USDC).

في وقت هذه المراجعة ، يمكن للمستخدم المركب الحصول على أكثر من 25٪ فائدة سنوية ، وهو ما يسمى أيضًا APY - عند إقراض رمز الاهتمام الأساسي (BAT). لا توجد لوائح مثل مكافحة غسيل الأموال (AML) أو اعرف عميلك (KYC) في المجمع.

أيضًا ، نظرًا للتقدير العالي لقيمة رمز COMP ، يمكن للمستخدمين ربح أكثر من 100٪ APY. فيما يلي حددنا مكونات موجزة من COMP.

ميزات COMP رمز

1. أقفال الوقت: جميع الأنشطة الإدارية مطلوبة للإقامة في Timelock لمدة يومين على الأقل ؛ بعد ذلك ، يمكن تنفيذها.
2. وفد: يمكن لمستخدمي COMP تفويض الأصوات من المرسل إلى المفوض — عنوان واحد في كل مرة. يصبح عدد الأصوات المرسلة إلى المندوب معادلاً لرصيد COMP في حساب هذا المستخدم. المفوض هو العنوان المميز الذي يفوض المرسل أصواته إليه.
3. حق التصويب: يمكن لمالكي الرموز تفويض حقوق التصويت لأنفسهم أو لأي عنوان من اختيارهم.
4. اقتراحات: يمكن للمقترحات تعديل معلمات البروتوكول ، أو إضافة ميزات جديدة إلى البروتوكول ، أو إنشاء إمكانيات الوصول إلى الأسواق الجديدة.
5. شركة: رمز COMP هو رمز ERC-20 يمنح حاملي الرمز المميز القدرة على تفويض حقوق التصويت لبعضهم البعض ، حتى أنفسهم. كلما زاد وزن التصويت أو الاقتراح الذي يتمتع به حامل الرمز المميز ، زاد وزن تصويت المستخدم أو تفويضه.

كيف يعمل الكمبوند؟

يمكن للفرد الذي يستخدم Compound إيداع العملات المشفرة كمقرض أو الانسحاب كمقترض. ومع ذلك ، لا يتم الإقراض من خلال الاتصال المباشر بين المُقرض والمقترض - لكن المجمع يعمل كوسيط. إيداع واحد في المسبح ، والبعض الآخر يتلقونه من المجمع.

يتكون المجمع من ما يصل إلى 9 أصول تشمل Ethereum (ETH) ، و Compound Governance Token (CGT) ، و USD-Coin (USDC) ، و Basic Attention Token (BAT) ، و Dai ، و BTC (wBTC) ، و USDT ، و Zero X ( 0x) العملات المشفرة. كل أصل له مجموعته الخاصة. وفي أي تجمع معين ، يمكن للمستخدمين اقتراض قيمة أصل أقل مما قاموا بإيداعه. هناك عاملان يجب مراعاتهما عندما يريد المرء الاقتراض:

• القيمة السوقية لهذا الرمز المميز ، و
• السيولة المستثمرة.

في Compound ، مقابل كل عملة مشفرة تستثمرها ، ستحصل على مبلغ مماثل من cTokens (وهو بالطبع أعلى من السيولة المستثمرة).

هذه كلها رموز ERC-20 وهي مجرد جزء بسيط من الأصل الأساسي. تمنح cTokens المستخدمين القدرة على كسب الفائدة. بشكل تدريجي ، يمكن للمستخدمين الحصول على المزيد من الأصول الأساسية بعدد cTokens المتاحة لديهم.

نظرًا لانخفاض سعر أصل معين ، إذا كان المبلغ الذي اقترضه المستخدم أكبر مما هو مسموح به ، فقد يكون هناك خطر تصفية الضمانات.

يمكن لمن يحتفظون بالأصل تصفيته وإعادة شرائه بسعر أرخص. من ناحية أخرى ، يمكن للمقترض أن يختار دفع نسبة مئوية معينة من ديونه لزيادة قدرته على الاقتراض فوق الحد السابق عند تصفيته.

فوائد المركب

1. القدرة على الكسب

يمكن لأي مستخدم للكمبوند أن يكسب بشكل سلبي من المنصة. يمكن تحقيق الربح من خلال الإقراض والعملات المشفرة غير المستخدمة.

قبل ظهور Compound ، تم ترك العملات المشفرة الخاملة في محافظها المعينة ، على أمل أن ترتفع قيمتها. ولكن الآن ، يمكن للمستخدمين الاستفادة من عملاتهم دون أن يفقدوها.

2. حماية

يعد الأمان أحد الاعتبارات الحيوية في النظام البيئي للعملات المشفرة. لا ينبغي أن يقلق المستخدمون من ذلك عندما يتعلق الأمر بالبروتوكول المركب.

أجرت المؤسسات عالية المستوى مثل Trail of Bits و Open Zeppelin سلسلة من عمليات التدقيق الأمني ​​على المنصة. لقد صدقوا على ترميز شبكة المجمع على أنه موثوق وقادر على تأمين طلبات الشبكة.

3. التفاعل

المجمع يتبع التوافق العالمي للتمويل اللامركزي من حيث التفاعل. لقد أتاحتها المنصة لدعم التطبيقات الأخرى.

لإنشاء تجربة مستخدم أفضل ، يسمح Compound أيضًا باستخدام بروتوكول API. وبالتالي ، فإن المنصات الأخرى تبني على الصورة الكبيرة التي أنشأها الكمبوند.

4. مستقل

تستخدم الشبكة العقود الذكية التي يتم تدقيقها بالكامل لتحقيق ذلك بشكل مستقل وتلقائي. تتعامل هذه العقود مع وظائف مهمة للغاية على المنصة. وهي تشمل الإدارة والإشراف على العواصم وحتى التخزين.

5. COMP

يوفر رمز COMP الكثير من المزايا لسوق التشفير. بادئ ذي بدء ، فإنه يوفر للمستخدمين القدرة على إقراض واقتراض رأس المال من المجمع الزراعي المتاح في الشبكة المركبة. ليست هناك حاجة للوائح المصرفية التقليدية ؛ تقوم بإحضار ضماناتك ويتم منحك الأموال.

تعدين السيولة في المجمع

تم اقتراح تعدين السيولة لتوفير حوافز لكل من المقترض والمقرض للاستفادة من بروتوكول المركب. لما ذلك؟ إذا لم يكن المستخدمون نشطين ومتاحين في النظام الأساسي ، فبطئًا ، سيكون هناك انخفاض في قيمة النظام الأساسي ، وسوف يرفض الرمز المميز البروتوكولات التالية في بيئة DeFi.

لحل هذا التحدي المتوقع ، تتم مكافأة كلا الطرفين (المُقرض والمقترض) برمز COMP ، مما يؤدي إلى اتساق كبير في مستوى السيولة والنشاط.

تتم هذه المكافأة في عقد ذكي ، ويتم نشر مكافآت COMP باستخدام عدة عوامل (مثل عدد المستخدمين المشاركين وسعر الفائدة). حاليًا ، هناك 2,313،XNUMX من رموز الشركات المشتركة في جميع أنحاء المنصة ، مقسمة إلى نصفين متساويين لكل من المقرضين والمقترضين.

الرمز المميز COMP

هذا هو الرمز المميز المخصص للبروتوكول المركب. إنه يمنح مستخدميه القدرة على التحكم (التحكم) في البروتوكول ، مما يسمح لهم بالمساهمة في المستقبل. يستخدم المستخدم 1 COMP للتصويت ، ويمكن تفويض المستخدمين الآخرين لهذه الأصوات دون نقل الرمز المميز.

لتقديم عرض ، يجب أن يتوفر لحامل رمز COMP ما لا يقل عن 1٪ من إمداد COMP بالكامل أو تفويضه له من مستخدمين آخرين.

عند التقديم ، ستتم عملية التصويت لمدة 3 أيام مع ما لا يقل عن 400,000 صوت. إذا أيد أكثر من 400,000 صوت اقتراحًا ، فسيتم تنفيذ التعديل بعد يومين من الانتظار.

المركب (COMP) ICO

في وقت سابق ، لم يكن العرض الأولي للعملة (ICO) لرمز COMP المميز متاحًا. بدلا من ذلك ، تم تخصيص 60 ٪ من المعروض من 10 ملايين شركة. يشمل هؤلاء المستثمرون المؤسسين وأعضاء الفريق في هذه المرحلة وأعضاء الفريق القادمين والنمو في المجتمع.

وبشكل أكثر تحديدًا ، تم تخصيص ما يزيد قليلاً عن 2.2 مليون رمز COMP لمؤسسيها وأعضاء فريقها ، وتم تسليم ما يقل قليلاً عن 2.4 مليون شركة إلى مساهميها ؛ تم توفير ما يقل قليلاً عن 800,000،400,000 COMP لمبادرات المجتمع ، بينما تم تأمين أقل من XNUMX،XNUMX لأعضاء الفريق القادمين.

الباقي هو 4.2 مليون رمز COMP والتي سيتم مشاركتها مع مستخدمي بروتوكول Compound لمدة 4 سنوات (والتي بدأت في البداية كتوزيع يومي لـ 2880 COMP يوميًا ولكن تم تعديلها إلى 2312 COMP يوميًا).

ومع ذلك ، من المهم أن ندرك أنه سيتم إعادة توزيع 2.4 مليون رمز مخصص لمؤسس وأعضاء فريق الرمز المميز في السوق بعد انقضاء فترة 4 سنوات.

هذا سيسمح بالتغيير. خلال هذه الفترة ، يمكن للمؤسس والفريق التحكم في الرمز المميز من خلال التصويت ، ثم الانتقال إلى مجتمع مستقل ومستقل تمامًا.

زراعة عائد العملات المشفرة

شيء واحد في Compound يجذب المستخدمين إليه هو القدرة على استخدام عدد من بروتوكولات DeFi ، العقود الذكية بطريقة تجعلهم يتلقون معدلات فائدة عالية لا يمكن تصورها.

في مجتمع التشفير ، يُشار إلى هذا باسم "زراعة المحاصيل". هذا ينطوي على مزيج من الإقراض ، والتجارة ، والاقتراض.

زراعة عائدات DeFi ، تستفيد من منتجات DeFi وبروتوكولاتها لتوليد عوائد ضخمة ؛ في بعض الأحيان ، يصل البعض إلى أكثر من 100٪ AYI عند حساب المكافآت على الحوافز واسترداد النقود.

تعتبر زراعة العائد محفوفة بالمخاطر بشكل لا يصدق ، ويتوقع البعض أن تكون مجموعة متنوعة من المتاجرة بالهامش. يحدث هذا بسبب حقيقة أن المستخدمين يمكنهم إجراء تداول بعدد من العملات المشفرة أكبر بكثير من المبلغ الذي يضعونه في المجمع.

يصنفه البعض في مخطط هرمي ، إلا أن الهرم ينقلب رأسًا على عقب. يعتمد النظام الكامل بشكل أساسي على الأصل الرئيسي الذي يحاول المستخدم جمعه. يجب أن يظل الأصل ثابتًا أو يقدر القيمة في السعر.

يحدد أصل العملة المشفرة الذي تحاول تجميعه خصائص زراعة الغلة. بالنسبة لـ COMP ، تتضمن زراعة الغلة زيادة العوائد في رموز COMP للمشاركة في الشبكة كمقترض ومقرض. يسمح هذا للمستخدمين بجني الأموال من اقتراض العملات المشفرة باستخدام Compound.

الزراعة المركبة الإنتاجية

تتم زراعة العائد المركب في شبكة تُعرف باسم InstaDapp ، والتي تسمح للمستخدم بالتفاعل مع مجموعة متنوعة من تطبيقات DeFi الأخرى من نقطة مرجعية واحدة.

يوفر InstaDapp ميزة يمكن أن تؤدي إلى أكثر من 40 مرة من العائدات المربحة في رمز COMP - تسمى هذه الميزة "Maximize $ COMP". للإيجاز ، أي مبلغ من رمز COMP لديك في محفظتك ، له قيمة أكبر من القيمة التي تدين بها للصندوق الذي اقترضته من المجمع.

مثال قصير للتوضيح ، لنفترض أن لديك 500 DAI ، وقمت بإيداع هذا المبلغ في Compound. نظرًا لأنه يمكن للمستخدمين الاستفادة من الأموال على الرغم من أنهم "مغلقون" ، فإنك تستخدم 500 DAI من خلال ميزة "القرض السريع" في InstaDapp للحصول على 1000 دولار أمريكي عن طريق الاقتراض من المجمع. ثم قم بتحويل 1000 USDT إلى ما يقدر بـ 1000 DAI وأعد 1000 DAI إلى مجمع كمقرض.

بما أنك مدين بـ 500 DAI وأنت تقرض 500 DAI. هذا يجعل من الممكن جدًا لك الحصول على APY يمكن أن يتجاوز بسهولة 100 ٪ ، مضافًا بمعدل الفائدة الذي تدفعه مقابل اقتراض 1000 دولار أمريكي

ومع ذلك ، يتم تحديد الربحية من خلال نمو النظام الأساسي ونشاطه وتقدير الأصل المعين.

على سبيل المثال ، يمكن لعملة DAI المستقرة خفض السعر في أي وقت معين ، مما يؤثر على الأصل بشكل رهيب. عادة ، يحدث هذا بسبب التقلبات في الأسواق الأخرى ، ويميل المتداولون إلى استخدام العملات المستقرة لربط عملاتهم الورقية.

مجمع التمويل مقابل ماركر داو

حتى وقت قريب ، عندما ظهر Compound في الصورة ، كان MarkerDAO أشهر مشروع DeFi القائم على Ethereum.

يسمح MarkerDAO ، مثل Compound ، للمستخدمين بإقراض واستعارة العملات المشفرة باستخدام BAT أو wBTC أو Ethereum. إضافة إلى هذه الحقيقة ، يمكن للمرء استعارة عملة مستقرة أخرى ERC-20 تُعرف باسم DAI.

DAI مرتبط أيضًا بالدولار الأمريكي. إنه يختلف عن USDC و USDT في أنهما مدعومان بأصول مركزية ، لكن DAI لامركزية وهي عملة مشفرة.

على غرار Compound ، لا يمكن للمقترض اقتراض 100٪ من مبلغ ضمان Ethereum الذي وضعه في DAI ، فقط ما يصل إلى 66.6٪ من قيمة الدولار الأمريكي.

لذلك ، إذا قام المرء بإيداع ما يعادل 1000 دولار من Ethereum ، فيمكن للشخص سحب 666 DAI للحصول على قرض لا يختلف عن Compound ، ويمكن للمستخدم اقتراض أصول DAI فقط ، ويتم إصلاح عامل الاحتياطي.

تستخدم كلتا المنصتين زراعة الغلة ، ومن المثير للاهتمام ، أن المستخدمين يقترضون من MarkerDAO للاستثمار أو الإقراض في المركب - لأن المستخدمين في Compound لديهم فرصة أعلى للربحية. من بين الاختلافات العديدة بين بروتوكولي DeFi الأكثر شيوعًا ، تظهر الاختلافات الأكثر تحديدًا كما يلي:

1. يكافئ البروتوكول المركب المستخدمين بمزيد من الحوافز ، تضاف إلى أسعار الفائدة للمشاركة فيه.
2. هدف MarkerDAO الوحيد هو تقديم الدعم لعملة DAI المستقرة.

يدعم Compound أيضًا إقراض واقتراض المزيد من الأصول ، بينما في MarkerDAO ، فهو واحد فقط. يمنح هذا المركب ميزة أكثر عندما يتعلق الأمر بعامل العائد - وهو قوة الدفع الأساسية لبروتوكولات DeFi.

بالإضافة إلى ذلك ، المركب أكثر سهولة في الاستخدام من MarkerDAO.

أين وكيف تحصل على عملة COMP Cryptocurrency

يوجد حاليًا عدد من التبادلات حيث يمكن للمرء الحصول على هذا الرمز المميز. دعونا نحدد القليل ؛

Binance - هذا هو الأكثر تفضيلاً في كندا وأستراليا وسنغافورة ومعظم دول العالم ، باستثناء الولايات المتحدة الأمريكية. المقيمون في الولايات المتحدة ممنوعون من الحصول على الغالبية العظمى من الرموز على Binance.

كراكن - هذا هو أفضل بديل لتلك الموجودة في الولايات المتحدة.

البعض الآخر ما يلي:

Coinbase Pro و Poloniex.

حتى الآن ، فإن أفضل توصية لتخزين أي من عملاتك المشفرة ، وبالطبع رمز COMP الخاص بك سيكون محفظة أجهزة غير متصلة بالإنترنت.

خارطة طريق المجمع

وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Compound Labs Inc. ، روبرت ليسنر ، وأنا أقتبس من منشور 2019 من Medium ، "تم تصميم Compound كتجربة".

لذا ، لنقول ، كمبوند ليس لديه خارطة طريق. على الرغم من ذلك ، يسلط هذا الاستعراض المركب الضوء على 3 أهداف كان المشروع يأمل في تحقيقها ؛ لتصبح DAO ، مما يوفر الوصول إلى العديد من الأصول الأخرى ، وتمكين هذه الأصول من الحصول على عوامل ضمان خاصة بها.

في الأشهر التالية ، نشرت Compound المزيد من التحديثات حول عملية التطوير على Medium ، وأحد منشوراتها الأخيرة توضح أن Compound قد أنجز هذه الأهداف. جعل هذا الإنجاز Compound واحدًا من عدد قليل جدًا من العملات المشفرة التي أكملت مشاريعها.

في أوقات لاحقة ، سيكون المجتمع المركب هو المحددات للبروتوكول المركب. استنادًا إلى مقترحات الرقابة التي يتم رؤيتها للجمهور داخل المجمع ، ويبدو أن معظمها يتعلق بتعديل عوامل الضمان وعوامل الاحتياطي للأصول المدعومة.

باختصار ، تشكل عوامل الاحتياطي هذه جزءًا صغيرًا من أسعار الفائدة التي تم سدادها من المقترضين على القروض التي أخذوها.

يطلق عليهم اسم وسائد السيولة ويتم استخدامها في أوقات انخفاض السيولة. وباختصار ، فإن عامل الاحتياطي هذا ليس سوى نسبة مئوية من الضمانات التي يمكن اقتراضها.

انضم إلى مجموعة Telegram المجانية الآن!