ما هي التبادلات اللامركزية؟ دليل المبتدئين في DEXs

تتيح لك البورصات اللامركزية - أو ببساطة DEXs ، شراء وبيع العملات المشفرة دون المرور عبر منصة مركزية.

تقدم DEXs عددًا من المزايا الأساسية على نظيراتها المركزية ، مثل القدرة على التداول دون تقديم أي معلومات شخصية ، ورسوم أقل ، وتجنب الحاجة إلى المرور عبر وسيط.

في دليل المبتدئين هذا ، نشرح كل ما يمكن معرفته عن التبادلات اللامركزية - ولماذا قد تفكر في استخدام واحد على مزود مركزي.

ما هو التبادل اللامركزي؟ ملخص

كما يوحي الاسم ، فإن التبادل اللامركزي هو نظام أساسي للعملات المشفرة يسمح للمستخدمين بشراء وبيع الأصول الرقمية دون الحاجة إلى طرف ثالث.

هذا يتناقض بشكل صارخ مع بورصة مركزية مثل Binance ، والتي تتطلب منك تسجيل بعض التفاصيل الشخصية وإيداع الأموال في حسابك. بعد ذلك ، عندما يتعلق الأمر بالتداول ، تستخدم البورصات المركزية دفاتر الطلبات التقليدية. هذا يعني أنه من أجل شراء عملة مشفرة ، يجب أن يكون هناك بائع على الطرف الآخر من التجارة.

بالمقارنة ، تعمل البورصات اللامركزية بدون وسيط. لا يوجد أي شرط على المستخدمين لفتح حساب أو تقديم أي معلومات شخصية. بدلاً من إيداع الأموال في النظام الأساسي نفسه ، تتطلب البورصات اللامركزية ببساطة من المستخدمين توصيل محفظتهم الخاصة - وهي آمنة ومريحة.

علاوة على ذلك ، لا تستخدم البورصات اللامركزية دفاتر الطلبات لتسهيل أوامر البيع والشراء. على العكس من ذلك ، تستخدم DEXs نظامًا جديدًا ومبتكرًا نسبيًا يُعرف باسم صانع السوق الآلي - أو AMM. باختصار ، تستخدم AMM مجمعات السيولة. هذا يعني أنه عندما يقوم المستخدم بتبديل Ethereum مقابل DAI ، يتم أخذ الرموز المطلوبة من مجمع السيولة في الوقت الفعلي.

تقدم البورصات اللامركزية عادةً رسومًا أقل بكثير من المنصات المركزية. بعد كل شيء ، تعمل DEXs بشكل مستقل عبر تقنية العقود الذكية ، مما يعني أن تكاليف تشغيل البورصة دقيقة. تقدم العديد من DEXs في هذا الفضاء - بما في ذلك DeFi Swap ، مجموعة متنوعة من الأدوات الأخرى بالإضافة إلى خدمات التبادل - مثل Staking وزراعة الغلة.

إيجابيات وسلبيات التبادلات اللامركزية

فيما يلي نظرة عامة سريعة على إيجابيات وسلبيات استخدام التبادل اللامركزي:

ليس هناك ما يضمن أنك ستربح المال عند الاستثمار في هذا المنتج أو أي خدمة من DeFi. المضي قدما على مسؤوليتك الخاصة. 

كيف تعمل التبادلات اللامركزية؟

الركيزة الشاملة لبيتكوين - العملة المشفرة الأولى في العالم والتي لا تزال قائمة بحكم الواقع ، هي اللامركزية. هذا يعني أن الأشخاص من جميع أنحاء العالم يجب أن يكونوا قادرين على إرسال الأموال واستلامها دون المرور عبر طرف ثالث.

وعلى هذا النحو ، لا يوجد سبب يجعلنا نشتري العملات الرقمية ونبيعها عبر مشغل مركزي بعد أكثر من عقد من إنشاء Bitcoin.

بدلاً من ذلك ، تقدم البورصات اللامركزية جميع الأدوات والميزات الموجودة على منصة مركزية - ولكن دون الحاجة إلى وسيط أو وصي.

إذا كنت جديدًا تمامًا على التبادلات اللامركزية وتحتاج إلى بعض المعلومات الشاملة حول كيفية عملها - ستشرح الأقسام التالية كل ما تحتاج إلى معرفته.

العقود الذكية

الإطار الكامل للبورصة اللامركزية مدعوم بتقنية العقود الذكية. يمكّن هذا التبادل من العمل وبالتالي تسهيل أوامر البيع والشراء دون الحاجة إلى طرف ثالث.

يقع العقد الذكي الأساسي بشكل أساسي بين المتداولين وشبكة blockchain. على سبيل المثال ، إذا رغب المتداول في استبدال BNB بـ BUSD ، فسيتواصل العقد الذكي مع blockchain بشكل مستقل ويكمل عملية التبادل.

الأهم من ذلك ، أن العقود الذكية التي تحكم التبادلات اللامركزية شفافة وغير قابلة للتغيير. الأول يعني أن كل معاملة قابلة للعرض علنًا على blockchain المعني.

يضمن هذا الأخير أنه لا يمكن لأي شخص أو سلطة تعديل العقد الذكي لتحقيق مكاسبهم الخاصة.

صناع السوق الآلي (AMMs)

ربما يكون الجزء الأكثر ابتكارًا في التبادلات اللامركزية هو نظام صانع السوق الآلي. في أبسط أشكالها ، ترتبط AMMs بمجمع سيولة لزوج تداول معين - مثل Ethereum و Tether (ETH / USDT).

ستحدد AMM السعر الذي يجب عرضه على ETH / USDT للتداولات في البورصة المعنية. يعتمد هذا على نموذج حسابي شديد التعقيد ، على الرغم من أن الدوافع الرئيسية التي تحدد الأسعار تشمل:

• ضغوط البيع والشراء
• الصوت
• القيمة السوقية

على سبيل المثال ، إذا كان للزوج قيمة سوقية ضخمة إلى جانب حجم تداول كبير ، فلن يكون لأوامر الشراء والبيع تأثير كبير على نموذج تسعير AMM.

من ناحية أخرى ، فإن الأزواج ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تجذب أوامر التداول الكبيرة سيكون لها تأثير أكبر على الأسعار.

ومع ذلك ، فإن صانعي السوق الآليين يخففون تمامًا من الحاجة إلى استخدام نظام دفتر الطلبات التقليدي - والذي يتم تنفيذه بواسطة البورصات المركزية.

تجمعات السيولة

يمكّن صانعو السوق الآليون المشترين والبائعين من تداول العملات المشفرة بدون طرف ثالث أو دفتر أوامر تقليدي. هذا يعني ، مع ذلك ، أن زوج التداول سيحتاج إلى مستويات كافية من السيولة المتاحة.

بعد كل شيء ، إذا أراد شخص ما مبادلة ما قيمته 1,000 دولار من BNB مقابل GALA ، فيجب أن يكون هناك ما قيمته 1,000 دولار من GALA في المجموعة المعنية. إذا لم يكن هناك ، فلا توجد وسيلة للعقد الذكي الأساسي لتنفيذ المقايضة.

هذا هو المكان الذي تلعب فيه مجمعات السيولة وزراعة الغلة. باختصار ، تسمح التبادلات اللامركزية للمستخدمين بكسب دخل سلبي من عملاتهم غير النشطة عن طريق إضافة السيولة إلى المجمع. في المقابل ، سيتم دفع حصة للمستخدم من أي رسوم تداول يجمعها المجمع.

هذا وضع مربح للجانبين لكل من التبادل اللامركزي والمستخدم. بينما تحصل البورصة على السيولة التي تتطلبها ، يمكن للمستخدم توليد الفائدة على الرموز المميزة الخاصة به.

التجارة غير الحافظة

ذكرنا سابقًا أنه عند تداول العملات المشفرة في بورصة لامركزية ، لا يوجد شرط للتسجيل أو حتى إيداع الأموال. بدلاً من ذلك ، تدعم DEXs التداول غير الحفظي.

في أبسط أشكاله ، هذا يعني أن DEX لا يحمل في أي وقت الرموز التي ترغب في تداولها. على العكس من ذلك ، يمكنك الوصول إلى سوق التداول الذي تريده ببساطة عن طريق ربط محفظتك.

على سبيل المثال ، إذا كنت تستخدم امتداد متصفح MetaMask ، فيمكنك توصيله بأمان بتبادل DeFi Swap بنقرة زر واحدة.

سيكون العقد الذكي الأساسي لـ DeFi Swap قادرًا بعد ذلك على نقل الرموز المميزة من محفظة MetaMask الخاصة بك واستبدالها بالعملة المشفرة التي ترغب في شرائها.

بعد ذلك ، يقوم العقد الذكي بإيداع العملة المشفرة الجديدة مرة أخرى في MetaMask الخاص بك.

إليك مثال بسيط للتوسع في النقطة أعلاه:

• تقوم بتوصيل محفظتك بـ DEX
• أنت تملأ مربع طلب بسيط
• لقد ذكرت أنك تريد مبادلة 1,000،XNUMX BUSD بـ BNB
• العقد الذكي سيخصم 1,000،XNUMX BUSD من محفظتك
• وبعد ذلك يتم استبدال 1,000،XNUMX BUSD مقابل BNB بسعر الصرف الحالي على النحو الذي تحدده AMM
• أخيرًا ، سينقل العقد الذكي BNB إلى المحفظة المتصلة بـ DEX

أفضل ما في الأمر أن المثال أعلاه سيتم إكماله بواسطة العقد الذكي في غضون ثوانٍ.

السلاسل المدعومة

تتمتع البورصات اللامركزية بالقدرة على الاتصال بشبكة blockchain محددة. على سبيل المثال ، لنفترض أن DEX الذي اخترته متوافق مع Binance Smart Chain (BSc). هذا يعني أنه من الناحية النظرية ، يجب أن يسمح لك DEX بتبديل أي رمزين مميزين مدرجين في شبكة blockchain هذه.

مع ما يقال ، DeFi Swap - الذي يدعم حاليًا BSc ، يعمل حاليًا على وظائف عبر السلاسل. هذا يعني أنه سيسمح للمستخدمين في النهاية بتبديل الرموز من شبكتين مختلفتين تمامًا. على سبيل المثال - Ethereum لـ BNB أو Bitcoin لـ XRP.

يعد تحقيق هذا الهدف في بورصة مركزية أمرًا بسيطًا ، حيث سيكون للمنصة تخصيص لجميع الرموز المميزة التي تدعمها. ومع ذلك ، نظرًا لأن التبادلات اللامركزية تتصل مباشرة بشبكة blockchain عبر العقود الذكية ، فإنها تحتاج إلى وجود الإطار المطلوب لتحقيق ذلك.

ومع ذلك ، فإن فريق التطوير في DeFi Swap في المراحل الأخيرة من إضافة شبكات إضافية إلى DEX الخاص به ، لذلك لن تكون هناك حاجة لاستخدام مشغل مركزي.

فوائد استخدام التبادل اللامركزي

إذا كنت جديدًا تمامًا على البورصات اللامركزية وتتساءل عما إذا كانت بديلًا أفضل لك من المنصات المركزية أم لا - نستكشف أدناه الفوائد الرئيسية التي تقدمها DEX.

تداول مجهول

أولاً وقبل كل شيء ، يتمثل الاختلاف الرئيسي بين التبادلات المركزية واللامركزية في المعلومات المطلوبة من المستخدمين. وهذا يعني أنه عند استخدام منصة مركزية ، فأنت مطالب بإجراء عملية التسجيل.

• على سبيل المثال ، لنفترض أنك ستفتح حسابًا في Coinbase.
• ستحتاج أولاً إلى تقديم مجموعة كاملة من المعلومات الشخصية - مثل الاسم الأول والأخير ، والحالة السكنية ، وعنوان المنزل ، وتاريخ الميلاد ، وتفاصيل الاتصال.
• بعد ذلك ، سيطلب منك Coinbase إجراء عملية اعرف عميلك (KYC).
• لا يتطلب هذا منك فقط تحميل نسخة من جواز سفرك أو رخصة القيادة ، ولكن صورة شخصية لك تحمل المستند.
• عادةً ما يكون إثبات العنوان مطلوبًا أيضًا - مثل كشف حساب مصرفي أو فاتورة خدمات.

في المقابل ، لا تتطلب التبادلات اللامركزية أيًا مما سبق. لا توجد معلومات شخصية ولا تفاصيل اتصال ولا حتى عنوان بريد إلكتروني.

علاوة على ذلك ، ليس هناك شرط لتحميل أي وثائق. يتيح لك ذلك الوصول إلى خدمات DeFi الأساسية بشكل مجهول - مثل مقايضات الرموز ، وزراعة الغلة ، والتخزين.

الوصول إلى خدمات DEX على الفور

لا تسمح لك البورصات اللامركزية فقط بتداول العملات الرقمية بشكل مجهول ، ولكن عملية الإعداد أسرع بكثير من استخدام منصة مركزية.

على سبيل المثال ، بمجرد الانتهاء من عملية "اعرف عميلك" ، تطلب منك الأنظمة الأساسية المركزية إضافة أموال إلى حسابك. يمكن أن يؤدي هذا مرة أخرى إلى تأخير العملية - في كثير من الأحيان لعدة أيام إذا اخترت التحويل المصرفي.

بالمقارنة ، يستغرق الأمر ثوانٍ فقط لبدء استخدام DEX. على سبيل المثال ، عند استخدام DeFi Swap ، كل ما عليك فعله هو توصيل محفظتك المفضلة بالمنصة وأنت على ما يرام.

لا تلمس DEX أموالك بشكل مباشر أبدًا

كما ذكرنا سابقًا ، فإن الفرضية الرئيسية للتبادلات اللامركزية هي أن الإطار الأساسي مدعوم ومحكوم بعقود ذكية. ما يعنيه هذا بالنسبة لك هو أن DEX الذي اخترته لن يمس أموالك بشكل مباشر.

بدلاً من ذلك ، بعد توصيل محفظتك واختيار خدمة DeFi التي تريدها - مثل مبادلة رمزية بسيطة ، فإن العقد الذكي هو الذي سينفذ الصفقة.

للقيام بذلك ، سيقوم العقد الذكي بخصم الرمز المميز الذي ترغب في مبادلته من محفظتك. سيحصل بعد ذلك على رمزك المفضل من AMM ثم يودع الأموال في المحفظة التي ربطتها بـ DEX.

للإضافة إلى هذه النقطة ، فإن حقيقة أن الرموز المميزة لا يتم الاحتفاظ بها بواسطة اللامركزية تعني أن خطر الوقوع ضحية لمحاولة قرصنة قد تم تخفيفه بدرجة كافية. لا يتم الاحتفاظ برموزك في DEX ، بل يتم تحويلها على الفور إلى محفظتك.

بعد فصل محفظتك من البورصة ، لا يمكن أن يحدث أي شيء آخر. بالمقارنة ، البورصات المركزية محفوفة بالمخاطر.

نسمع مرارًا وتكرارًا عن اختراق الأنظمة الأساسية وفقد المستخدمين الرموز المميزة التي قاموا بتخزينها في البورصة المعنية.

لا قيود على الموقع أو المنتجات 

أصبح المنظمون الوطنيون أكثر تركيزًا على التبادلات المركزية.

من خلال هذا ، فإننا نعني أن عمليات تبادل العملات المشفرة التقليدية مطلوبة للامتثال لمجموعة واسعة من اللوائح الصارمة التي تقيد في النهاية حرية الفرد في الاستثمار والتجارة.

على سبيل المثال ، لا يقبل عدد من البورصات المركزية الشهيرة تطبيقات الحسابات من مناطق معينة من العالم. علاوة على ذلك ، يُحظر على بعض الجنسيات الوصول إلى بعض منتجات التشفير - مثل الرموز المميزة أو المشتقات المالية.

ومع ذلك ، فإن التبادلات اللامركزية لا تميز ضد الناس على أساس من أين أتوا. بدلاً من ذلك ، تقدم DEXs منتجاتها وخدماتها للجميع.

لا توجد نقطة تحكم واحدة

التبادلات اللامركزية ليس لها نقطة سيطرة واحدة. هذا يعني أنه لا يمكن لشخص أو سلطة بمفردها - مثل الحكومة ، السيطرة على المنصة.

هذا في تناقض صارخ مع كيفية عمل التبادلات المركزية. بعد كل شيء ، يمكن للحكومات في أي وقت أن تقرر إغلاق البورصة المعنية إذا كانت تعمل في نطاق اختصاصها.

ما هي المنتجات والخدمات التي تقدمها DEXs؟

تقدم التبادلات اللامركزية مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات ، مثل تلك التي تمت مناقشتها أدناه:

مقايضات الرموز

ربما تكون الخدمة الرئيسية التي تقدمها البورصات اللامركزية مثل DeFi Swap هي القدرة على مبادلة رمز بآخر دون الحاجة إلى المرور عبر طرف ثالث.

كما أوضحنا سابقًا ، تستخدم DEXs مجمعات السيولة. هذا يعني أنه يمكن للمستخدمين استبدال ETH مقابل DAI بنقرة زر واحدة دون الحاجة إلى نظام دفتر الطلبات التقليدي. بدلاً من ذلك ، تستخدم البورصات اللامركزية نموذج AMM.

عمادا

تقدم DeFi Swap والعديد من DEXs الأخرى في هذا السوق أيضًا منتجات Staking. يتيح لك ذلك كسب معدل فائدة ثابت على الرموز المميزة الخاصة بك.

في DeFi Swap ، هناك أربعة فصول للاختيار من بينها - 30 و 90 و 180 و 365 يومًا. سيحدد المصطلح الذي تختاره المدة التي يتم خلالها قفل الرموز المميزة وبالتالي - لا يمكن سحبها.

فيما يلي مثال سريع على كيفية عمل Staking:

• أنت تمتلك 1,000،XNUMX BUSD توكن
• يمكنك اختيار فصل دراسي مدته 365 يومًا في APY بنسبة 11٪
• بعد مرور 365 يومًا ، ستستلم 1,000 BUSD توكن في محفظتك
• ستحصل أيضًا على 11٪ مكافآت staking الخاصة بك ، والتي تصل إلى 110 مليار دولار أمريكي

يمكنك قراءة دليل المبتدئين الكامل الخاص بنا على تشفير عمادا هنا.

زراعة الغلة

تقدم DeFi Swap أيضًا خدمات زراعة الغلة في البورصة اللامركزية.

فيما يلي مثال سريع على كيفية عمل زراعة المحاصيل:

• تريد توفير السيولة لزوج التداول BNB / BUSD
• أنت تقدم كميات متساوية من BNB و BUSD (بالدولار)
• على سبيل المثال ، افترض أن 1 BNB يساوي 310 BUSD. لذلك ، تقوم بإيداع 2 BNB و 620 BUSD.
• ستربح بعد ذلك حصة من أي رسوم تداول يتم تحصيلها على DeFi Swap لزوج BNB / BUSD

يمكن سحب الودائع الزراعية الغلة في أي وقت. عندما تقوم بالسحب ، ستتلقى إيداعك الأولي بالإضافة إلى أي مكافآت تم ربحها.

يمكنك قراءة دليل المبتدئين الكامل الخاص بنا على زراعة الغلة DeFi هنا.

كيفية استخدام التبادل اللامركزي

للحصول على نظرة عامة حول كيفية استخدام التبادل اللامركزي ، سنعرض لك الآن كيفية تداول الرموز على منصة DeFi Swap.

الخطوة 1: الاتصال بـ DeFi Swap

يدعم DeFi Swap حاليًا الرموز المميزة على Binance Smart Chain (BSc). لذلك ، من أجل استخدام DeFi Swap DEX ، ستحتاج إلى محفظة تتصل بشبكة BSC.

أفضل محفظتين لهذا الغرض هما MetaMask and Trust. في كلتا الحالتين ، يمكنك النقر فوق الزر "الاتصال بالمحفظة" في منصة DeFi Swap واختيار المزود المفضل لديك.

ستطلب منك المحفظة التي اخترتها تقديم تفويض قبل أن تسمح لك بالاتصال بـ DeFi Swap.

الخطوة 2: اختر رمز الإدخال

الآن بعد أن أصبحت محفظتك متصلة بـ DeFi Swap ، يمكنك اختيار الرمز الذي تريد استبداله. بشكل افتراضي ، يتم تعيين هذا على BNB. من خلال النقر على السهم الصغير بجوار BNB ، يمكنك اختيار رمز الإدخال الخاص بك.

الخطوة 3: اختر رمز الإخراج

بعد ذلك ، ستحتاج إلى اختيار الرمز الذي تريد استلامه.

كما ترون من الصورة أعلاه ، فإننا نتطلع إلى مبادلة BTCB بـ BNB.

الخطوة 4: أدخل عدد الرموز

الآن بعد أن عرفت الرموز التي ترغب في استبدالها ، يحتاج DeFi Swap إلى معرفة الكمية.

يمكنك إدخال هذا في الحقل ذي الصلة بجوار الرمز المميز الذي تريد إلغاء تحميله. عند القيام بذلك ، ستمنحك DeFi Swap تقديرًا لعدد الرموز المميزة التي ستتلقاها في المقابل.

الخطوة 5: إنهاء المبادلة

بعد تأكيد التبادل عبر DeFi Swap - هناك خطوة أخرى يجب اتخاذها. سيظهر إشعار داخل المحفظة المتصلة بـ DeFi Swap يطلب منك تفويض المعاملة.

عند القيام بذلك ، سيقوم العقد الذكي DeFi Swap بإجراء المقايضة على الفور وفي غضون بضع ثوانٍ ، يجب أن يظهر رمزك المميز الجديد في محفظتك المتصلة.

وهذا كل ما في الأمر - لقد تعلمت للتو كيفية تبديل الرموز المميزة في بورصة لامركزية دون إثبات الكثير من عنوان البريد الإلكتروني - ناهيك عن أي معلومات شخصية أو مستندات هوية.

وفي الختام

لقد قدمك دليل المبتدئين هذا إلى التبادلات اللامركزية. كما غطينا ، تتيح DEXs للمستخدمين تداول الرموز والوصول إلى خدمات استثمار DeFi الأخرى دون الحاجة إلى مزود مركزي.

هذا يعني أنه يمكنك البدء في DEX مثل DeFi Swap الآن دون الحاجة إلى فتح حساب أو تقديم أي بيانات شخصية حساسة.

يتيح لك DeFi Swap أيضًا كسب الفائدة على الرموز المميزة من خلال زراعة الغلة والتخزين.

ليس هناك ما يضمن أنك ستربح المال عند الاستثمار في هذا المنتج أو أي خدمة من DeFi. المضي قدما على مسؤوليتك الخاصة. 

الأسئلة الشائعة