مراجعة Uniswap: شرح كل شيء عن البورصة ورمز UNI

Uniswap هي بورصة لامركزية (DEX) تمكن المستخدمين من تمويل مجمعات السيولة والأرباح. لنبدأ بمراجعة Uniswap الشاملة.

تتيح المنصة للمستخدمين تداول رموز ERC-20 التي تعمل بوقود Ethereum من خلال واجهة الويب سهلة الاستخدام. في الماضي ، كان للبورصات اللامركزية دفاتر طلبات قصيرة وتجربة مستخدم سيئة للغاية ، مما يترك مجالًا هائلاً للتبادل اللامركزي الفعال.

بفضل Uniswap ، لا يحتاج المستخدمون الآن إلى تحمل العيوب لأنهم يتداولون البروتوكولات المستندة إلى Ethereum باستخدام محفظة الويب 3.0 بسهولة. يمكنك القيام بذلك دون إيداع أو سحب إلى دفتر أوامر مركزية مُدارة. يوفر Uniswap للمستخدمين فرصة التداول دون مشاركة أي طرف ثالث.

مما لا شك فيه أن Uniswap يتصدر الرسم البياني عندما يتعلق الأمر بـ DEXs الشائعة على الرغم من منافستها مع البورصات الأخرى. على ذلك ، يكون المستخدمون على بعد خطوة واحدة من تبادل رمز ERC-20 دون القلق بشأن التصيد الاحتيالي والحراسة وبروتوكول KYC.

علاوة على ذلك ، تقدم Uniswap معاملات مستقلة على السلسلة بتكاليف منخفضة ، كل ذلك بفضل العقود الذكية التي تعمل على شبكة Ethereum.

تجعل آليتها الأساسية بروتوكول السيولة الخاص بـ Uniswap أقل تأثيرًا على السعر لمعظم المعاملات. حاليًا ، يعمل Uniswap على ترقية V2 التي جاءت في مايو 2020.

تتضمن ترقية V2 مقايضات الفلاش ، و oracles السعر ، وتجمعات الرموز المميزة ERC20. ترقية V3 على وشك أن تبدأ في وقت لاحق من هذا العام في مايو ، تهدف إلى أن تكون أكثر بروتوكولات AMM كفاءة وفعالية على الإطلاق.

بعد إطلاق SushiSwap العام الماضي ، قدمت Uniswap رمزها الخاص بالحوكمة الذي يطلق عليه UNI والذي يحكم تغييرات البروتوكول.

خلفية Uniswap

أسس هايدن آدامز Uniswap في عام 2018. كان Hayden مطورًا شابًا ومستقلًا في ذلك الوقت. بعد تلقيه 100 ألف دولار من مؤسسة Ethereum ، نجح هايدن في بناء بورصة لامركزية فعالة اكتسبت نموًا كبيرًا بعد إطلاقها ، جنبًا إلى جنب مع فريقه الصغير.

في وقت سابق من عام 2019 ، أغلق Paradigm جولة أولية بقيمة مليون دولار مع Uniswap. استخدم هايدن هذا الاستثمار لإصدار V1 في عام 2. وقد جمعت Uniswap 2020 مليون دولار من جولات أولية متعددة ، مما يجعلها المشروع الأفضل على Ethereum.

كيف يعمل Uniswap؟

كونها بورصة لامركزية ، تستبعد Uniswap دفاتر الطلبات المركزية. بدلاً من إبراز أسعار محددة للشراء والبيع. يمكن للمستخدمين إدخال رموز الإدخال والإخراج ؛ في غضون ذلك ، يسلط Uniswap الضوء على سعر السوق المعقول.

الصورة بإذن من Uniswap.org

يمكنك استخدام محفظة الويب 3.0 مثل Metamask لإجراء التجارة. في البداية ، حدد الرمز المميز للتداول والرمز الذي تريد استلامه ؛ سيقوم Uniswap بمعالجة المعاملة على الفور وتحديث الرصيد الحالي لمحفظتك تلقائيًا.

لماذا يجب علي اختيار Uniswap؟

بفضل وظائفه سهلة الاستخدام والرسوم الهامشية ، يتفوق Uniswap على البورصات اللامركزية الأخرى. لا يتطلب الأمر رموزًا أصلية ولا رسوم تسجيل وتكلفة غاز منخفضة مقارنة بالبورصات اللامركزية الأخرى على شبكة Ethereum.

يتميز المشروع بطبيعته بطبيعته غير المرخصة التي تسمح للمستخدمين بتطوير سوق ERC-20 طالما أنها تعادل Ethereum لدعمها.

ربما تتساءل ما الذي يجعل Uniswap مختلفًا عن DEXs الأخرى الموجودة هناك ، وفيما يلي نوضح ميزاته القيمة التي اكتسبت قوة جذب هائلة مؤخرًا.

ما تقدمه Uniswap؟

انت تصل الى تداول أي رمز مميز قائم على Ethereum. لا تفرض المنصة رسومًا على عملية الإدراج ولا رسوم إدراج الرمز المميز. يتداول المستخدمون بدلاً من ذلك الرموز المميزة في تجمع سيولة يحدد الرمز المميز المطلوب إدراجه.

تسمح ترقية v2 للمستخدمين بدمج اثنين من رموز ERC20 في زوج تداول دون استخدام ETH. هناك بعض الاستثناءات حيث لا تتوفر جميع أزواج التداول. بالنسبة الى CoinGecko، تجاوز وصول Uniswap لأكثر من 2,000 زوج تداول جميع التبادلات الأخرى.

Uniswap لا يحتفظ بأموال في الحجز: يشعر المستخدمون بالقلق إذا كانت البورصات ستخزن أموالهم ، فلا داعي للقلق. تتحكم العقود الذكية المستندة إلى Ethereum في أموال المستخدمين بالكامل ، ويقومون بمراقبة كل عملية تداول. تنتج Uniswap عقودًا منفصلة للتعامل مع أزواج التداول ودعم النظام في جوانب أخرى.

يظهر أن الأموال تذهب إلى محفظة المستخدم بعد كل عملية تداول. لا توجد هيئة مركزية للاستيلاء على أموالك ، ولا يتعين على المستخدمين تقديم هوية لإنشاء حساب.

لا تدخل السلطات المركزية: على عكس النظام المالي التقليدي ، لا توجد هيئة مركزية للتحكم في الأسعار. تقوم مجمعات السيولة الخاصة بها بتنفيذ الصيغ بناءً على نسب الرمز المميز. لمنع التلاعب في الأسعار وإنشاء أسعار معقولة ، يستخدم Uniswap الوحوش.

مزودي السيولة: يمكن للمستخدمين جني الأرباح من رسوم UNI ببساطة عن طريق وضع الرموز المميزة في مجمعات السيولة في Uniswap. يمكن للمشاريع الاستثمار في مجمعات السيولة لدعم التداول.

في البورصة ، يمكن لمزودي السيولة توفير رأس المال لأي مجموعة محددة ولكن يجب عليهم أولاً تقديم ضمانات لكل سوق من الأسواق المستهدفة. على سبيل المثال ، يجب على المستخدم المهتم بسوق DAI / USDC تقديم ضمانات متساوية لكلا السوقين.

بعد توفير السيولة ، يحصل المستخدم على ما يُعرف باسم "رموز السيولة". تُظهر هذه LTs جزء من استثمار المستخدم في مجمع السيولة. هو / هي أيضًا حر في استرداد الرموز للضمانات التي تدعمها.

بالنسبة للرسوم ، فإن التبادل يفرض على كل مستخدم ما يصل إلى 0.3 ٪ من كل معاملة. تساعد هذه الرسوم على ضمان فروق أعمق على السبورة. ومع ذلك ، هناك ثلاثة مستويات مختلفة من الرسوم في البورصة. تأتي هذه الرسوم في ثلاثة أقسام ، وهي 1.00٪ و 0.30٪ و 0.05٪. يمكن لمزود السيولة أن يقرر المستوى الذي يستثمر فيه ، لكن التجار غالبًا ما يختارون 1.00٪.

التاجر: تعمل Uniswap من خلال إنشاء أسواق متميزة لأصلين من خلال مجمعات السيولة. من خلال الالتزام بالبروتوكولات المحددة ، يستخدم Uniswap صانع سوق آلي (AMM) للوصول إلى المستخدم النهائي بعروض أسعاره.

نظرًا لأن النظام الأساسي سيضمن دائمًا السيولة ، فإن Uniswap يتضمن استخدام "نموذج صانع سوق المنتجات الثابتة". هذا متغير بميزة خاصة للسيولة الثابتة بغض النظر عن تجمع السيولة الضئيل أو ضخامة حجم الأمر. وهذا يعني زيادة متزامنة في كل من السعر الفوري للأصل والكمية المطلوبة.

ستعمل هذه الزيادة على استقرار النظام على السيولة على الرغم من أن الطلبات الأكبر قد تتأثر بالزيادة في السعر. يمكننا أن نقول بسهولة أن Uniswap تحافظ على التوازن في العرض الكلي لعقودها الذكية.

الرسوم الهامشية: تتقاضى Uniswap 0.3 ٪ لكل صفقة ، وهو قريب من رسوم تبادل العملات المشفرة الأخرى. تتقاضى هذه التبادلات المشفرة حوالي 0.1٪ -1٪. الأهم من ذلك ، أن الرسوم لكل صفقة ترتفع عندما ترتفع رسوم غاز Ethereum. وبالتالي ، يميل Uniswap إلى إيجاد بديل لهذه المشكلة.

رسوم سحب UNI: تفرض كل بورصة في سوق التشفير على المستخدمين مبالغ محددة من رسوم السحب اعتمادًا على كيفية عملها. ومع ذلك ، فإن Uniswap مختلف. تفرض البورصة على المستخدمين رسوم الشبكة العادية التي تتبع تنفيذ المعاملة فقط.

عادةً ما تكون رسوم السحب المستندة إلى "Global Industry BTC" هي 0.000812 BTC لكل عملية سحب. ومع ذلك ، في Uniswap ، توقع أن تدفع متوسط ​​رسوم سحب BTC 15-20٪. هذه صفقة جيدة ، ولهذا السبب تشتهر Uniswap برسومها المواتية.

مقدمة إلى Uniswap Token (UNI)

أطلقت البورصة اللامركزية ، Uniswap ، رمز الحوكمة الخاص بها UNI في 17^th 2020 سبتمبر.

لم يقم Uniswap ببيع الرمز المميز ؛ بدلاً من ذلك ، قامت بتوزيع الرموز المميزة وفقًا للإصدار. بعد الإطلاق ، قام Uniswap بإسقاط 400 عملة UNI بقيمة 1,500 دولار للمستخدمين الذين استخدموا Uniswap في الماضي.

في الوقت الحاضر ، يمكن للمستخدمين ربح رموز UNI من خلال تداول الرموز المميزة في مجمعات السيولة. هذه العملية تسمى الزراعة الغلة. يتمتع حاملو رمز Uniswap بسلطة التصويت على قرارات التطوير الخاصة بهم.

ليس ذلك فحسب ، بل يمكنهم منح الأموال ومجمعات تعدين السيولة والشراكات. شهد رمز Uniswap (UNI) نجاحًا كبيرًا بعد وضعه في قائمة أفضل 50 عملة DeFi في غضون أسابيع قليلة. علاوة على ذلك ، تحتل Uniswap (UNI) المرتبة الأولى على مخطط DeFi وفقًا للقيمة السوقية.

يتم تداول رمز UNI عند 40 دولارًا ، ومن المتوقع أن يصل إلى 50 دولارًا في الأيام القليلة القادمة. مع الكثير من حالات الاستثمار والاستخدام ، من المفترض أن ترتفع UNI بسرعة كبيرة على المدى القريب.

تم إنشاء ما يقرب من 1 مليار من رموز UNI في كتلة التكوين. من بينها ، تم بالفعل تقسيم 60٪ من توكنات UNI إلى أعضاء مجتمع Uniswap.

في السنوات الأربع المقبلة ، تميل Uniswap إلى تخصيص 40٪ من رموز UNI للمجلس الاستشاري والمستثمرين.

يحدث توزيع مجتمع UNI من خلال تعدين السيولة ، مما يعني أن المستخدمين الذين يوفرون السيولة لمجمعات Uniswap سيحصلون على رموز UNI:

• ETH / USDT
• ETH / USDC
• ETH / DAI
• ETH / WBTC

يونيسواب التوقيع المساحي

نظرًا لكونه DEX الأكثر شيوعًا ، فإن Uniswap يعمل كمنصة متقاربة للعديد من المستخدمين لكسب الأرباح من تجمع السيولة. يتم كسبهم من خلال حصص الرموز الخاصة بهم. كان ارتفاع شعبية Uniswap في سبتمبر 2020 هو الذي حصل على قيمته الحالية المقفلة من ودائع المستثمرين.

يجب أن تفهم أن زيادة المشاركة في مشروع blockchain ليس مقياسًا للربحية. عادة ، في مجمع السيولة ، يتم تقاسم رسوم التداول القياسية البالغة 0.3٪ بين جميع الأعضاء. لكي يكون المجمع أكثر ربحية ، يجب أن يكون لديه عدد قليل جدًا من مزودي السيولة ولكن عدد أكبر من المتداولين. الاستثمار في مثل هذا التجمع سيحقق ربحًا أكثر من غيره دون هذا المعيار.

ومع ذلك ، كما هو الحال في أي معاملة أخرى في الحياة ، فإن فرصة الاستثمار هذه لها مخاطرها الخاصة. كمستثمر ، هناك كل حاجة لتقدير الخسائر المحتملة بانتظام من التغييرات في قيمة الرمز المميز الذي تراهن عليه بمرور الوقت.

عادة ، يمكنك تقدير الخسائر المحتملة في الرمز المميز الذي تشاركه. تعتبر المقارنة البسيطة بين هاتين المعلمتين دليلًا جيدًا:

• السعر الحالي للرمز المميز هو نسبة مئوية من سعره الأولي.
• التغير في إجمالي قيمة السيولة.

على سبيل المثال ، يؤدي التغيير في قيمة رمز مميز بنسبة 200٪ في المعلمة الأولى إلى خسارة 5٪ في المعلمة الثانية.

كفاءة رأس المال Uniswap

تتضمن الترقية القادمة لبرنامج Uniswap V3 تغييرات مهمة تتعلق بكفاءة رأس المال. يتمتع معظم صناع السوق الآليين بكفاءة رأس المال لأن الأموال الموجودة فيهم راكدة.

في جوهره ، يمكن للنظام دعم الطلبات الكبيرة بسعر باهظ إذا كان لديه المزيد من السيولة في المجمع ، على الرغم من أن مزودي السيولة (LPs) في مثل هذه المجمعات يستثمرون السيولة في نطاق 0 ولانهائي.

يتم الاحتفاظ بالسيولة لأصل في المجمع لينمو بمعدل 5x-s و 10x-s و 100 x-s. عندما يحدث ذلك ، تضمن الاستثمارات البطيئة بقاء السيولة في جزء من منحنى السعر.

ومن ثم ، فإن هذا يثبت وجود قدر ضئيل من السيولة حيث تتم معظم عمليات التداول. على سبيل المثال ، يقوم Uniswap بحجم مليار دولار يوميًا على الرغم من أنه يحتوي على 1 مليارات دولار من السيولة.

إنه ليس الجزء الأكثر قبولًا للمستخدمين ، وفريق Uniswap لديه أفكار مماثلة. لذلك ، تميل Uniswap إلى التخلص من هذه الممارسة من خلال الترقية الجديدة V3.

مع بدء تشغيل V3 ، سيتمكن موفرو السيولة من تعيين نطاقات أسعار مخصصة تهدف إلى توفير السيولة من أجلها. ستؤدي الترقية الجديدة إلى سيولة مكثفة في النطاق السعري حيث تحدث معظم عمليات التداول.

Uniswap V3 هي محاولة بدائية لإنشاء دفتر أوامر على سلسلة على شبكة Ethereum. سيوفر صناع السوق السيولة في النطاق السعري الذي يختارونه. الأهم من ذلك ، أن V3 ستفضل صناع السوق حسب المهنة على عملاء التجزئة.

أفضل حالة استخدام لـ AMMs هي توفير السيولة ، ويمكن لأي شخص استثمار أمواله في العمل. مثل هذه الموجة من التعقيد ، "Lazy" LPs ، ستكسب رسوم تداول أقل من المستخدمين المحترفين الذين يرسمون دائمًا استراتيجيات جديدة. يوفر المجمّعون مثل Yearn.Finance الآن لمزودي الخدمات المحتملين راحة من الحفاظ على قدرتهم التنافسية إلى حد ما في السوق.

كيف تجني Uniswap المال؟

Uniswap لا تكسب المال من مستخدميها. يدعم Paradigm ، وهو صندوق تحوط للعملات المشفرة ، Uniswap. يذهب الرسم الناتج بالكامل إلى مزودي السيولة. حتى الأعضاء المؤسسين لا يتلقون أي تخفيضات من التداولات التي تتم عبر المنصة.

في الوقت الحالي ، يتلقى مزودو السيولة 0.3٪ كرسوم معاملات لكل صفقة. تضاف رسوم المعاملة إلى مجمع السيولة بشكل افتراضي ، على الرغم من أن مزودي السيولة يمكنهم التبادل في أي وقت. يتم توزيع هذه الرسوم على حصة مزود السيولة في المجمع وفقًا لذلك.

يذهب جزء بسيط من الرسوم إلى تطوير Uniswap في المستقبل. تساعد هذه الرسوم البورصة على تعزيز وظائفها ونشر خدمة ممتازة. Uniswap V2 هو خير مثال على التحسين.

نزاعات UNI السابقة

في تاريخ Uniswap ، كان هناك بعض استغلال الرموز الثانوية. لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت الخسائر عبارة عن سرقات متعمدة أو مخاطر ظرفية. في حوالي أبريل 2020 ، تم الإبلاغ عن سرقة 300,000 دولار إلى 1 مليون دولار من BTC. أيضًا ، في أغسطس 2020 ، تم الإبلاغ عن سرقة بعض الرموز المميزة لـ Opyn التي تزيد قيمتها عن 370,000 دولار.

هناك أيضًا مشكلات مرتبطة بسياسة القائمة المفتوحة الخاصة بـ Uniswap. يفيد التقرير أنه تم إدراج الرموز المميزة المزيفة في Uniswap. انتهى الأمر ببعض المستثمرين عن طريق الخطأ إلى شراء تلك الرموز المميزة المزيفة ، مما أدى إلى ظهور آراء عامة خاطئة بشأن Uniswap.

على الرغم من أنه لا يمكن لأحد التأكد مما إذا كان Uniswap لديه النية في وضع تلك الرموز المزيفة في القائمة السوداء ، يمكن للمستثمرين ابتكار وسيلة لتجنب مثل هذا التكرار. من خلال استخدام مستكشف كتلة Etherscan ، يمكن للمستثمرين إجراء فحص شامل لأي معرفات رمزية.

أيضًا ، هناك حجة ليست لامركزية كما تدعي Uniswap أن توزيعاتها الرمزية هي. يمكن أن يشكل هذا تحديًا كبيرًا لأي شخص ليس على دراية بالعملة المشفرة.

Uniswap الأمن

غالبًا ما يشعر الكثير من الناس بالقلق بشأن حالة الأمن في كل عملية تبادل. ولكن عندما يتعلق الأمر بـ Uniswap ، يمكنك أن تطمئن إلى أنهم قاموا بتغطيتك. تنتشر خوادم الشبكة إلى مواقع مختلفة. هذا هو السبب في أن الناس يفضلون التبادلات اللامركزية على نظرائهم المركزية.

من خلال الانتشار ، تضمن البورصة أن خوادمها ستعمل بشكل مستمر. أيضًا ، يحمي هذا النهج التبادل من هجمات مجرمي الإنترنت على خوادمه. إذا كانوا أكثر تركيزًا ، فسيكون من السهل على الأوغاد المساومة عليهم. ولكن نظرًا لأن الخوادم ليست في مكان ما ، حتى إذا نجح المهاجمون مع أحدهم ، فإن التبادل سيستمر دون أي خلل.

شيء جيد آخر يجب ملاحظته حول الأمان على Uniswap هو أن التبادل لا يمس أيًا من أصولك ، بغض النظر عن الصفقات التي تقوم بها. حتى إذا تمكن المتسللون من اختراق جميع الخوادم والوصول إلى البورصة ، فستظل أصولك آمنة لأنها غير محتجزة على النظام الأساسي.

هذا جانب آخر يجب الإشادة به حول التبادلات اللامركزية. إنها أفضل من البورصات المركزية في هذا الصدد لأنه إذا اخترق أحد المتطفلين مثل هذه المنصات ، فيمكنهم سرقة أصولك على المنصة ما لم تقم بسحب كل شيء بعد التداول ، وهو أمر غير مرجح.

وفي الختام

العيش في عصر تمنع فيه العوائق والحواجز المنتج من الوصول إلى كامل إمكاناته ، لا يمكن إنكار أن Uniswap قد وفر التبادل الذي كان التجار في حاجة إليه لفترة طويلة.

نظرًا لكونه أكثر بورصة شعبية ، يوفر Uniswap الراحة لمستثمري Ethereum. تعتبر مجمعات السيولة الخاصة بها جذابة للغاية للأشخاص الذين يرغبون في جني الأرباح من ممتلكاتهم. Uniswap له بعض القيود بالرغم من ذلك.

لا يسمح للمستثمرين بتداول الأصول بخلاف Ethereum أو إنفاق العملات الورقية. يمكن للمستخدمين لف العملات المشفرة مثل Bitcoin (WBTC) والتداول من خلال Uniswap. قام المؤسس ، هايدن آدامز ، بعمل مشروع قاتل بمبلغ 100 ألف دولار فقط.

مع بدء تشغيل V3 ، من المرجح أن يرتفع الرمز المميز UNI الخاص بـ Uniswap ويتجاوز أعلى المستويات السابقة على الإطلاق. أخيرًا ، يمكنك تحقيق أرباح بمجرد الاستثمار في Uniswap ؛ انقر أدناه لشراء Uniswap.

انضم إلى مجموعة Telegram المجانية الآن!