مراجعة UMA: شرح كل شيء عن UMA

بين الحين والآخر ، تظهر بروتوكولات DeFi في سوق Cryptocurrency. يقوم المطورون بتصميم هذه البروتوكولات بتقنيات جديدة لتقديم حل دائم للتحديات داخل مؤسسات الخدمات المالية.

الوصول إلى الأسواق العالمية UMA هو واحد منهم. UMA هي من بنات أفكار Hart Lambur مع محترفين آخرين من نفس العقول.

في مراجعة UMA هذه ، سوف نستكشف جوانب متعددة لـ الصدمة بروتوكول. أيضًا ، سنتتبع التاريخ والميزات والفوائد. ستجد وظائفه والفجوة التي تملأها في مساحة التشفير. لذا ، إذا كنت حريصًا على تعلم المزيد ، فاستمر في القراءة.

نبذة تاريخية عن UMA

كان هارت تاجرًا محترفًا في Goldman Sachs ولديه معرفة أساسية في علوم الكمبيوتر. ترك عمله التجاري للانضمام إلى العملات المشفرة بالكامل. اكتشف هارت لأول مرة مختبرات المخاطر في عام 2017 ، وهو بروتوكول لنقل المخاطر الاصطناعية.

تمكن من جمع 4 ملايين دولار من خلال هذا البروتوكول مفتوح المصدر من Dragonfly و Bain Capital. مع رأس المال ، طور عملة مشفرة فريدة من نوعها. أيضًا ، خلال نفس الفترة ، اتحد هارت مع سبعة محترفين آخرين ، بما في ذلك ريجينا كاي وأليسون لو.

كان أليسون لو نائب رئيس Goldman Sachs رسميًا والذي بدأ العمل مع Hart في عام 2018. لقد صمموا بروتوكولًا اقتصاديًا قائمًا على Oracle للتحقق من البيانات يُعرف باسم "آلية التحقق من البيانات" UMA.

ريجينا كاي مهندسة مالية متعلمة ومحللة مالية في جامعة برينستون. كما ساهمت بحصة كبيرة في تطوير UMA.

في ديسمبر 2018 ، أصدروا مسودة الورقة البيضاء لمشروع UMA. أعلن المطورون عن مشروع UMA الكامل بعد أيام ، مع إطلاق USStocks كأول منتج Mainnet لها.

USStocks هو رمز مميز خاص بـ ERC20 يتتبع أعلى 500 سهم في الولايات المتحدة. تسمح هذه الأسهم الأمريكية الكبرى لأصحاب العملات المشفرة بالاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية.

ما هو UMA؟

Universal Market Acess (UMA) هو أحد بروتوكولات Ethereum. إنه يمكّن المستخدمين من تداول أي أصول تشفير يريدونها باستخدام رموز ERC-20. يمكّن UMA المستخدمين من استخدام الرموز المميزة المشفرة الاصطناعية الفريدة المضمونة القادرة على تتبع أسعار كل ما يريدونه. وبالتالي ، تمكن UMA الأعضاء من تداول الأصول من أي نوع باستخدام الرموز المميزة ERC-20 حتى بدون الوصول إلى الأصول.

يعمل البروتوكول بدون وجود سلطة مركزية أو نقطة فشل واحدة. يساعد هذا أي شخص في التعرض للأصول التي يتعذر الوصول إليها عادةً.

يتميز UMA بجزئين ، وهما ؛ عقد ذاتي التنفيذ يستخدم في تنفيذ العقود المالية. وأوراكل "صادقة بشكل واضح" للهامش وتقييم هذه العقود. تدعم المنصة الابتكارات المالية من خلال سلاسل الكتل ذات المفاهيم المستمدة من المشتقات المالية التقليدية (فيات).

مثل الرموز المميزة للعملات المشفرة الأخرى في DeFi ، يعمل رمز UMA المشفر كأداة للحوكمة في النظام الأساسي. إنه بمثابة أوراكل السعر للبروتوكول. تكمن أهمية البروتوكول في أنه يعزز DeFi إلى ارتفاعات جيدة.

يسمح للمستخدمين بإيداع DAI الخاص بهم في بروتوكول آخر ، Compound. هناك ، يمكن للمستخدمين الآخرين اقتراض DAI ودفع فائدة تصل إلى 10٪ سنويًا. سيحصل الأشخاص الذين يقومون بالإيداعات بعد ذلك على رموز ADAI للاستثمارات.

جانب آخر مهم هو أنه يمكن للمستخدمين استخدام aDAI الخاص بهم كضمان. يمكنهم سك الرموز الاصطناعية الجديدة التي تمثل أحد الأصول مثل الذهب. أيضًا ، يمكن للمستخدمين إنشاء الرموز المميزة الاصطناعية التي ستكسب فائدة بنسبة 10 ٪ كل عام من خلال aDAI الذي قاموا بتأمينه.

ماذا يفعل بروتوكول UMA؟

في أنظمة Defi غير المرخصة ، يبدو استخدام اللجوء القانوني كآلية لتمويل العقود أمرًا صعبًا. إنها تتطلب رأس مال مكثف ، وهذا يجعلها متاحة فقط لمشغلي التشفير الكبار.

ومع ذلك ، يلغي بروتوكول UMA هذه الآلية الصعبة تاركًا فقط "الهامش" كخيار أفضل. حقق المطورون ذلك من خلال إنشاء آلية غير موثوقة وغير مصرح بها يمكنها استخدام الحوافز الاقتصادية فقط لتأمين العقد.

عند إيداع ضمانات كافية في منصة UMA ، يمكن للمستخدم إنشاء رمز تركيبي للأصل مع مدة عقد للرمز المميز. يتم بعد ذلك إنفاذ مدة العقد بمساعدة الحوافز المالية.

عادة ، يتحقق "أوراكل السعر" عندما يفتقر أي مُصدر للعملات الرمزية إلى موارد مالية احتياطية كافية لرموزهم بسبب تقلبات الأسعار (غير المضمونة). بدلاً من ذلك ، يقدم بروتوكول UMA حوافز مالية لمستخدميه لتحديد وتصفية مُصدري الرمز المميز الذين يعتقدون أنهم غير مضمونين.

ترى تقنية UMA أن اعتماد أوراكل يمثل تحديًا رئيسيًا لـ Defi. ويرجع ذلك أساسًا إلى احتمال فشلها بسبب تفشي فيروس غير معروف (الظروف المالية "البجعة السوداء"). ولأن المتسللين يمكنهم التلاعب بهم بسهولة إذا كان هناك ما يكفي من النقود لإفساد أوراكل على الطاولة.

بدلاً من مواجهة هذا التحدي ، تستخدم UMA بدلاً من ذلك وحيها فقط لحل مشاكل التصفية. لقد برمجوا حدوث هذه الخلافات لتكون نادرة جدًا.

من خلال هذه التحليلات ، يبدو أن UMA هو بروتوكول "مفتوح المصدر" حيث يمكن لطرفين يكملان بعضهما البعض إنشاء وتصميم عقودهما المالية الفريدة. يتكون كل بروتوكول UMA من المكونات الخمسة التالية:

• نظرائهم الخطابات العامة.
• وظائف للحفاظ على أرصدة الهامش.
• شروط اقتصادية لتحديد قيمة العقد و.
• مصدر أوراكل للتحقق من البيانات.
• وظائف الإضافة أو رصيد الهامش أو السحب أو إعادة الهامش أو التسوية أو الإنهاء.

كيف يعمل UMA

من السهل فهم عملية عقد UMA ويمكن تلخيصها باستخدام هذه العناصر الثلاثة ؛

مرفق الرمز

إطار العمل الذي يُنشئ عقود "رمز تركيبي" على blockchain (مرفق الرمز المميز).

الرموز المميزة الاصطناعية هي توكنات ذات دعامات جانبية. يميل إلى تجربة تقلبات الأسعار وفقًا لمؤشرها المرجعي (الرمز المميز).

آلية التحقق من البيانات-DVM

يستخدم UMA ملف آلية DVM التي لديها ضمانة اقتصادية للقضاء على الممارسات الفاسدة في النظام. نظرًا لأن البروتوكولات العادية المستندة إلى Oracle لا تزال تواجه الفساد ، تتبنى UMA مبدأ اختلاف التكلفة للتحقق من هذا.

هنا ، تم تصميم تكلفة إتلاف النظام (CoC) لتكون أعلى من الربح من الفساد (PFC). يتم تحديد قيمة التكلفة لكل من CoC و PFC من خلال التصويت من قبل المستخدمين (الحوكمة اللامركزية).

أكثر من ذلك ، فإن ميزة تصميم النظام المستند إلى أوراكل مع الضمانات الاقتصادية تحتاج إلى قياس مدونة السلوك (تكلفة الفساد). كما يقيس PFC (الربح من الفساد) ، ويضمن بقاء CoC أعلى من PFC. مزيد من التفاصيل حول هذا المجال في DVM المستند التقني.

بروتوكول الحكم

من خلال عملية التصويت ، يتخذ حاملو رموز UMA قرارًا بشأن المشكلات المتعلقة بالمنصة. يحددون نوع البروتوكول الذي يمكنه الوصول إلى النظام الأساسي. أيضًا ، فهم يأخذون في الاعتبار معلمات النظام الرئيسية والترقيات وأنواع الأصول التي يجب دعمها.

من خلال آلية DVM ، يمكن لحاملي رمز UMA أيضًا المشاركة في حل نزاعات العقود. "العقد الذكي" ليس الوصي أو المالك الوحيد للأصل. بدلاً من ذلك ، يكون الطرف المقابل فقط هو الذي يحمل اتفاقية المشتقات.

يمكن لمالكي رموز UMA أيضًا استخدام العقد الذكي "Token Facility" لإضافة أصول جديدة أو حتى إزالة العقود. حتى أنهم أغلقوا بعض العقود الذكية عندما تكون هناك حالة طارئة.

هناك جانب آخر يجب مراعاته وهو أن حاملي رمز UMA يمكنهم استخدام UMIPs (مقترحات تحسين UMA) لإنشاء إجماع معياري لمقترحاتهم. القاعدة هي ببساطة أن صوتًا واحدًا يتطلب رمزًا واحدًا ، ويجب أن يحصل كل اقتراح على 1٪ من أصوات حاملي الرمز المميز.

بعد حصول الاقتراح على موافقة المجتمع ، سيقوم فريق UMA "Riks Labs" بتنفيذ التغييرات على الفور. لكن يحق للفريق رفض اقتراح حصل على 51٪ من الأصوات.

رمز UMA

هذه هي قدرة عقود UMA الذكية على إنشاء رموز تركيبية تمثل أصول المستخدم في منصة UMA. تتضمن العملية تلبية وتحديد هذه الخصائص الثلاث. الأول هو الحصول على شرط الضمانات.

الثاني هو معرّف السعر ، والثالث هو تاريخ انتهاء الصلاحية. بهذه العناصر الثلاثة ، يسهل على أي شخص تطوير "عقد ذكي".

الشخص أو المستخدم الذي يطور "العقد الذكي" الذي يجعله متاحًا للرموز الاصطناعية هو (مالك منشأة الرمز المميز). بعد إنشاء العقد الذكي ، يقوم المستخدمون الآخرون الذين يرغبون في المشاركة في العقد لمنح المزيد من الرموز بإيداع ضمانات. هذه المجموعات هي "الرعاة المميزون".

على سبيل المثال ، إذا طور "مالك منشأة الرمز المميز" "عقدًا ذكيًا" لإنشاء الرموز الذهبية (الاصطناعية). يفي بالمتطلبات الأساسية لإيداع الضمان قبل إنشائه.

ثم يرى الراعي B "الرمز المميز" أن الرموز الذهبية (الاصطناعية) قد تزيد من القيمة تشير إلى الاهتمام بإصدار بعض الرموز. عليهم إيداع نوع من النسخ الاحتياطي (الضمانات) ليتمكنوا من إعطاء المزيد من الرموز الذهبية (الاصطناعية) بأنفسهم.

وبالتالي ، تضمن آلية تسهيلات رمز UMA حصول الأطراف المقابلة على الضمان دون المرور عبر تغذية الأسعار (على السلسلة).

توزيع رمز بروتوكول UMA

قامت مؤسسة Risk Lab بإنشاء رمز UMA. كانت الرموز المميزة 100 مم مع 2 مم والتي أرسلوها إلى سوق UniSwap. من بين الرموز المتبقية ، احتفظوا بـ 14.5 ملم للمبيعات المستقبلية. لكن 35 ملم ذهب لمستخدمي ومطوري الشبكة. نمط المشاركة ليس نهائيًا بعد بالنسبة لانتقادات وموافقة مجتمع UMA.

ذهبت الرموز 48.5 ملم نسبيًا إلى مؤسسي شركة Risk Lab ، وأولئك الذين ساهموا في وقت مبكر ، وغيرهم من المستثمرين. جاءت هذه الرموز مع قيود نقل حتى عام 2021.

تمنح شبكة UMA مكافآت جيدة للمستخدمين الذين يحملون الرموز المميزة الخاصة بهم. هذا للمستخدمين الذين يشاركون بنشاط في صنع القرار (الحوكمة) ويستجيبون بدقة للطلب (تكلفة الرمز المميز). يحصل الحاملون الساكنون عند اتخاذ القرارات في المنصة على عقوبات كما هي في نظام المكافآت. جميع المنح الممنوحة للمستخدم لها جدول استحقاق مبرمج مدته 4 سنوات.

ما هي آلية التحقق من البيانات (DVM)

UMA عبارة عن منصة مشتقة لا تعتمد على تغذية الأسعار العادية. يرون أن استخدام أوراكل الحالي في بروتوكول DeFi هش وصعب. على عكس بقية بروتوكولات Defi ، لا يتطلب UMA تغذية سعرية متكررة لتشغيل بروتوكول فعال.

تستخدم بروتوكولات DeFi الأخرى مثل Aave أوراكل لتصفية المقترض غير المضمون من خلال عمليات التحقق المستمرة من قيمة سعر الضمان. بدلاً من ذلك ، تقوم UMA بتجهيز حامليها للقيام بذلك بشكل متكرر عن طريق التحقق من مبلغ الضمان في "العقد الذكي".

هذه ليست مهمة صعبة. كل شيء على المنصة مرئي للجمهور على Etherscan. يتم إجراء حسابات بسيطة للتأكد مما إذا كان المستخدمون قد استوفوا متطلبات الضمانات. وبخلاف ذلك ، ستتبع دعوة للتصفية لتصفية نسبة مئوية من إجمالي ضمان المُصدر.

استدعاء التصفية هذا عبارة عن مطالبة ويمكن لـ "مالك منشأة Toke" الاعتراض عليها. في هذه المرحلة ، يمكن وضع السند باستخدام رموز UMA ليكون الموزع. ثم يتم استدعاء أوراكل "DVM" لحل النزاع. يقوم بذلك عن طريق تأكيد السعر الفعلي لتلك الضمانات.

يعاقب النظام المصفي إذا أثبتت معلومات DVM خطأه ويكافئ الموزع (المُصدر). ولكن إذا كان المصفي على حق ، يفقد الموزع جميع سنداته بينما يُمنح الأول كل ضمان مرتبط بهذا الرمز المميز.

تقديم رمز UMA

الرمز المميز هو جزء مما يعرفه السوق برموز ERC-20. إنها حقوق الحوكمة التي يحصل عليها المستخدمون للمشاركة في تطوير البروتوكول. يمكنهم أيضًا التصويت على أي أسعار للأصول إذا كان هناك نزاع بشأن تصفية الضمان.

كان العرض الأول لعملات UMA المشفرة 100 مليون. لكن لا يوجد حد أقصى لذلك ، مما يعني أن العرض يمكن أن يكون انكماشًا أو حتى تضخمًا. تتضمن بعض الشروط التي يمكن أن تؤثر على كلا الشرطين القيمة الحالية ومقدار الرمز المميز الذي يستخدمه المستخدمون في التصويت.

تحليل الأسعار

لا تختلف UMA كثيرًا عن رموز DeFi المميزة الأخرى. بعد إصدار التوكن ، ارتفع السعر إلى 1.5 دولار وظل كذلك بعد 3 أشهر. بعد بضعة أيام ، أصدر البروتوكول "عائد الدولار" ، وأدى ذلك إلى ارتفاع الأسعار إلى 5 دولارات.

الصورة الائتمان: CoinMarketCap

من هناك ، استمر السعر في الارتفاع حتى وصل إلى 28 دولارًا ، على الرغم من انخفاضه لاحقًا بمقدار 8 دولارات. ولكن في وقت كتابة هذا التقرير ، كان سعر UMA أقل مما كان عليه خلال الأشهر القليلة الأولى من الإطلاق. يتم تداولها حاليًا عند 16.77 دولار.

من أين تشتري رمز UMA؟

أي شخص يبحث عن رموز UMA للشراء ، تحقق من بعض التبادلات اللامركزية مثل Balancer و Uniswap. لكن تحقق من سعر رسوم الغاز قبل استخدام أي DEX لشراء UMA. قد يكلف أكثر عندما يكون سعر رسوم الغاز مرتفعًا.

مكان آخر لشراء رموز UMA هو بورصة مركزية مثل Coinbase. يمكنك أيضًا الانتقال إلى Poloniex و OKEx للحصول على بعض الرموز المميزة. لكن تحقق من السيولة في OKEx و Poloniex لمعرفة ما إذا كنت قد تتكبد المزيد من التكاليف للشراء من المنصات.

ماذا تفعل مع رموز UMA؟

إذا تمكنت من الحصول على بعض رموز UMA ، فهناك الكثير من الفوائد لك. المكان الأول لاستخدام عملية الاستحواذ الخاصة بك هو إدارة بروتوكول UMA. كما أنها تمكن المستخدمين من تشغيل UMA DVM.

يؤهلك الاحتفاظ بالرموز المميزة لكسب بعض المكافآت. هناك خياران لك لها. يمكنك التصويت على "طلب سعر" من العقد المالي. أيضًا ، دعم ترقيات النظام على البروتوكول ، حتى بالنسبة لتغييرات المعلمات.

بعد التصويت لطلبات سعر العقد المالي ، يمكنك تقديم مكافآت تضخمية. ستعتمد المكافآت على المبلغ الذي استخدمته للتصويت أو الرهان.

محفظة UMA للعملات المشفرة

محفظة UMA هي محفظة أحادية تُستخدم لتخزين جميع رموز UMA وإرسالها واستلامها وإدارتها بشكل عام. إنها واحدة من رموز ERC-20 Defi المصممة على Ethereum. لذا ، فإن تخزينها سهل وبسيط.

تتيح ميزة التخزين السهل في UMA إمكانية تخزينها في جميع المحافظ تقريبًا مع دعم أصول Ethereum. تتضمن أمثلة هذه المحافظ Metamask ، وهي محفظة الويب الشائعة الاستخدام لسهولة التفاعل مع بروتوكولات (DeFi).

محافظ UMA المشفرة الأخرى هي ؛ Exodus (الأجهزة المحمولة وسطح المكتب) و Trezor و Ledger (الأجهزة) و Atomi Wallet (المحمول وسطح المكتب.

يمكن شراء رموز UMA من البورصات العادية. تشمل البورصات الرئيسية التي يتم فيها تداول UMA حاليًا ؛ Coinbase Exchange و OKEx و Huobi Global و ZG.com و Binance exchange. يتم سرد الآخرين في صفحة تبادل العملات المشفرة.

الجدول الزمني لتطوير UMA

لم تكن بدايات هذا البروتوكول مثيرة للاهتمام. لم يكن الناس يمانعون في ذلك كثيرًا حتى إصدار رمزها المميز ، الذي يمكنهم تداوله. كان رمز UMA يمثل أكبر الأسهم في الولايات المتحدة.

بعد إطلاق البروتوكول في عام 2019 ، اكتسب المشروع مصداقية أكبر. ولكن في عام 2020 ، أصبح المشروع شائعًا عندما أنشأ أول رمز مميز "لا يقدر بثمن". دعا UMA الرمز المميز ETHBTC ، وكان الغرض منه تتبع أداء ETH مقابل BTC. بعد الرمز الاصطناعي ، طور البروتوكول رمز العائد الخاص به ، والذي أطلقوا عليه yUSD.

كل هذه كانت حركة بروتوكول UMA ، كما كشفنا في مراجعة UMA هذه. لكن خارطة الطريق الأولى التي استهدفوها العام الماضي كانت الظهور على Coinbase. اعتبارًا من وقت النشر ، تدعم Coinbase UMA. يمكن لأي شخص شراءها أو تداولها أو بيعها أو الاحتفاظ بها في البورصة.

استنتاج مراجعة UMA

بعد قراءة مراجعة UMA هذه ، نعتقد أنك اكتشفت فوائد استخدام بروتوكول UMA. إنها منصة تمويل لامركزية صادقة تقدم تجربة رائعة. في البروتوكول ، يمكنك ترميز أصول العالم الحقيقي حتى بدون التعرض لها.

أيضًا ، يمكنك الوصول إلى الأسواق المالية وقطاعات المشتقات التي لم يكن الوصول إليها متاحًا من قبل. أفضل جزء هو أنك ستساهم في كيفية عمل البروتوكول من خلال الرموز المميزة. لذا ، إذا كنت تتساءل عن مدى ملاءمة بروتوكول deFi هذا ، فقد أظهرت لك مراجعة UMA هذه كل ما تحتاج إلى معرفته.

انضم إلى مجموعة Telegram المجانية الآن!